ETF-y zadebiutowały w latach 90. jako popularne papiery wartościowe, które pozwoliły inwestorom mieć alternatywę dla tradycyjnych zakupów akcji i funduszy inwestycyjnych. Dzięki funduszom ETF inwestorzy mogli uzyskać pasywnie zarządzany portfel bez minimalnej inwestycji i różnych aktywów. Obecnie fundusze ETF są nadal popularną opcją, ale szybko zostają wyprzedzone przez korzyści, jakie oferuje bezpośrednie indeksowanie.
Sponsorowane: Aby uzyskać profesjonalny kontakt z wyborem odpowiedniej opcji inwestycyjnej, znajdź lokalnego doradca finansowy aby ci pomóc.
Poniżej wyjaśnimy, dlaczego następuje ta zmiana preferencji, a także przedstawimy ogólny przegląd bezpośredniego indeksowania i wszystkiego, co może Ci ono zaoferować.
Definicja bezpośredniego indeksowania
Indeksowanie bezpośrednie to wehikuł inwestycyjny, który umożliwia kupowanie pojedynczych akcji lub papierów wartościowych, które śledzą wyniki indeksu, takiego jak Dow Jones lub S&P 500. Na przykład, jeśli chcesz stworzyć portfel, który mógłby osiągać równie dobre lub lepsze wyniki niż popularny Indeks S&P 500 możesz użyć taktyki bezpośredniego indeksowania dla zadania. Należy wybrać wszystkie papiery wartościowe, które posiada indeks S&P i skopiować ich wagi.
Niektóre fundusze ETF, umożliwiające inwestorom kupowanie pakietów inwestycji, które odzwierciedlają określone indeksy, mogą mieć podobieństwa do tego procesu, ale istnieją wyraźne różnice.
ETF a bezpośrednie indeksowanie
Do zrozumieć bezpośrednie indeksowanie a ETF musisz przyjrzeć się wspólnym cechom i różnicom, które je dzielą. Po pierwsze, zarówno bezpośrednie indeksowanie, jak i ETF-y umożliwiają inwestorom posiadanie puli indywidualnych papierów wartościowych, takich jak akcje i obligacje. Projekt ma na celu uzyskanie najlepszego możliwego zwrotu poprzez naśladowanie sukcesu najlepiej prosperujących indeksów na rynku.
Główna różnica polega na własności papierów wartościowych. ETF pozwala na posiadanie udziału w ETF, a nie poszczególnych papierów wartościowych. Dzięki indeksowaniu bezpośredniemu inwestorzy są właścicielami papierów wartościowych i mogą manipulować ich wagami według własnego uznania.
Korzyści z bezpośredniego indeksowania
Teraz, gdy już lepiej rozumiesz zróżnicowaną strukturę bezpośredniego indeksowania i ETF-ów, możemy przejść do powodów, dla których bezpośrednie indeksowanie zyskuje na popularności w porównaniu z innymi oferowanymi instrumentami inwestycyjnymi. Pierwszą korzyścią jest najbardziej oczywista personalizacja.
Dostosowanie portfela
ETFy oferują elastyczność, pozwalając kupować i sprzedawać akcje według własnego uznania. Jednak indeksowanie bezpośrednie zapewnia taką samą elastyczność w połączeniu z najwyższą swobodą dostosowywania. Jak wspomnieliśmy powyżej, bezpośrednie indeksowanie daje inwestorom swobodę kupowania wszystkich poszczególnych akcji, które posiadają inne indeksy, ale mogą też dokonywać dywersyfikacji według własnego uznania. Obejmuje to kupowanie dodatkowych akcji lub sprzedawanie tych, które nie są tak skuteczne. Mając swobodę w usuwaniu aktywów o słabych wynikach, inwestorzy mają lepszą szansę na lepsze wyniki niż indeks, który naśladują.
Obniżony koszt podatku
Ilekroć pojedyncza akcja jest sprzedawana z zyskiem, sprzedawca musi zapłacić podatek od dochodu. Nazywa się to podatkiem od zysków kapitałowych. Z drugiej strony, jeśli dokonano sprzedaży aktywów i spowodowała ona stratę, sprzedający może domagać się straty na sprzedaży. Przekłada się to na odliczenie podatku, gdzie strata jest odliczana od dochodu podlegającego opodatkowaniu. Im niższy dochód podlegający opodatkowaniu, tym niższy rachunek podatkowy.
Tak więc rozumowanie jest aktualne, zgłoś wszystkie swoje straty do zminimalizować podatki od zysków kapitałowych z inwestycji.
Dzięki bezpośredniemu indeksowaniu istnieje mnóstwo możliwości sprzedaży papierów wartościowych ze stratą w celu zrekompensowania zysków i obniżenia rachunku podatkowego. Ten proces jest powszechnie określany jako pobieranie strat podatkowych.
Szeroki dostęp
W przeszłości bezpośrednie indeksowanie utrudniał brak platform chętnych do jego obsługi. Według Współpracownicy Cerulli„Indeksowanie bezpośrednie ma rosnąć w tempie ponad 12% w skali rocznej w ciągu najbliższych pięciu lat, szybciej niż tradycyjne produkty finansowe, takie jak fundusze inwestycyjne, fundusze ETF i oddzielne konta”.
Ostatnio zarządzający aktywami i duże firmy, takie jak JPMorgan, BlackRock i Vanguard, zauważyli tę rosnącą popularność. W rezultacie coraz więcej platform przyjmuje wyspecjalizowane funkcje portfela w celu obsługi indeksowania bezpośredniego.
Inwestorzy mogą teraz łatwiej realizować indeksowanie bezpośrednie jako podstawową formę inwestowania bez wad ograniczonych zakupów częściowych udziałów i ograniczeń platformy.
Bottom Line
Fundusze ETF mogą dać ci grupę papierów wartościowych, które naśladują indeks, ale mają ograniczenia w wyborze i wagach papierów wartościowych. W celu uzyskania większej elastyczności, dostosowania i ogólnej kontroli nad portfelem, bezpośrednie indeksowanie może stanowić doskonały dodatek do strategii inwestycyjnej.
Porady inwestycyjne
A doradca finansowy może pomóc Ci zbudować portfel inwestycyjny wspierający Twoją finansową przyszłość. Znalezienie wykwalifikowanego doradcy finansowego nie musi być trudne. Inteligentne zasoby darmowe narzędzie dopasowuje Cię do maksymalnie trzech doradców finansowych, którzy obsługują Twój obszar, i możesz bezpłatnie przeprowadzić wywiad z dopasowanym doradcą, aby zdecydować, który z nich jest dla Ciebie odpowiedni. Jeśli jesteś gotowy na znalezienie doradcy, który pomoże Ci osiągnąć Twoje cele finansowe, Zacznij teraz.
Darmowy kalkulator inwestycyjny SmartAsset może pomóc Ci zobrazować, jak Twoje inwestycje mogą rosnąć w czasie.
Źródło zdjęcia: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
Post Tak długo, ETF-y: bezpośrednie indeksowanie to wściekłość pojawiła się najpierw na Blog SmartAsset.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html