Rynki pozostają niestabilne, gdy rok 2023 nabiera rozpędu, z silnym dwutygodniowym wzrostem, po którym następuje kilka dni spadków. Przeciwności pozostają oczywiste: inflacja, choć umiarkowana, pozostaje wysoka, a Rezerwa Federalna pozostaje zdecydowana walczyć z gwałtownym wzrostem cen, nawet w przypadku ryzyka recesji. Z drugiej strony wsparciem dla akcji była ogólna poprawa nastrojów, gdyż inwestorzy uważają, że trend spadkowy inflacji może się utrzymać.
Tak więc krajobraz rynku przedstawia coś w rodzaju labiryntu, połączenie solidnego podłoża i pułapek. Jak więc znaleźć następne gorące akcje do kupienia w tym środowisku? Jednym ze sposobów może być sprawdzanie akcji, które zostały zatwierdzone przez analityków w szczególności w dużych bankach inwestycyjnych, takich jak gigant bankowy z Wall Street, JP Morgan.
Analitycy giełdowi firmy wybrali dwie akcje, które postrzegają jako zwycięskie w nadchodzącym roku – i to zwycięskie ze znacznym wzrostem, rzędu 40% lub wyższym. Po przejściu pasków Baza danych TipRanks, jasne jest, że reszta ulicy jest zgodna, a każda z nich uzyskała konsensusową ocenę „Mocny zakup”. Sprawdźmy szczegóły.
Cinemark Holdings, Inc. (CNK)
Pierwszym z nich jest Cinemark Holdings, jedna z największych firm kinowych na świecie. Marki Cinemark to Century, Tinseltown i Rave, a firma posiada łącznie 5,835 ekranów działających w 517 kinach w 42 stanach USA i 15 krajach Ameryki Środkowej i Południowej.
Podobnie jak wiele firm z branży rozrywkowej, Cinemark poniósł dotkliwe straty w okresie ograniczeń związanych z pandemią w 2020 i do 2021 roku. Od drugiej połowy 2021 roku spółka przeżywa jednak ożywienie – władze rządowe i służby zdrowia zaczęły znosić obostrzenia, a klienci zaczęli szukać możliwości spędzania wolnego czasu poza domem, w tym w kinie. Przychody Cinemark zaczęły rosnąć w 2021 roku i osiągnęły szczyt w drugim kwartale ubiegłego roku. W ostatnim raportowanym kwartale, 2Q3, Cinemark wykazał górną linię w wysokości 22 milionów dolarów. Liczba ta wzrosła o imponujące 650% rok do roku.
Wyniki przychodów były napędzane przez znaczny wzrost frekwencji klientów. W ciągu trzech miesięcy kończących się 30 września 2022 r. firma odnotowała 48.4 mln uczestników, zarówno na rynku amerykańskim, jak i międzynarodowym. To wzrost o 57.6% rok do roku. Liczby za dziewięć miesięcy, od stycznia do września 2022 r., były jeszcze bardziej imponujące: skok z 57.5 mln w 2021 r. do 133.5 mln, co oznacza wzrost o 132%.
Cinemark poda wyniki za 4Q22 pod koniec lutego. Wyniki powinny być interesujące, ponieważ obejmą premierę hitów filmowych”Czarna Pantera: Wakanda na zawsze'I'Avatar: Droga Wody” oraz umowa firmy z ESPN na wyświetlanie meczów play-off i mistrzostw w futbolu uniwersyteckim w grudniu-styczniu.
Akcje Cinemark spadły o prawie 45% w stosunku do lipcowych maksimów. Ale dobrą wiadomością dla akcjonariuszy jest to, że nastroje mogą zmienić się na lepsze. Analityk JPMorgan, David Karnovsky, doradza swoim klientom kupowanie akcji i wierzy, że w ciągu roku może osiągnąć 15 dolarów. Dla perspektywy, akcje Cinemark zamknęły się wczoraj po 10.70, więc implikuje to wzrost o 40%. (Aby obejrzeć historię Karnovsky'ego, kliknij tutaj)
„Uważamy, że stosunek ryzyka do zysku jest korzystniejszy dla pozytywnego nastawienia do akcji. Wyprzedaż, którą odnotowaliśmy, była w dużej mierze spowodowana występem Avatar: The Way of Water, który ukazał się 16 grudnia; podczas gdy weekend otwarcia nie spełnił naszych oczekiwań, od tego czasu film pokazał mocne nogi i prawdopodobnie znajdzie się w pierwszej dziesiątce najbardziej dochodowych filmów krajowych wszechczasów. Rezultat jest taki, że uważamy, że rynek źle odczytał szersze pójście do kina, zamiast postrzegać kontynuację jako kolejny dowód na prężny popyt, zwłaszcza w słabnącej gospodarce” – wyjaśnił Karnovsky.
Z zarejestrowanymi 7 ostatnimi recenzjami analityków, w tym 6 Kupno i tylko 1 Trzymaj (tj. Neutralnie), akcje CNK uzyskały konsensusową rekomendację Mocnego kupowania. Akcje są sprzedawane za 10.70 USD, a ich średnia cena docelowa 15.57 USD oznacza roczny wzrost o ~ 45% od tego poziomu. (Widzieć Prognoza akcji CNK)
Copa Holdings, SA (CPA)
Z filmów skupimy się na liniach lotniczych, a konkretnie na jednym z największych przewoźników w Ameryce Łacińskiej, Copa Holdings. Copa jest spółką macierzystą, działającą za pośrednictwem dwóch zależnych linii lotniczych: Copa Airlines, większy przewoźnik, ma siedzibę w Panamie i obsługuje miejsca docelowe na Karaibach, w północnej Ameryce Południowej i Ameryce Północnej, podczas gdy Copa Colombia jest krajowym przewoźnikiem w swoim kraju o tej samej nazwie , z trasami do miast w północnej Ameryce Południowej oraz do hubu Copa Airlines w Panamie. Trzecia spółka zależna, Wingo, jest tanim przewoźnikiem regionalnym. Spółka holdingowa ma siedzibę w Kolumbii.
W ostatnim raportowanym kwartale, 3Q22, Copa miała górną linię w wysokości 809.4 miliona dolarów. Uznając, że ograniczenia COVID poważnie zniekształciły dane za lata 2020 i 2021, firma przedstawiła dane porównawcze za rok 2019, ostatni rok przed pandemią. Przychody w 3Q22 wzrosły o 14.3% w porównaniu do 3Q19. Kwartalny dochód netto, który wyniósł 115.9 mln USD, również wzrósł o 11.4% w porównaniu z III kw. 3 r. przed pandemią. Copa poinformowała również o solidnych zasobach gotówki w wysokości 19 miliarda dolarów. Suma ta stanowiła równowartość 1.1% łącznych przychodów z poprzednich 42 miesięcy.
Copa Holdings publikuje również miesięczne statystyki ruchu ze wszystkich swoich linii lotniczych. Wracając do najnowszych statystyk, Copa wykazała wzrost w grudniu, przy czym liczba dostępnych mil (miara całkowitej zdolności przewozowej) wzrosła o 7.7% w stosunku do poziomu z 2019 r., a przychód z mil pasażerskich (mierzący płatny ruch pasażerski) wzrósł o 6.1% w stosunku do 2019 r.
W swojej relacji na temat tych akcji dla JPMorgan, analityk Guilherme Mendes przedstawia zestaw przekonujących powodów, dla których warto kupić Copa już teraz. Pisze on: „Naszym zdaniem Copa oferuje interesującą kombinację: (i) wyceny zdyskontowanej, obecnie wycenianej z 25% dyskontem w stosunku do historycznej średniej EV/EBITDA; oraz (ii) relatywnie komfortowa sytuacja bilansowa, z dźwignią na koniec 2023 r. na poziomie zaledwie 1.8x długu netto do EBITDA, najniższego wśród przewoźników z Ameryki Łacińskiej. Co więcej, natychmiastowa płynność Copa w stosunku do zobowiązań krótkoterminowych jest najlepsza wśród klastra. Nasza EBITDA w 2023 roku jest o 2% wyższa od konsensusu”.
W tym celu Mendes nadaje akcjom rekomendację Overweight (tj. Kupuj) i cenę docelową 132 USD, co sugeruje, że akcje zyskują około 44%.
Ogólnie rzecz biorąc, jest jasne, że Wall Street generalnie zgadza się z bykami; akcje mają 7 ostatnich recenzji i wszystkie są pozytywne, co daje jednomyślną rekomendację silnego kupowania. Akcje w CPA są wyceniane na 91.88 USD, a ich średnia cena docelowa 128.14 USD oznacza około 40% wzrost w horyzoncie rocznym. (Widzieć Prognoza zapasów CPA)
Subskrybuj już dziś Biuletyn Inteligentnego Inwestora i nigdy więcej nie przegap najlepszego wyboru analityka.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-2-142435206.html