Inwestorzy muszą kontrolować emocje na tym niestabilnym rynku

Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz inwestować, czy działasz na rynku od lat, możesz poczuć się trochę jak zagubiony na morzu w poszukiwaniu bezpiecznej przystani.

Inwestorzy zmagają się ze zbiegiem sił rynkowych, takich jak inflacja, wzrost stóp procentowych i konflikt Rosja-Ukraina. To kłopotliwa splot czynników makroekonomicznych, które nałożyły się na świat wciąż zmagający się ze skutkami pandemii.

Zmiany na rynku skłoniły wielu inwestorów do poszukiwania strategii portfelowych, jak poruszać się po tym rynku. Chociaż nikt nie jest w stanie doskonale przewidzieć, co wydarzy się dalej, istnieją strategie, które inwestorzy mogą rozważyć wdrożeniu, aby pomóc w zarządzaniu swoimi portfelami w obliczu tej zmienności.

Punktem wyjścia dla każdego inwestora powinno być wyeliminowanie emocji z inwestowania. Kluczem jest oczywiście unikanie podejmowania irracjonalnych decyzji inwestycyjnych.

Zmienność rynku, szczególnie gdy powoduje spadek cen aktywów, może wywołać u inwestorów duże emocje. Niedawne dyskusje na temat możliwości wystąpienia recesji wielu inwestorom przywodzą na myśl lata 2008 (wielki kryzys finansowy) i 2020 (początek pandemii Covid-19).

Strach często powoduje błędne decyzje inwestycyjne, dlatego inwestorzy powinni spróbować zatrzymać się i przyjąć bardziej analityczne podejście przy ocenie swoich decyzji inwestycyjnych. Nie ma nic złego w zmianie strategii inwestycyjnej lub alokacji, jeśli opiera się ona na faktach, a nie na emocjach.

W ramach bardziej analitycznego podejścia do portfela inwestorzy powinni ocenić swoje bieżące pozycje gotówkowe. W idealnej sytuacji inwestor powinien posiadać wystarczającą ilość płynnych aktywów poza rynkiem, aby pokryć koszty utrzymania na kolejne 12 miesięcy. Bezpieczeństwo wynikające ze świadomości, że wszystkie bieżące wydatki na życie zostały pokryte, może pomóc inwestorom uniknąć emocjonalnego i psychicznego wpływu wahań rynkowych.

Inwestorzy powinni także skupić się na strategii długoterminowej i nie tracić apetytu na akcje.

Nierzadko inwestorzy rezygnują z inwestycji w akcje po trudnym okresie na rynku. Inwestorzy nie powinni jednak pozwolić, aby obecna zmienność trwale zamknęła drzwi do akcji w ramach alokacji inwestycji.

Zamiast tego inwestorzy powinni sobie przypominać, że pomimo słabego początku 2022 r. akcje nadal pozostają najlepszym źródłem długoterminowej aprecjacji aktywów. Obecny rynek oferuje możliwość dokonywania inwestycji już dziś, które zapewnią dochód i aprecjację w przyszłości.    

Portfel inwestycyjny powinien być również poddany szczegółowemu przeglądowi ze względu na zmiany w otoczeniu rynkowym. Oznacza to, że należy przywrócić równowagę.

Rynek przyjął bardziej defensywną postawę; wysokiej jakości spółki, posiadające mocne bilanse i siłę ustalania cen, osiągają lepsze wyniki obecnie i potencjalnie w przyszłości. Wraz ze wzrostem stóp procentowych inwestycje o stałym dochodzie i inwestycje gotówkowe będą generować słabe długoterminowe realne zyski.

Inwestowanie portfela w spółki wypłacające dywidendy to doskonały sposób na zapewnienie przepływu środków pieniężnych, który pomaga złagodzić zmienność rynku. Dywidendy są również częściej spotykane w przypadku silnych, długoterminowych spółek, które mogą działać jako względnie bezpieczne porty na burzliwym rynku. Inwestorzy powinni również ponownie przemyśleć, które sektory mogą być beneficjentami obecnego otoczenia.

Można na przykład postawić tezę, że spółki finansowe odniosą korzyści ze wzrostu stóp procentowych lub że akcje spółek z sektora opieki zdrowotnej będą odporne na inflację i obawy o stopy procentowe, ponieważ popyt na ich produkty pozostanie stały.

Wreszcie inwestorzy nie powinni zapominać, że odzyskiwanie strat podatkowych od słabych spółek ma wartość. Straty te można wykorzystać do zrównoważenia zysków z innych inwestycji i zapewnienia środków pieniężnych niezbędnych do oportunistycznych realokacji portfela. 

To prawda, że ​​ostatnie miesiące były wyzwaniem dla każdego inwestora.

Najlepiej jest skupić się na strategii portfela i szukać długoterminowych możliwości na rynku. Zmiana orientacji i przegląd portfela jest ważną częścią udanego procesu inwestycyjnego.