W ostatnich miesiącach rynki akcji zmagały się z wieloma problemami. Utrzymująca się wysoka inflacja, spowalniający wzrost PKB i rynek pracy, który mimo wzrostu w wartościach bezwzględnych wciąż jest niższy od poziomu sprzed pandemii, podsycają obawy, że czeka nas runda stagflacji w stylu lat 70-tych. A wszystko to w połączeniu z czynnikami geopolitycznymi – wojną rosyjsko-ukraińską, wznowieniem surowej polityki blokad w Chinach – zwiększyło obawy o recesję w najbliższym czasie.
To środowisko handlowe, które stwarza idealne warunki dla inwestorów zajmujących się łowieniem z dna. Wiele akcji zostało zepchniętych do okazyjnych cen, co otworzyło nowe możliwości dla inteligentnych inwestorów.
Strateg JPMorgan, Marko Kolanovic, formułuje zestaw zaleceń opartych na tych faktach, pisząc: „Chociaż spowolnienie wydaje się oczywiste, pozostaje nierozstrzygnięte pytanie, czy zmierzamy w kierunku spowolnienia w połowie cyklu, czy recesji. Rynki coraz częściej wyceniają te ostatnie, co oznacza znacznie większe prawdopodobieństwo recesji niż dane gospodarcze. Obecnie istnieją duże możliwości w takich segmentach jak energia, małe kapitalizacje, wysokie beta/cykliczne i EM, z których wiele handluje się z rekordowymi dyskontami.”
Koledzy z JPM Kolanovica podążają za jego wskazówkami, wybierając akcje z tych kategorii jako potencjalnych zwycięzców. Za pomocą Baza danych TipRanks, sprawdziliśmy szczegóły dotyczące dwóch ich typów z małą kapitalizacją; akcje „mocnego kupna” przy obniżonych cenach akcji. Imponujące jest to, że analitycy firmy uważają, że każdy pasek giełdowy może wzrosnąć o ponad 90% w nadchodzącym roku. Oto szczegóły.
Grupa Weranda (PRCH)
Zaczniemy od firmy technologicznej, Porch Group, firmy oferującej wertykalną platformę oprogramowania, która łączy właścicieli domów z usługami remontowymi i konserwacyjnymi, których potrzebują do budowy i utrzymania swoich domów. Oferowane przez firmę Porch usługi obejmują kontraktowanie, inspekcję domu, przeprowadzkę oraz remont domu i gwarancję. Roczny rynek remontu domu wynosi około 500 miliardów dolarów – a Porch Group ma w każdym jego segmencie.
Wszystko to tworzy solidną bazę, na której można budować solidne przychody. Porch wszedł na giełdę 18 miesięcy temu poprzez fuzję SPAC i od tego czasu kwartalne przychody firmy wzrosły rok do roku z 26.7 miliona dolarów w raporcie za I kwartał 1 roku do 21 miliona dolarów w ostatnim komunikacie za I kwartał 62.5 roku. W 1 r. Grupa Porch odnotowała 22 mln USD. Grupa Porch nie jest jeszcze rentowna, ale zakończyła kwartał z 2021 milionami dolarów w gotówce i innych płynnych aktywach.
Chociaż te wyniki finansowe zostały dobrze przyjęte, inwestorów najbardziej interesowały wytyczne spółki. Porch chce wykazać 320 mln USD przychodów w 2022 r., co oznaczałoby wzrost o 66% r/r, gdyby udało się osiągnąć cel. Inwestorzy odnotowali wzrost akcji PRCH od czasu publikacji danych finansowych i podtrzymali prognozę 10 maja. Jednocześnie jednak akcje spadły o 74% od początku notowań w 2022 r. w styczniu.
Analityk JPMorgan Stolarz Cory zaczął przedstawiać Porch z optymistyczną perspektywą średnio- i długoterminową, widząc obecną niską cenę akcji jako szansę na zakup.
„Uważamy, że strategia wchodzenia na rynek B2B firmy PRCH jest zróżnicowana i zapewnia PRCH unikalne dane oraz wczesny dostęp do przeprowadzek o dużym zamiarze przy niskich kosztach pozyskania klientów. PRCH oferuje tym nabywcom domów bezpłatną usługę przeprowadzki concierge, która charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami wykorzystania, a PRCH czerpie zyski dzięki usługom związanym z przeprowadzkami B2B2C (tj. rezerwacji przeprowadzek) oraz coraz częściej własnym produktom ubezpieczeniowym i gwarancyjnym. Wierzymy, że PRCH ma dobrą pozycję do trwałego wzrostu o ponad 30%, z marżami poprawiającymi się z roku na rok i korektą. EBITDA osiąga dodatni wynik w drugiej połowie 2” – zaopiniował Carpenter.
Zgodnie z jego byczą postawą, Carpenter ocenia PRCH jako nadwagę (tj. Kup), a jego cena docelowa w wysokości 8 USD oznacza miejsce na ~96% potencjału wzrostowego w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć osiągnięcia Carpentera, kliknij tutaj)
Ogólnie rzecz biorąc, Porch jest wschodzącą firmą technologiczną, której celem jest ogromny TAM, a Wall Street zareagowała z aprobatą – wszystkie 9 ostatnich recenzji analityków jest pozytywnych, co daje jednogłośną ocenę konsensusu Strong Buy. Obecna cena akcji Porcha wynosi 4.07 USD, a średnia cena docelowa 16.67 USD wskazuje na możliwość silnego wzrostu o ~310% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. (Zobacz prognozę akcji PRCH na TipRanks)
HilleVax, Inc. (HLVX)
Ostatnie wydarzenia sprawiły, że wszyscy jesteśmy nadmiernie świadomi zakaźnych chorób wirusowych i wpływu, jaki mogą one mieć na nas na poziomie indywidualnym, grupowym i krajowym. To właśnie to tło sprawia, że praca HilleVax jest ważna. Ta firma biofarmaceutyczna jest na etapie klinicznym i koncentruje się na opracowywaniu nowych szczepionek na norowirusa.
Ten wirus znalazł się na pierwszych stronach gazet; powoduje ogólnie nie śmiertelną – ale nieprzyjemną – chorobę u zdrowych osób dorosłych, a obecnie nie ma dostępnych szczepionek. Kilka statystyk da wyobrażenie o skali norowirusa jako problemu zdrowia publicznego: powoduje ponad 90% przypadków zakaźnego zapalenia żołądka i jelit na całym świecie, w tym około 700 milionów przypadków rocznie. Chociaż śmiertelność jest niska – tylko jedna na 3,500 zarażonych osób – wirus kosztuje gospodarki i władze rządowe około 60 miliardów dolarów rocznie.
Tak więc istnieje potrzeba leczenia zapobiegawczego, i to były kroki HilleVax. Wiodący produkt leczniczy firmy, HIL-214, jest kandydatem na szczepionkę opartą na technologii cząstek wirusopodobnych (VLP) i jest testowany jako środek zapobiegawczy dla ostra choroba żołądka o nasileniu umiarkowanym do ciężkiego wywołana przez norowirusa. 2 maja firma ogłosiła rozpoczęcie i pierwsze dawkowanie pacjentowi badania fazy 2b HIL-214 w celu zapobiegania chorobie norowirusowej u niemowląt. Firma planuje włączyć do tego badania aż 3,000 pacjentów.
Wcześniejsze badania kliniczne obejmowały w sumie 9 badań fazy 1 i 2 z łącznie ponad 4,500 pacjentami w wieku od 6 tygodni do 102 lat. Podsumowując, badania te potwierdziły koncepcję HIL-214 i wykazały, że kandydat na szczepionkę jest dobrze tolerowany.
Testowanie tego rodzaju i tej skali jest kosztownym przedsięwzięciem, a aby podnieść kapitał HilleVax wszedł na giełdę w kwietniu tego roku. IPO zostało otwarte 29 kwietnia po początkowej cenie 17 USD za akcję. Impreza została rozbudowana, wprowadzając na rynek ponad 13.5 mln akcji (zamiast pierwotnie planowanych 11.765 mln), a sprzedaż przyniosła około 230 mln USD przychodu brutto. Jednak od zamknięcia handlu pierwszego dnia HLVX, akcje straciły ~50%.
JPMorgan's Eryk Józef otwiera relację swojej firmy na temat HLVX, opisując ścieżkę rozwoju i wyraźny potencjał zysku wiodącego kandydata na szczepionkę.
„[Widzimy] kandydata na szczepionkę HilleVax, HIL-214, wyłaniający się ze znaczącą przewagą pierwszego gracza, jeśli nie najlepszą w swojej klasie, dzięki atrakcyjnemu pakietowi klinicznemu do tej pory, łatwości produkcji i wspólnej strategii rozwoju z tymi innych udanych serii szczepionek pediatrycznych” – zauważył Joseph.
„Przypisując spadek udziałów HLVX po IPO do szerszej słabości sektora i wciąż dość długich terminów do następnego znaczącego punktu przegięcia wartości (dane dotyczące skuteczności szczepionki w fazie 2b przewidywane w drugiej połowie 2 roku), uważamy, że obecne poziomy znacznie niedostatecznie odzwierciedlają potencjał komercyjny HIL-23 na rynku szczepionek pediatrycznych sam z konserwatywnymi oczekiwaniami na sukces” – dodał analityk.
Joseph wykorzystuje to bycze stanowisko, aby poprzeć ocenę Overweight (tj. Kupuj) na HLVX, która jego zdaniem osiągnie 24 USD w nadchodzącym roku, co daje 148% potencjał wzrostu. (Aby obejrzeć historię Josepha, kliknij tutaj.)
W krótkim czasie jako spółka publiczna, ta biopharma zebrała już 4 recenzje analityków – i wszystkie są pozytywne, co daje akcjom konsensusową ocenę Strong Buy. Akcje są sprzedawane za 9.67 USD i mają średnią cenę docelową 24 USD, co odpowiada widokowi JPM. (Zobacz prognozę akcji HLVX na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-makes-2-225050062.html