Wraz z początkiem 2023 roku Wall Street wydaje się przenosić punkt ciężkości z inflacji na wzrost. Inwestorzy najwyraźniej wierzą, że Rezerwa Federalna kontroluje inflację po dramatycznym podwyższeniu stóp procentowych w ciągu ostatniego roku. Teraz te wyższe stopy podsycają obawy przed recesją w USA Ale pogłębiające się USA spowolnienie gospodarcze następuje w momencie, gdy Chiny porzuciły politykę zerowego COVID-3 i ponownie otworzyły swoją gospodarkę po XNUMX latach. Podczas gdy w USA został zmuszony do ograniczenia swojej gospodarki ze względu na wysoką od wielu dekad inflację, Chiny – druga co do wielkości gospodarka świata – od początku pandemii Covid-19 są obciążone surowymi blokadami. A ponieważ Pekin ostatecznie znosi ograniczenia, chińska gospodarka nie ma innego wyjścia, jak tylko rosnąć, nawet jeśli oczekuje się, że gwałtowny wzrost liczby przypadków Covid tymczasowo wstrzyma ponowne otwarcie. W rezultacie akcje klubów z ekspozycją na Chiny odnotowują wzrost, a ceny ich akcji, wraz z ogólnym rozwojem firmy, mogą przyspieszyć w nadchodzących miesiącach. Od dawna przewidywaliśmy, że ponowne otwarcie Chin będzie scenariuszem „kiedy”, a nie „jeśli” i w ostatnich miesiącach stopniowo budowaliśmy naszą pozycję skoncentrowaną na Chinach – wśród nich kluczowe są Estee Lauder (EL), Starbucks (SBUX) i Wynn Resorts (WYNN) ) — przy założeniu, że próba ustalenia dokładnego punktu zwrotnego w sprawie ponownego otwarcia Chin jest głupotą. W Klubie wierzymy w powolne przyjmowanie nowej ekspozycji w czasie, aby poprawić naszą bazę kosztową i wyprzedzić poprawę nastrojów rynkowych. Najważniejsza jest cierpliwość. Nasza teza inwestycyjna zaczyna się opłacać, a Wall Street wyraża optymistyczny optymizm co do naszych 3 kluczowych spółek z ekspozycją na Chiny. Wells Fargo w poniedziałek podwyższył Wynn do nadwagi lub kupna z równej wagi, jednocześnie podnosząc cenę docelową do 101 USD za akcję z 74 USD. Analitycy z Wells Fargo powołali się na ponowne otwarcie centrum kasyn w Makau w Chinach – gdzie Wynn prowadzi dwie nieruchomości – nazywając to „najlepszą możliwością rozwoju w branży gier”. We wtorek analitycy Piper Sandler podtrzymali swoją rekomendację przewagi dla Estee Lauder, jednocześnie podnosząc cenę docelową banku do 290 USD za akcję z 255 USD. z ponownym otwarciem Chin. Wreszcie analitycy z Bank of America podtrzymali we wtorek rekomendację kupna akcji Starbucks, jednocześnie podnosząc cenę docelową do 125 USD za akcję ze 109 USD, mówiąc, że ekspres do kawy „wydaje się być gotowy do skorzystania z długo oczekiwanego ponownego otwarcia gospodarczego Chin”. Analitycy ostrzegają jednak, że „czas nadejścia tego wiatru w plecy jest nadal niepewny, ponieważ gospodarka zmaga się ze skutkami polityki [takimi jak] słaby wzrost gospodarczy [i] powszechne epidemie COVID”. Konkluzja: jeśli czekasz, aż gospodarka się odbije, a obecny wzrost Covid wygaśnie, prawie na pewno przegapisz szansę na skierowanie się w stronę Chin. (Jim Cramer's Charitable Trust to długi EL, WYNN, SBUX. Zobacz tutaj pełną listę akcji.) Jako subskrybent Klubu Inwestycyjnego CNBC z Jimem Cramerem otrzymasz powiadomienie o transakcji, zanim Jim dokona transakcji. Jim czeka 45 minut po wysłaniu ostrzeżenia o transakcji, zanim kupi lub sprzeda akcje z portfela swojego funduszu charytatywnego. Jeśli Jim mówił o akcjach w telewizji CNBC, czeka 72 godziny po ogłoszeniu ostrzeżenia przed dokonaniem transakcji. POWYŻSZE INFORMACJE O KLUBIE INWESTYCYJNYM PODLEGAJĄ NASZYM WARUNKOM I POLITYCE PRYWATNOŚCI, WRAZ Z NASZYM WYŁĄCZENIEM ODPOWIEDZIALNOŚCI. NIE ISTNIEJE ANI NIE JEST TWORZONE ZOBOWIĄZANIE POWIERNICZE ANI POWSTAŁE NA CELU OTRZYMANIA PRZEZ PAŃSTWA JAKICHKOLWIEK INFORMACJI DOSTARCZONYCH W ZWIĄZKU Z KLUBEM INWESTYCYJNYM. Ludzie używają swoich smartfonów do robienia zdjęć poza kasynem Wynn Macau, obsługiwanym przez Wynn Resorts Ltd., w Makau, Chiny, we wtorek, 30 stycznia 2018 r.
Billy HC Kwok | Bloomberga | Obrazy Getty'ego
Wraz z początkiem 2023 roku Wall Street wydaje się przenosić punkt ciężkości z inflacji na wzrost.
Inwestorzy najwyraźniej wierzą, że Rezerwa Federalna ma inflację pod kontrolą po dramatycznym wydarzeniu podnoszenie stóp procentowych przez cały zeszły rok. Teraz te wyższe stopy podsycają obawy przed recesją w USA
Źródło: https://www.cnbc.com/2023/01/03/investors-shift-focus-to-growth-stocks-china-exposure-to-gain.html