Finance Magnates prezentuje przeglądy zorientowane na kraj w najnowszej serii analiz branży walutowej (FX). Chcemy prześwietlić ekonomię, najpopularniejsze marki handlowe, ustawodawstwo, wolumeny, liczbę aktywnych klientów i wszystkie inne aspekty konkretnych jurysdykcji, które mogą być ważne dla Twojej firmy przy podejmowaniu decyzji o wejściu (lub ominięciu) określonej lokalizacji. W pierwszej części przyjrzymy się bliżej Polsce, jednemu z największych krajów Unii Europejskiej (UE), ale wciąż o stosunkowo nienasyconym rynku.
Polska 101. Podstawowe informacje o kraju
Rzeczpospolita Polska położona jest w Europie Środkowej i zajmuje powierzchnię 312,696 38.5 metrów kwadratowych. Licząca prawie XNUMX mln mieszkańców, jest jednym z największych państw Unii Europejskiej pod względem powierzchni i liczby ludności. Warszawa to stolica kraju i największa metropolia, przyciągająca większość przedsiębiorców. Inne lokalizacje i większe miasta, o których warto wspomnieć to: Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań i Łódź.
Obecnie Polska jest szóstą co do wielkości gospodarką w Unii Europejskiej pod względem nominalnego produktu krajowego brutto (PKB) i piątą pod względem PKB obliczonego według parytetu siły nabywczej (PPP). Jednak nowoczesna gospodarka wolnorynkowa rozwija się w kraju dopiero od początku lat 1990. XX wieku. Wcześniej od zakończenia II wojny światowej był on centralnie kontrolowany przez komunistów.
Choć Polska jest jednym z najdynamiczniej rozwijających się krajów Europy Środkowo-Wschodniej (EŚW) i byłymi państwami satelickimi Związku Radzieckiego, świadomość gospodarcza i finansowa obywateli w dalszym ciągu nosi piętno poprzedniego ustroju.
Widać to po wciąż stosunkowo niewielkiej liczbie Polaków posiadających akcje lub inne, bardziej złożone instrumenty obrotu finansowego. Według najnowszych danych KDPW na koniec 2021 roku polskie domy maklerskie obsługiwały 1.37 mln indywidualnych rachunków inwestycyjnych (wskaźnik partycypacji w stosunku do populacji wynosi 4%). Dla porównania Niemcy (83 mln obywateli) zgłaszają, że na giełdzie uczestniczy około 12.5 mln obywateli (wskaźnik partycypacji na poziomie 15%).
W przypadku rynku walutowego i kontraktów na różnice kursowe (CFD) liczby te są znacznie niższe. Lokalny nadzorca nie podaje oficjalnych danych, ale według szacunków na instrumentach pochodnych aktywnie spekuluje 60-80 tys. osób.
„Polski rynek rozwija się w ostatnich latach imponująco. Tak naprawdę Polska odnotowała wzrost zgodny z ogólnym trendem światowym w tej dynamicznie rozwijającej się branży” – mówi Marcin Niewiadomski, Head of Europe w OANDA i Chief Executive Officer TMS Brokers (której XNUMX% jest własnością OANDA Global Corporation).
Pandemia Covid-19 zachwiała zwykłymi zasadami gry. Dodatkowa, bezprecedensowa polityka rekordowo niskich stóp procentowych prowadzona przez Narodowy Bank Polski (NBP) w jakiś sposób zmusiła ludzi do poszukiwania innych form oszczędzania niż lokaty bankowe i materace we własnym łóżku. Dzięki temu coraz chętniej trafiają na rynki finansowe, a lokalny przemysł wciąż wydaje się nienasycony.
„(…) w związku z niskimi stopami procentowymi i wysoką inflacją należy wspomnieć, że wielu inwestorów na całym świecie poszukuje bezpieczniejszych i mądrzejszych sposobów oszczędzania pieniędzy. Jeśli chodzi o działalność handlową, w przypadku wykrycia zmienności generowany jest wolumen klientów. W ciągu ostatnich lat zaobserwowaliśmy, że inwestorzy mają mniejszą tendencję do trzymania się swojego ulubionego rynku na rzecz poszukiwania interesujących okazji inwestycyjnych” – stwierdził w oświadczeniu Omar Arnaout, dyrektor generalny X-Trade Brokers (XTB). komentując obecną sytuację na rynku.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) i regulacje branżowe FX/CFD
Jeśli chcesz założyć w Polsce regulowaną spółkę obrotu, w pierwszej kolejności powinieneś celować w Komisję Nadzoru Finansowego lub Komisję Nadzoru Finansowego. Podmiot odpowiedzialny jest za wydawanie licencji i kontrolowanie działalności detalicznego rynku CFD.
W ciągu ostatniej dekady Polska uznawana była za pioniera w zakresie regulacji branży handlowej. Polska jako pierwsza zdecydowała się na ograniczenie maksimum
wpływ na FX do 100:1 (w 2015 r.), aby chronić lokalnych klientów. Następnie w 2018 roku Polska ponownie przeciwstawiła się europejskim ograniczeniom nałożonym na branżę CFD (które przyjęły prawie wszystkie kraje europejskie) i wprowadziła własną wersję nowych przepisów.
Na pierwszy rzut oka polskie regulacje FX/CFD przypominają te wprowadzone przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (
ESMA ) kilka lat temu. Tym samym handlowcy detaliczni bez potwierdzonej wiedzy i doświadczenia mogą stosować maksymalną dźwignię nie wyższą niż 30:1 na głównych rynkach Forex. Do kategorii traderów prywatnych i zawodowych KNF dodaje jednak trzecią kategorię: trader doświadczony.
Po weryfikacji przez swojego brokera lub firmę handlową każdy trader detaliczny, który ma historię zrealizowanych transakcji w okresie dwóch lat i/lub co najmniej roczne doświadczenie zawodowe w branży finansowej, może korzystać z wyższej dźwigni finansowej, aż do 100:1, podczas handlu walutami głównymi i drugorzędnymi, indeksami i kontraktami CFD na złoto.
Brokerzy działający na polskim rynku
Brokerzy działający na terenie Polski i podlegający Komisji Nadzoru Finansowego mają obowiązek przekazywać kwartalnie informacje o procencie rentowności swoich klientów. Według zgłoszeń regulacyjnych w Polsce działa obecnie siedem wiodących marek handlu detalicznego FX/CFD (w kolejności alfabetycznej): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, własność OANDA) i X-Trade Brokerzy (XTB). Oczywiście wielu zagranicznych brokerów oferuje swoje usługi także polskim klientom, korzystając z możliwości paszportowania licencji uzyskanych w innych jurysdykcjach na mocy prawa UE.
Alior Bank, BossaFX i mForex są własnością banków detalicznych i domów maklerskich; inne marki to typowi brokerzy FX/CFD. Pierwsze miejsce wśród nich zajmuje XTB, spółka notowana na polskiej giełdzie (według najnowszych danych kwartalnych z III kwartału 3 roku ma 2021 tys. klientów na całym świecie). Drugie miejsce należy do TMS Brokers.
„Zauważyliśmy bardzo silne i istotne dla tendencji biznesowych. Po pierwsze, istnieje ogromny zauważalny trend obejmujący wiele aktywów, zarówno w popycie ze strony obecnych klientów, jak i zwłaszcza ze strony nowych klientów. Klienci szukają szerszych możliwości, patrząc na akcje, kontrakty CFD na kryptowaluty, kontrakty CFD na ETF i tak dalej. Ponad 50% wszystkich klientów, którzy początkowo handlowali kontraktami CFD na kryptowaluty, następnie handluje innymi produktami lub akcjami wykorzystującymi dźwignię finansową. Ludzie chętnie wypróbowują więcej narzędzi. Po drugie, inwestowanie za pomocą aplikacji mobilnej stało się pierwszym wyborem naszych klientów” – dodał Niewiadomski.
Rok 2021 przyniósł wiele istotnych zmian w lokalnym otoczeniu konkurencyjnym: OANDA Global Corporation zakończyła proces przejęcia Domu Maklerskiego TMS Brokers SA (TMS), a Conotoxia Holdings, operator Cinkciarz.pl i kilku innych marek Conotoxia, uruchomił swój oficjalny oddział w kraj.
Rok wcześniej dwie inne marki handlujące walutami zdecydowały się wejść na polski rynek. W czerwcu 2020 r. AvaTrade ujawniła, że w ramach planów ekspansji międzynarodowej otworzyła nowe biuro w Warszawie. Dwa miesiące później ATFX poinformował, że rozpoczął działalność w Krakowie, otwierając biuro rozwoju IT i marketingu/optymalizacji wyszukiwarek (SEO).
Polska branża FX/CFD w liczbach
W III kwartale 3 roku XTB potwierdziło swoją pozycję najważniejszego gracza na lokalnym rynku FX/CFD. Według Finance Magnates Intelligence wygenerowała na całym świecie średni miesięczny obrót na poziomie 2021 miliardów dolarów (osiągając miejsce w TOP167 największych brokerów pod względem wolumenu). Według aktualnych szacunków broker obsługuje w Polsce co najmniej 10 tys. aktywnych klientów detalicznych (w 30 r. na rynku walutowym aktywnie handlowało 80,000 tys. Polaków).
„Podejście do inwestowania zmieniło się w ostatnich latach. Nie tylko wzrosła świadomość finansowa, ale także w XTB zaobserwowaliśmy spadek średniego wieku naszych klientów. Żyjemy obecnie w świecie, w którym inwestowanie przestało być rozrywką profesjonalistów, a stało się czymś, czym interesują się wszyscy wokół nas.” dodał pan Arnaout.
Przechodząc do bardziej ogólnych liczb dla całej branży CFD w Polsce, przyjrzyjmy się bliżej wartości średnich (AVG) i pierwszych depozytów (FTD) dokonywanych przez lokalnych traderów. Jak pokazują dane zebrane przez cPattern, polscy traderzy w 2,867 roku deponowali średnio 2021 dolarów miesięcznie (dane dotyczą pierwszych dziesięciu miesięcy roku). Jednak mediana jest niższa i wynosi 1,833 USD. Statystyki FTD są skromniejsze: średnia za 2021 rok wynosi 268 dolarów, a mediana 228 dolarów. Wpłaty/wypłaty są poniżej wartości obliczonych przez Finance Magnates Intelligence w porównaniu do standardów branżowych.
Według danych KNF w 2020 roku polscy klienci osiągnęli rekordowy zysk na rynku Forex w wysokości 227 mln zł (57.3 mln dolarów). Wartość strat również okazała się najwyższa w historii i sięgnęła 1.9 miliarda złotych (300 milionów dolarów). Stratę zrealizowało ponad 62 tys. aktywnych klientów, czyli dwukrotnie więcej niż w roku poprzednim. W rezultacie stratę poniosło 77.7% inwestorów detalicznych, a jej średnia wartość w całym roku wyniosła 11 tys. zł na osobę.
Finance Magnates prezentuje przeglądy zorientowane na kraj w najnowszej serii analiz branży walutowej (FX). Chcemy prześwietlić ekonomię, najpopularniejsze marki handlowe, ustawodawstwo, wolumeny, liczbę aktywnych klientów i wszystkie inne aspekty konkretnych jurysdykcji, które mogą być ważne dla Twojej firmy przy podejmowaniu decyzji o wejściu (lub ominięciu) określonej lokalizacji. W pierwszej części przyjrzymy się bliżej Polsce, jednemu z największych krajów Unii Europejskiej (UE), ale wciąż o stosunkowo nienasyconym rynku.
Polska 101. Podstawowe informacje o kraju
Rzeczpospolita Polska położona jest w Europie Środkowej i zajmuje powierzchnię 312,696 38.5 metrów kwadratowych. Licząca prawie XNUMX mln mieszkańców, jest jednym z największych państw Unii Europejskiej pod względem powierzchni i liczby ludności. Warszawa to stolica kraju i największa metropolia, przyciągająca większość przedsiębiorców. Inne lokalizacje i większe miasta, o których warto wspomnieć to: Kraków, Wrocław, Gdańsk, Poznań i Łódź.
Obecnie Polska jest szóstą co do wielkości gospodarką w Unii Europejskiej pod względem nominalnego produktu krajowego brutto (PKB) i piątą pod względem PKB obliczonego według parytetu siły nabywczej (PPP). Jednak nowoczesna gospodarka wolnorynkowa rozwija się w kraju dopiero od początku lat 1990. XX wieku. Wcześniej od zakończenia II wojny światowej był on centralnie kontrolowany przez komunistów.
Choć Polska jest jednym z najdynamiczniej rozwijających się krajów Europy Środkowo-Wschodniej (EŚW) i byłymi państwami satelickimi Związku Radzieckiego, świadomość gospodarcza i finansowa obywateli w dalszym ciągu nosi piętno poprzedniego ustroju.
Widać to po wciąż stosunkowo niewielkiej liczbie Polaków posiadających akcje lub inne, bardziej złożone instrumenty obrotu finansowego. Według najnowszych danych KDPW na koniec 2021 roku polskie domy maklerskie obsługiwały 1.37 mln indywidualnych rachunków inwestycyjnych (wskaźnik partycypacji w stosunku do populacji wynosi 4%). Dla porównania Niemcy (83 mln obywateli) zgłaszają, że na giełdzie uczestniczy około 12.5 mln obywateli (wskaźnik partycypacji na poziomie 15%).
W przypadku rynku walutowego i kontraktów na różnice kursowe (CFD) liczby te są znacznie niższe. Lokalny nadzorca nie podaje oficjalnych danych, ale według szacunków na instrumentach pochodnych aktywnie spekuluje 60-80 tys. osób.
„Polski rynek rozwija się w ostatnich latach imponująco. Tak naprawdę Polska odnotowała wzrost zgodny z ogólnym trendem światowym w tej dynamicznie rozwijającej się branży” – mówi Marcin Niewiadomski, Head of Europe w OANDA i Chief Executive Officer TMS Brokers (której XNUMX% jest własnością OANDA Global Corporation).
Pandemia Covid-19 zachwiała zwykłymi zasadami gry. Dodatkowa, bezprecedensowa polityka rekordowo niskich stóp procentowych prowadzona przez Narodowy Bank Polski (NBP) w jakiś sposób zmusiła ludzi do poszukiwania innych form oszczędzania niż lokaty bankowe i materace we własnym łóżku. Dzięki temu coraz chętniej trafiają na rynki finansowe, a lokalny przemysł wciąż wydaje się nienasycony.
„(…) w związku z niskimi stopami procentowymi i wysoką inflacją należy wspomnieć, że wielu inwestorów na całym świecie poszukuje bezpieczniejszych i mądrzejszych sposobów oszczędzania pieniędzy. Jeśli chodzi o działalność handlową, w przypadku wykrycia zmienności generowany jest wolumen klientów. W ciągu ostatnich lat zaobserwowaliśmy, że inwestorzy mają mniejszą tendencję do trzymania się swojego ulubionego rynku na rzecz poszukiwania interesujących okazji inwestycyjnych” – stwierdził w oświadczeniu Omar Arnaout, dyrektor generalny X-Trade Brokers (XTB). komentując obecną sytuację na rynku.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) i regulacje branżowe FX/CFD
Jeśli chcesz założyć w Polsce regulowaną spółkę obrotu, w pierwszej kolejności powinieneś celować w Komisję Nadzoru Finansowego lub Komisję Nadzoru Finansowego. Podmiot odpowiedzialny jest za wydawanie licencji i kontrolowanie działalności detalicznego rynku CFD.
W ciągu ostatniej dekady Polska uznawana była za pioniera w zakresie regulacji branży handlowej. Polska jako pierwsza zdecydowała się na ograniczenie maksimum
wpływ na FX do 100:1 (w 2015 r.), aby chronić lokalnych klientów. Następnie w 2018 roku Polska ponownie przeciwstawiła się europejskim ograniczeniom nałożonym na branżę CFD (które przyjęły prawie wszystkie kraje europejskie) i wprowadziła własną wersję nowych przepisów.
Na pierwszy rzut oka polskie regulacje FX/CFD przypominają te wprowadzone przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (
ESMA ) kilka lat temu. Tym samym handlowcy detaliczni bez potwierdzonej wiedzy i doświadczenia mogą stosować maksymalną dźwignię nie wyższą niż 30:1 na głównych rynkach Forex. Do kategorii traderów prywatnych i zawodowych KNF dodaje jednak trzecią kategorię: trader doświadczony.
Po weryfikacji przez swojego brokera lub firmę handlową każdy trader detaliczny, który ma historię zrealizowanych transakcji w okresie dwóch lat i/lub co najmniej roczne doświadczenie zawodowe w branży finansowej, może korzystać z wyższej dźwigni finansowej, aż do 100:1, podczas handlu walutami głównymi i drugorzędnymi, indeksami i kontraktami CFD na złoto.
Brokerzy działający na polskim rynku
Brokerzy działający na terenie Polski i podlegający Komisji Nadzoru Finansowego mają obowiązek przekazywać kwartalnie informacje o procencie rentowności swoich klientów. Według zgłoszeń regulacyjnych w Polsce działa obecnie siedem wiodących marek handlu detalicznego FX/CFD (w kolejności alfabetycznej): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, własność OANDA) i X-Trade Brokerzy (XTB). Oczywiście wielu zagranicznych brokerów oferuje swoje usługi także polskim klientom, korzystając z możliwości paszportowania licencji uzyskanych w innych jurysdykcjach na mocy prawa UE.
Alior Bank, BossaFX i mForex są własnością banków detalicznych i domów maklerskich; inne marki to typowi brokerzy FX/CFD. Pierwsze miejsce wśród nich zajmuje XTB, spółka notowana na polskiej giełdzie (według najnowszych danych kwartalnych z III kwartału 3 roku ma 2021 tys. klientów na całym świecie). Drugie miejsce należy do TMS Brokers.
„Zauważyliśmy bardzo silne i istotne dla tendencji biznesowych. Po pierwsze, istnieje ogromny zauważalny trend obejmujący wiele aktywów, zarówno w popycie ze strony obecnych klientów, jak i zwłaszcza ze strony nowych klientów. Klienci szukają szerszych możliwości, patrząc na akcje, kontrakty CFD na kryptowaluty, kontrakty CFD na ETF i tak dalej. Ponad 50% wszystkich klientów, którzy początkowo handlowali kontraktami CFD na kryptowaluty, następnie handluje innymi produktami lub akcjami wykorzystującymi dźwignię finansową. Ludzie chętnie wypróbowują więcej narzędzi. Po drugie, inwestowanie za pomocą aplikacji mobilnej stało się pierwszym wyborem naszych klientów” – dodał Niewiadomski.
Rok 2021 przyniósł wiele istotnych zmian w lokalnym otoczeniu konkurencyjnym: OANDA Global Corporation zakończyła proces przejęcia Domu Maklerskiego TMS Brokers SA (TMS), a Conotoxia Holdings, operator Cinkciarz.pl i kilku innych marek Conotoxia, uruchomił swój oficjalny oddział w kraj.
Rok wcześniej dwie inne marki handlujące walutami zdecydowały się wejść na polski rynek. W czerwcu 2020 r. AvaTrade ujawniła, że w ramach planów ekspansji międzynarodowej otworzyła nowe biuro w Warszawie. Dwa miesiące później ATFX poinformował, że rozpoczął działalność w Krakowie, otwierając biuro rozwoju IT i marketingu/optymalizacji wyszukiwarek (SEO).
Polska branża FX/CFD w liczbach
W III kwartale 3 roku XTB potwierdziło swoją pozycję najważniejszego gracza na lokalnym rynku FX/CFD. Według Finance Magnates Intelligence wygenerowała na całym świecie średni miesięczny obrót na poziomie 2021 miliardów dolarów (osiągając miejsce w TOP167 największych brokerów pod względem wolumenu). Według aktualnych szacunków broker obsługuje w Polsce co najmniej 10 tys. aktywnych klientów detalicznych (w 30 r. na rynku walutowym aktywnie handlowało 80,000 tys. Polaków).
„Podejście do inwestowania zmieniło się w ostatnich latach. Nie tylko wzrosła świadomość finansowa, ale także w XTB zaobserwowaliśmy spadek średniego wieku naszych klientów. Żyjemy obecnie w świecie, w którym inwestowanie przestało być rozrywką profesjonalistów, a stało się czymś, czym interesują się wszyscy wokół nas.” dodał pan Arnaout.
Przechodząc do bardziej ogólnych liczb dla całej branży CFD w Polsce, przyjrzyjmy się bliżej wartości średnich (AVG) i pierwszych depozytów (FTD) dokonywanych przez lokalnych traderów. Jak pokazują dane zebrane przez cPattern, polscy traderzy w 2,867 roku deponowali średnio 2021 dolarów miesięcznie (dane dotyczą pierwszych dziesięciu miesięcy roku). Jednak mediana jest niższa i wynosi 1,833 USD. Statystyki FTD są skromniejsze: średnia za 2021 rok wynosi 268 dolarów, a mediana 228 dolarów. Wpłaty/wypłaty są poniżej wartości obliczonych przez Finance Magnates Intelligence w porównaniu do standardów branżowych.
Według danych KNF w 2020 roku polscy klienci osiągnęli rekordowy zysk na rynku Forex w wysokości 227 mln zł (57.3 mln dolarów). Wartość strat również okazała się najwyższa w historii i sięgnęła 1.9 miliarda złotych (300 milionów dolarów). Stratę zrealizowało ponad 62 tys. aktywnych klientów, czyli dwukrotnie więcej niż w roku poprzednim. W rezultacie stratę poniosło 77.7% inwestorów detalicznych, a jej średnia wartość w całym roku wyniosła 11 tys. zł na osobę.
Źródło: https://www.financemagnates.com/forex/analytic/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/