Czy ten Meme Stock jest zwycięzcą finansowym?

Kluczowe dania na wynos

• AMC stał się popularną inwestycją jako akcje memów, co spowodowało niesamowitą zmienność.
• Wiele wskazuje na to, że AMC jest na dobrej drodze, ludzie wracają do kin, a firma zarabia na jednego patrona więcej niż przed pandemią.
• AMC ma wiele przeszkód do pokonania, w szczególności wzrost popularności streamingu.

Akcje AMC są na przejażdżce kolejką górską od ponad roku. Firma była na skraju bankructwa, by przetrwać pandemię dzięki – tada! – inwestorzy giełdowi.

Czy jednak powinieneś inwestować swoje ciężko zarobione pieniądze w AMC? A może ten czas już minął?

Akcje AMC w wiadomościach

21 listopada 2022 r. Cena akcji AMC spadła poniżej 8 USD za akcję. To znaczna strata w stosunku do ceny, która rok temu wynosiła ponad 41 USD. Sieć kin odnotowała stratę w wysokości 0.22 USD na akcję, co daje łączną stratę w wysokości 226.9 mln USD w opublikowaniu wyników za trzeci kwartał roku podatkowego 2022.

Akcje te odnotowały swój udział w zmienności i podziale akcji, który również stracił na wartości od końca sierpnia 2022 r.

Podział akcji, znany z paska Akcje uprzywilejowane APE lub AMC share, jest hołdem dla traderów na Reddit, którzy nazywają siebie małpami. Handlowcy detaliczni pomogli uratować sieć kin, kupując i podnosząc cenę akcji, aby pomóc jej uniknąć bankructwa podczas pandemii.

Inwestorzy detaliczni zmienili AMC w akcje memów w taki sam sposób, w jaki zamienili Gamestop w akcje memów. Ich powodem inwestowania w AMC było połączenie nostalgii, chęci uniknięcia demontażu sieci w wyniku bankructwa oraz próby pociągnięcia bogatych do odpowiedzialności.

Wielu z tych inwestorów składało się z millenialsów, którzy z czułością pamiętają, jak jako dzieci chodzili do kin AMC, aby oglądać filmy. Zajęli stanowisko przeciwko utracie swojej ulubionej sieci kinowej, kupując masowo akcje.

Ponadto fundusze hedgingowe, które są inwestycjami, w które inwestuje wielu zamożnych ludzi, dokonały krótkiej sprzedaży akcji AMC. Oznacza to, że fundusz hedgingowy dokonał inwestycji, która zarabia pieniądze, gdy akcje tracą na wartości.

Fundusze te uważały, że akcje AMC były sprzedawane za więcej niż firma była warta. Kiedy inwestorzy indywidualni podnieśli cenę akcji, fundusze hedgingowe, które dokonały inwestycji po niższej cenie akcji, musiały kupować akcje, aby pokryć swoją krótką pozycję, co skutkowało stratami.

Dyrektor generalny AMC, Adam Aron, publicznie podziękował akcjonariuszom detalicznym za pomoc w uratowaniu firmy, która dostarczyła kapitał w wysokości 2.2 miliarda dolarów. Teraz firma jest w stanie iść naprzód i oczekuje stopniowego wzrostu w 2023 i 2024 roku.

Papiery wartościowe APE zostały wprowadzone jako kolejna droga do pozyskania kapitału, ale Aron postrzega je jako sposób na powolne budowanie kapitału i nie spodziewa się szybkiego wzrostu.

Przegląd rachunku zysków i strat AMC

AMC odnotowało od początku roku łączne przychody w wysokości 2.9 miliarda dolarów za trzeci kwartał roku podatkowego 2022, z czego 1.6 miliarda dolarów pochodziło z biletów wstępu, 982.5 miliona dolarów pochodziło z żywności i napojów, a 297.9 miliona dolarów pochodziło z innych przychodów z kin.

Sieć osiągnęła łączne przychody w wysokości 2.5 miliarda dolarów przez cały 2021 rok. Koszty i wydatki operacyjne obejmują 781.7 miliona dolarów kosztów wystaw filmowych, 165.7 miliona dolarów kosztów żywności i napojów, 1.1 miliarda dolarów kosztów operacyjnych i 668.8 miliona dolarów czynszu.

Odnotował stratę netto w wysokości 685.9 mln USD za dziewięć miesięcy 2022 r., w porównaniu do straty netto w wysokości 1.1 mld USD w tym samym okresie rok temu. W trzecim kwartale 2022 r. AMC odnotowało stratę netto w wysokości 226.9 mln USD.

Przegląd bilansu AMC

Na koniec trzeciego kwartału AMC wykazało środki pieniężne i ich ekwiwalenty w wysokości 684.6 mln USD. Posiada 125.7 mln USD innych zobowiązań długoterminowych i 56.2 mln USD zobowiązań z tytułu leasingu finansowego.

Wolne przepływy pieniężne w trzecim kwartale wyniosły minus 278.1 mln USD.

Perspektywy giełdowe AMC idą naprzód

To oczywiste, że akcje AMC pobiły, ale to tylko część historii o sieci kin. W 2019 roku firma miała 265 mln USD w gotówce i mimo pandemii udało się zwiększyć tę kwotę do 308.3 mln USD w 2020 roku.

Rezerwy gotówkowe firmy wystrzeliły do ​​1.59 mld USD, by w trzecim kwartale 684.6 r. spaść do 2022 mln USD. To gwałtowny spadek, ale dwukrotnie większy niż w 2020 r., co stawia firmę w dobrej pozycji, aby poradzić sobie z obciążeniem swoich rezerw .

AMC wciąż przezwycięża skutki blokad spowodowanych pandemią w 2020 i 2021 roku. W ostatnim czasie przeprowadził restrukturyzację zadłużenia, przesuwając termin spłaty na 2027 rok, jednocześnie zmniejszając kwotę zadłużenia. Pomoże to wrócić do rentowności w nadchodzących latach.

Dobra wiadomość jest taka, że ​​frekwencja wraca. Przed pandemią światowa frekwencja wyniosła 264.8 mld w 2018 r. przez pierwsze dziewięć miesięcy roku i 263.8 mld w 2019 r. W tym samym okresie w 2022 r. frekwencja wyniosła 151.3 mld.

Ponieważ kraje nadal łagodzą blokady, liczba ta powinna nadal rosnąć.

Kolejnym pozytywnym sygnałem dla AMC są wyższe ceny biletów. W 2019 roku średnia cena biletu wyniosła 9.19 USD za pierwsze dziewięć miesięcy roku. W tym samym okresie w 2022 roku średnia cena biletu wzrosła do 10.83 USD.

AMC odnotowało również wzrost kwot, które ludzie wydają na koncesje. W pierwszych dziewięciu miesiącach 2019 r. średni przychód z żywności i napojów na jednego patrona wyniósł 4.86 ​​USD w porównaniu z 6.49 USD w tym samym okresie w 2022 r. Wszystko to wynika z mniejszej liczby ekranów, na których AMC wyświetla filmy.

Jednak innym krytycznym czynnikiem dla AMC będzie wydawanie nowych filmów. Wiele studiów filmowych zawiera umowy z serwisami streamingowymi, aby udostępniać nowe filmy na tych platformach. Czasami studia całkowicie pomijają premiery kinowe, co może mieć wpływ na rentowność AMC.

Bottom line

Akcje AMC mogą nigdy nie osiągnąć takich samych szczytów, jak w szczytowym momencie zapas memów okres, ale nadal jest to opłacalny biznes, ponieważ ludzie chcą chodzić do kina, aby oglądać filmy. Zostało to udowodnione przez dziesięciolecia, ponieważ widzowie chcą doświadczyć oglądania filmu na dużym ekranie, aby uzyskać poczucie integracji, z którym telewizor, komputery i tablety nie mogą konkurować.

Cały rynek akcji ponosił cios za ciosem z powodu różnych sił ekonomicznych i wzrostu stopy funduszy federalnych. Spadek ceny akcji AMC jest zgodny z tym, czego doświadcza reszta rynku akcji.

Prawdopodobnie warto kupić te akcje, aby utrzymać je w dłuższej perspektywie, ponieważ dyrektor generalny pozytywnie patrzy w przyszłość i ma ostrożne plany ulepszenia sieci, aby zapewnić większą wartość zarówno kinom, jak i akcjonariuszom.

Jeśli nie jesteś pewien, czy powinieneś inwestować w AMC lub chcesz uprościć swoje decyzje inwestycyjne, Sztuczna inteligencja Q.ai ocenia rynki pod kątem najlepszych inwestycji, biorąc pod uwagę różne poziomy tolerancji ryzyka. Może pomóc Ci zbudować portfolio, które odpowiada Twoim potrzebom i aktualizować je co tydzień.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.