Czy DocuSign notuje wzrost (ponownie)?

Na wynos

• DocuSign doświadczył ogromnego wzrostu dzięki środowisku pracy w domu.
• Finanse wróciły do ​​normy, ale w porównaniu z latami pandemii wyglądają gorzej niż są.
• DocuSign pozycjonuje się jako długoterminowy gracz w branży oprogramowania jako usługi.

Akcje DocuSign eksplodowały wzrostem i popularnością podczas pandemii, ponieważ niektórzy inwestorzy myśleli, że wchodzimy w nowy stan normalności. Ale gdy sprawy wróciły do ​​rutyny sprzed pandemii, a inwestorzy zdali sobie sprawę, że życie nie ulegnie całkowitej zmianie, cena akcji DocuSign zaczęła spadać.

Teraz pojawiają się pytania, czy DocuSign jest akcją wzrostową. Przyjrzyjmy się DocuSign, aby sprawdzić, czy nadal jest to godna inwestycja.

Wiadomości giełdowe DocuSign

DocuSign odnotował wzrost sprzedaży w drugim kwartale roku podatkowego 2023 (który zakończył się 31 lipca), pomimo spadku wartości zapasów, który w ubiegłym roku spadł o blisko 80%. Firma utrzymuje całoroczne wytyczne dotyczące należności i zobowiązań, pomimo niepewnego czasu dla przedsiębiorstw oferujących oprogramowanie jako usługa. Całkowite przychody firmy wzrosły o 22% (rozliczenia o 9%) i 1.28 miliona płacących klientów na całym świecie.

Akcje DocuSign rozpoczęły się w 2022 r. z ceną akcji 157 USD, ale wkrótce zaczęły tracić na wartości. Na dzień 20 września cena akcji wynosiła 55.54 USD za akcję, co jest dużym zniżką w porównaniu z dziewięcioma miesiącami wcześniej. Częściowo wynika to z warunków na giełdzie, ponieważ rynek jako całość borykał się z wysoką inflacją.

Ale spadek jest również wynikiem niższych niż oczekiwano zysków w pierwszym kwartale roku podatkowego 2023. Analitycy z Wall Street przewidywali, że raport zysków wyniesie 0.46 USD na akcję, ale firma podała skorygowany zysk w wysokości 0.38 USD na akcję. Spowodowało to spadek cen akcji o 24% w czerwcu 2022 roku.

Akcje odbiły się nieznacznie po wiadomości o wzroście zysków za drugi kwartał roku obrotowego 2022. Pozostają jednak pytania, czy akcje odnotują solidne wzrosty wartości lub ustabilizują się. Historycznie DocuSign miał dość niestabilną wydajność. Jest podatny na wahania zysków i strat, a także zaufanie inwestorów do swojej zdolności do świadczenia wartościowych usług w postaci dokumentów i podpisów elektronicznych.

Rachunek zysków i strat

DocuSign osiągnął dochód w wysokości 622 mln USD w drugim kwartale roku podatkowego 2023, co oznacza wzrost z 512 mln USD w tym samym kwartale w 2022 r. Jego dochód przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji (EBITDA) za drugi kwartał rok 2023 wyniósł 128 milionów dolarów, co oznacza wzrost o ponad 114 milionów dolarów w porównaniu z tym samym okresem roku poprzedniego. Zysk operacyjny DocuSign w drugim kwartale roku podatkowego 2023 wyniósł 112 mln USD. Firma spodziewa się jednak, że zysk operacyjny będzie niższy w pozostałych dwóch kwartałach roku podatkowego 2023 i wyniesie 108 mln USD w trzecim kwartale i 105 mln USD w czwartym kwartale.

Marża operacyjna za pierwszy kwartał roku podatkowego 2023 wyniosła -25.5 mln USD i 41.7 mln USD w drugim kwartale roku podatkowego 2023. Firma spodziewa się jednak poprawy do końca roku podatkowego 2023. Obecnie prognozuje się ich marża operacyjna wyniesie -7.32 mln USD w trzecim kwartale 2023 r. i -12.3 mln USD w czwartym kwartale 2023 r.

Dochód netto w drugim kwartale roku podatkowego 2023 wyniósł -45.1 mln USD — co stanowi gwałtowny spadek w porównaniu z -2.25 mln USD odnotowanymi w drugim kwartale roku podatkowego 2022.

Bilans

Na dzień 31 stycznia 2022 r. DocuSign miał aktywa ogółem w wysokości 2.54 mln USD i odnotował aktywa o wartości 1.32 mln USD w drugim kwartale roku podatkowego 2023. Podział bilansów obejmuje:

• Gotówka w kasie 802 mln USD
• Należności w wysokości 453 mln USD
• Zobowiązania bieżące w wysokości 1.37 miliona USD
• Zobowiązania długoterminowe w wysokości 894 mln USD

Jego całkowita kapitalizacja rynkowa na dzień 31 stycznia 2022 r. wynosiła 993,990 USD, a kapitał własny 275 mln USD.

Jej kapitał obrotowy wynosi -52,043 993,990 USD, a zainwestowany kapitał wyniósł 2022 178 USD na początku roku podatkowego 882. DocuSign ma rzeczywistą wartość księgową na poziomie -197,841 mln USD, całkowite zadłużenie XNUMX mln USD i XNUMX XNUMX mln akcji w obrocie.

Czy DocuSign notuje wzrost?

Akcje DocuSign mają potencjał wzrostu w dłuższej perspektywie, ponieważ firma podejmuje kroki w celu rozszerzenia swoich usług poza arenę podpisów elektronicznych. W obecnej formie wszystkie systemy sądowe w Stanach Zjednoczonych akceptują podstawowy produkt firmy, jakim są podpisy elektroniczne. To stawia go na poziomie formatu plików Adobe PDF jako uniwersalnego standardu zapewniającego integralność i legalność dokumentów prawnych. Rośnie jednak konkurencja w tego typu usługach. DocuSign chce być o krok do przodu, wprowadzając usługi tworzenia dokumentów znane jako Agreement Cloud i Insight.

DocuSign wykonał świetną robotę, tworząc niszę w branży elektronicznych dokumentów prawnych. Jest to akcja warta rozważenia, zwłaszcza jeśli szukasz czegoś do utrzymania w swoim portfelu na dłuższą metę. Branża prawnicza na całym świecie ufa firmie DocuSign i jej produktom, a branża zawsze będzie wymagać bezpiecznych metod podpisywania i przesyłania dokumentów elektronicznych. DocuSign wykazał, że może być innowacyjny i sprawny w tworzeniu produktów do podpisów elektronicznych i dokumentów dla aplikacji mobilnych i stacjonarnych, co pomaga we wzroście zysków i wartości zapasów.

Podsumowanie

Akcjonariusze DocuSign ostatnio szaleją. Zapotrzebowanie na usługi DocuSign ogromnie wzrosło dzięki blokadom i eksplozji korekt związanych z pracą z domu z powodu pandemii – tak bardzo, że niektórzy analitycy przeszacowali przyszły wzrost akcji.

Ponieważ blokady zostały złagodzone, a ludzie nadal wracają do biur, popyt na usługi DocuSign zwolnił — nie oznacza to, że popyt zniknie całkowicie. DocuSign nadal ciężko pracuje, aby rok 2020 i 2021 nie były nieprawidłowościami. Akcjonariusze powinni rozważyć zainwestowanie w te wzrostowe akcje, ale powinni również zrozumieć, że w najbliższym okresie wzrost ten będzie nadal niestabilny.

Q.ai eliminuje zgadywanie z inwestowania. Nasza sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji dla wszelkiego rodzaju tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych. Następnie spakuje je pod ręką Zestawy inwestycyjne które sprawiają, że inwestowanie jest proste i – odważymy się powiedzieć – zabawne.

Co najlepsze, możesz aktywować Ochrona portfela w dowolnym momencie, aby chronić swoje zyski i zmniejszyć straty, bez względu na branżę, w którą inwestujesz.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.