Czy kasa jest śmieciem? To powinna być twoja alokacja gotówki na rynku niedźwiedzi

Gotówka pełni cenną funkcję w wielu portfelach inwestycyjnych, jednak gdy giełda spada, wielu inwestorów odruchowo zwraca się w stronę gotówki, aby uniknąć strat. Jednak w zależności od powodu przeniesienie wszystkich inwestycji z akcji na gotówkę może okazać się poważnym błędem. Nawet podczas bessy trzymanie portfela zawierającego dużą ilość gotówki może spowodować utratę większej ilości pieniędzy, niż zdajesz sobie sprawę. Zamiast tego rozważ wykorzystanie gotówki i przeznacz tylko część swoich środków na tę klasę aktywów.

Doradca finansowy może pomóc Ci w zrównoważeniu Twojego portfela i wybraniu inwestycji zgodnych z Twoimi celami finansowymi. Znajdź wykwalifikowanego doradcę już dziś.

Trzy powody, dla których gotówka może być stratną propozycją

W sytuacji, gdy jest wysoki inflacja a rosnące stopy procentowe są nową normą, wartość Twojego dolara maleje z każdym dniem. Ta utrata siły nabywczej może z czasem znacznie się kumulować, a inwestorzy, którzy nie inwestują w akcje defensywne lub obligacje wysokodochodowe, tracą możliwość zarobienia odsetek.

Zdaniem firmy inwestycyjnej Charles Schwabstandardowa stopa inflacji wynosząca 3% zmniejszyłaby realną siłę nabywczą 100,000 14 dolarów o 10% w ciągu pięciu lat. W ciągu 26 lat siła nabywcza spadnie o 20%, a w ciągu 100,000 lat 55,368 XNUMX dolarów trzymanych w gotówce będzie równa jedynie sile XNUMX XNUMX dolarów. W tym przypadku portfel składający się wyłącznie z gotówki nadal z biegiem czasu traci na wartości, mimo że kwota w dolarach wydaje się pozostać stała.

Dalsze podcinanie potencjału zarobkowego inwestora to obecne niskie stopy procentowe dla inwestycji krótkoterminowych. Jeśli inwestor przeniesie wszystkie środki na zwykłe konto oszczędnościowe lub a Fundusz rynku pieniężnegow przypadku gotówki i obligacji krótkoterminowych nadchodzące wyższe rentowności obligacji obniżą wartość tych mniej zmiennych inwestycji. Nawet wtedy, obligacje krótkoterminowe często zwracają więcej niż tylko trzymanie gotówki.

W wyniku zawirowań na rynku niektórzy inwestorzy mogą zdecydować, że wycofywanie środków z bardziej ryzykownych, rosnących aktywów i lokowanie ich w całości w gotówce może zabezpieczyć ich pieniądze. Jednak w ten sposób inwestorzy ci rezygnują z potencjalnych możliwości wzrostu wartości kapitału.

Historia jest kontynuowana

Ile gotówki należy w takim razie trzymać?

Nawet w swoim najbardziej konserwatywnym portfelu modeli Charles Schwab przeznacza jedynie 30% na inwestycje gotówkowe. Pozostała część trafia w 50% do papierów wartościowych o stałym dochodzie, a 20% w dalszym ciągu w akcje.

W Raport o bogactwie świata za rok 2021, Capgemini podaje, że na świecie osoby o wysokiej wartości netto w latach kryzysu w ciągu ostatnich dwóch dekad przeznaczyły na gotówkę od 21 do 28% swoich aktywów. 20-30% przeznaczono na instrumenty o stałym dochodzie, a kolejne 20-30% na akcje. Jeśli lub kiedy gospodarka ponownie się ożywi, te rezerwy gotówkowe pomogą inwestorom kupować tanie domy, akcje i inne aktywa.

Znany inwestor-miliarder Warren Buffett również uważa, że ​​gotówka jest niezbędna w sytuacjach awaryjnych, a jego firma Berkshire Hathaway już obecnie posiada 144 miliardy dolarów w gotówce lub jej ekwiwalentach. W swoim corocznym liście do akcjonariuszy Buffett zauważył, że „zawsze trzyma 80% swoich aktywów w akcjach” i w tej chwili on i jego partner nie znaleźli żadnych „ekscytujących” ofert zakupu akcji znajdujących się w obrocie publicznym.

Mówi, że chociaż „od czasu do czasu zajmowali podobne stanowiska wymagające dużej gotówki, stanowiska te… nigdy nie są trwałe”.

Rzeczywiście, badania Schwaba na to wskazują przeciętny rynek niedźwiedzia trwa 15 miesięcy ze skumulowaną stratą na poziomie 38.4%. Z drugiej strony, średnia hossa byków trwa 6 lat i przynosi zwrot na poziomie ponad 200%. Biorąc pod uwagę, że ożywienie na rynku bessy często następuje z wyprzedzeniem, być może zapewnienie wystarczającej ilości gotówki, aby skorzystać z tych okazji, może być mimo wszystko najlepszym rozwiązaniem.

Podsumowanie

Rezerwy gotówkowe stanowią ważną część portfela inwestora, jednak przejście na trzymanie całej gotówki w okresie pogorszenia koniunktury na rynku może okazać się poważnym błędem. Inflacja z biegiem czasu zmniejsza wartość siły nabywczej gotówki, a trzymanie środków w gotówce często skutkuje utratą możliwości, które z biegiem czasu mogłyby przynieść większe zyski. Zamiast tego inwestorzy indywidualni mogliby pójść w ślady wielu innych zamożnych osób i utrzymywać solidne rezerwy gotówkowe, jednocześnie zachowując część środków przeznaczonych na akcje. Średnio 20–30% środków przeznaczonych na gotówkę może pozwolić inwestorom chronić swoje inwestycje przed gwałtownymi spadkami na rynku i zachować rezerwę na zakupy, gdy w przyszłości gospodarka wzrośnie.

Wskazówki dotyczące budowania bogactwa

Nie przegap nowości, które mogą mieć wpływ na Twoje finanse. Otrzymuj wiadomości i wskazówki podejmować mądrzejsze decyzje finansowe dzięki wysyłanym co pół tygodnia wiadomościom e-mail SmartAsset. Jest w 100% darmowy i możesz zrezygnować z subskrypcji w dowolnym momencie. Zarejestruj się już dziś.

Źródło zdjęcia: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai

Post Czy kasa jest śmieciem? To powinna być twoja alokacja gotówki na rynku niedźwiedzi pojawiła się najpierw na Blog SmartAsset.