Porozmawiajmy o biotechnologii. Akcje te stanowią wyjątkowy zestaw atrakcji dla inwestorów, zwłaszcza tych, którzy chcą ponieść dodatkowe ryzyko. Zacznijmy od tego, że firmy biotechnologiczne mają słynnie wysokie koszty ogólne i równie długi czas oczekiwania na rozwój produktu. Ale jest to równoważone możliwością ogromnych zysków – zysków ze sprzedaży i wzrostu wartości akcji – gdy nowy lek wykazuje bardzo pozytywne wyniki badań klinicznych lub otrzymuje zgodę organów regulacyjnych na komercjalizację.
Dla przykładu, zaledwie w zeszłym tygodniu Ambrx Biopharma odnotowała skokowy wzrost zapasów o 1007% w ciągu jednego dnia. Ten ogromny zysk nastąpił dzięki solidnie pozytywnym wynikom badania klinicznego fazy 2 dotyczącego leczenia raka piersi z przerzutami. Kandydat firmy na lek zyskał na popularności – ale akcjonariusze byli bezpośrednimi zwycięzcami, ponieważ ich udziały gwałtownie wzrosły.
Nie wszystkie akcje biotechnologii wzrosną o 1000%, ale nierzadko zdarza się, że akcje te podwajają się po pozytywnych wiadomościach. Istnieje oczywiście ryzyko, że akcje te mogą równie mocno spaść w przypadku niepowodzenia badania klinicznego lub odmowy zatwierdzenia przez rządowy organ regulacyjny. Na szczęście dla inwestorów biotechnologicznych szeregi analityków giełdowych z Wall Street obejmują ekspertów w dziedzinie biotechnologii – którzy wiedzą, jak odróżnić.
I to prowadzi nas do analityka Needham, Ami Fadii, który przyglądał się dwóm akcjom spółek biotechnologicznych na etapie klinicznym, które wykazują potencjał do podwojenia, jeśli ich nadchodzące katalizatory przyniosą pozytywne wyniki. Za pomocą Baza danych TipRanks, dowiedzieliśmy się, że reszta ulicy również jest na pokładzie, ponieważ każda z nich może pochwalić się konsensusem oceny „Mocne kupowanie”.
Tezeusz Pharmaceuticals, Inc. (THRX)
Nasze spojrzenie zaczniemy od Theseus Pharmaceuticals, firmy na etapie klinicznym, która koncentruje się na badaniach nad rakiem. W szczególności Tezeusz pracuje nad rozwojem inhibitorów kinazy tyrozynowej (TKI), jako nowej terapii, która może „przechytrzyć” oporne na leczenie nowotwory.
Linia rozwojowa Tezeusza ma obecnie trzy ścieżki, dwie w fazie odkrywczej i przedklinicznej, a jedna, THE-630, przechodzi badania kliniczne na ludziach.
THE-630 jest potencjalnym lekiem na nowotwory podścieliskowe przewodu pokarmowego (GIST), które okazały się oporne na istniejące metody leczenia. Kandydat na lek przechodzi obecnie fazę 1/2 próby zwiększania i rozszerzania dawki, przy czym aktywacja miejsca fazy 1 została zakończona w 3Q22 i trwa rekrutacja pacjentów. Firma spodziewa się opublikować wstępne dane dotyczące bezpieczeństwa i farmakokinetyki w drugim kwartale 2 roku, a dodatkowe dane fazy 23 zostaną opublikowane w czwartym kwartale 1 roku.
Na etapie przedklinicznym THE-349 osiąga kamienie milowe rozwoju, a Tezeusz spodziewa się przedłożyć IND do zatwierdzenia przez FDA w drugiej połowie 2 roku.
W oparciu o potencjał kandydatów na leki firmy Needham's Ami Fadia uważa, że nadszedł czas, aby przystąpić do działania.
„Chociaż 2L GIST było trudnym obszarem rozwoju leków, wierzymy, że THE-630 ma potencjał, aby pokonać [Pfizer's] Sutent w badaniu H2H w 2L GIST i ma drogę do zatwierdzenia w 5L, ponieważ hamuje wszystkie znane aktywatory i oporność mutacje przedkliniczne. Szacujemy, że sprzedaż w 1.2 r. wyniesie ok. 2035 mld USD… THE-349, również opracowany przy użyciu PRA, uderza we wszystkie pojedyncze, podwójne i potrójne mutanty pożądane dla inhibitora 4. generacji EGFR+ NSCLC przedklinicznie. Szacujemy sprzedaż na > 2 miliardy dolarów w 2035 r.”, stwierdził Fadia.
To solidne szacunki sprzedaży, a Fadia wykorzystuje je, aby poprzeć swoją rekomendację Kupuj. Jej cena docelowa 22 USD sugeruje, że Tezeusz ma przed sobą solidny wzrost o 275%. (Aby obejrzeć historię Fadii, kliknij tutaj)
Chociaż istnieją tylko 3 ostatnie recenzje analityków dla THRX, wszyscy zgadzają się, że jest to kupuj – co sprawia, że konsensus silnego kupowania jest jednomyślny. Akcje są sprzedawane po cenie 5.87 USD, a ich średnia cena docelowa 20.67 USD wskazuje na imponujący potencjał wzrostu o 252% w perspektywie jednego roku. (Zobacz prognozę akcji THRX na TipRanks)
Cogent Biosciences, Inc. (COGT)
Druga spółka biotechnologiczna, której się przyjrzymy, Cogent Biosciences, pracuje nad precyzyjnymi terapiami chorób uwarunkowanych genetycznie, w tym różnych nowotworów. Firma posiada jednego kandydata na lek, bezuklastynib, który przechodzi kilka równoległych badań klinicznych w leczeniu zarówno zaawansowanej, jak i niezaawansowanej mastocytozy układowej oraz nowotworów podścieliskowych przewodu pokarmowego.
Firma Cogent niedawno zainicjowała duże badanie kliniczne; trwa badanie fazy 3 PEAK dotyczące stosowania bezuklastinibu w skojarzeniu z sunitynibem i porównywania go z sunitynibem w monoterapii przeciwko GIST. Pierwsze zestawy danych z badania PEAK będą dostępne w pierwszej połowie 1 roku.
Bezuklastynib przechodzi również badania w leczeniu zaawansowanej mastocytozy układowej (AdvSM). Badanie fazy 2 APEX jest w toku, a wczesne dane z tego badania zostały wykorzystane do poparcia protokołu badania SUMMIT, randomizowanego, podwójnie ślepego, kontrolowanego placebo, globalnego, wieloośrodkowego badania klinicznego fazy 2 bezuklastynibu u pacjentów z niezaawansowaną mastocytoza (NonAdvSM). Oczekuje się, że dane z SUMMIT będą gotowe do prezentacji w 2H23.
Fadia z Needham patrzy na potencjał sprzedażowy firmy i podoba jej się to, co widzi. Zauważając, że badania kliniczne są w toku i są obiecujące, pisze: „W AdvSM bezuklastynib może mieć podobną skuteczność przy lepszym bezpieczeństwie niż Ayvakit firmy BPMC, szczególnie w przypadku ICH, co potwierdzają dane APEX. W innych niż AdvSM bezuklastynib może mieć lepszą skuteczność niż Ayvakit przy podobnym bezpieczeństwie. Modelujemy sprzedaż w 2030 r. na poziomie > 1.2 mld USD”.
„W 2L GIST pokrycie mutacyjne bezuklastinibu jest uzupełnieniem obecnego SoC Sutent, tak że ich połączenie powinno poprawić wyniki w porównaniu z Sutentem, pod warunkiem, że bezpieczeństwo jest akceptowalne. Modelujemy sprzedaż w 2030 r. na poziomie ~ 300 mln USD” – dodał analityk.
Z potencjalną sprzedażą do końca dekady sięgającą 1.5 miliarda dolarów lub więcej, Fadia ocenia akcje COGT na kupno. Wyznacza swoją cenę docelową na 24 USD, co oznacza miejsce na około 100% wzrost wartości akcji w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Podsumowując, wszystkie 3 najnowsze recenzje analityków Cogenta to Kup, dla jednomyślnego konsensusu Mocnego Kupowania, a cena docelowa 24 USD jest zgodna z ceną docelową Fadii. (Zobacz prognozę akcji COGT na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami biotechnologicznymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/investing-2-biotech-stocks-could-012416401.html