Inwestuj gotówkę w czasie inflacji w aktywa płynne

Inteligentni inwestorzy tak mają gotówka w zasięgu ręki już teraz, ale dolar traci na wartości, więc jaki jest najlepszy sposób inwestowania gotówki w czasie inflacji?

X

Materace, szuflady na skarpetki i sejfy są takie babcine. Fundusze ETF o krótkim terminie zapadalności to dzisiejszy słoik z ciasteczkami gotówkowymi.

Inne opcje – wszystkie mają godne uwagi wady – obejmują płyty CD, obligacje typu I i fundusze skupujące obligacje skarbowe. Obligacje I to papiery wartościowe emitowane przez Departament Skarbu USA, oprocentowane według stałej stopy plus zmiennej stopy opartej na wskaźniku cen towarów i usług konsumenckich (CPI, miara inflacji), który właśnie ponownie wzrósł.

Jak oceniasz opcje stanowiące ekwiwalent gotówkowy? Płynność powinna być priorytetem, mówi Joseph Eschleman, prezes Towerpoint Wealth w Sacramento w Kalifornii.

„Płynność daje możliwość wykorzystania w miarę upływu czasu poprawy stóp procentowych lub sytuacji na rynku akcji” – stwierdził.

Inwestowanie gotówki w czasie inflacji: FTSM?

Jednym z ulubionych miejsc Eschlemana do inwestowania gotówki jest obecnie fundusz ETF First Trust Enhanced Short Maturity (FTSM), fundusz o wartości 5.4 miliarda dolarów. „Rozmiar wiąże się z pewnym spokojem ducha i stabilnością” – powiedział. A piękno funduszy ETF polega na tym, że „akcji można kupować i sprzedawać codziennie”. FTSM inwestuje w obligacje korporacyjne i rządowe o krótkim terminie zapadalności.

Fundusze ETF są również tanie. FTSM ma wskaźnik kosztów netto na poziomie 0.25%. Innym ETF, który mu się podoba, jest fundusz PIMCO Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund (MENNICA), dla którego wskaźnik kosztów netto wynosi 0.35%. Podobnie jak FTSM, MINT inwestuje w krótkoterminowe obligacje rządowe i korporacyjne.

Jednakże Eschleman przypomina klientom: „Nie bez powodu nazywa się to alternatywą gotówkową – w przypadku funduszu ETF można zaobserwować wahania cen, nawet jeśli jest to bardzo konserwatywny fundusz. Ale to niewielkie ryzyko wiąże się z przynajmniej pewnym zwrotem. FTSM podaje, że 30-dniowa stopa zwrotu SEC wynosi 1.91%, a MINT 30-dniowa stopa zwrotu wynosi 2.28%, podaje Morningstar Direct.

Płyty CD: nie są jak gotówka

Inwestorzy często wykorzystują certyfikaty depozytowe (CD) jako miejsce do przechowywania gotówki. Ale doradcy twierdzą, że płyty CD nie są płynne. Dlatego w obecnych inflacyjnych czasach Eschleman nazywa je „świadectwami amortyzacji”.

„Problem z płytą CD polega na tym, że jest ona naprawiona i blokujesz swoje pieniądze na dowolny wybrany okres zapadalności” oraz związaną z nią stałą stopę procentową dla tego okresu, powiedział. I mimo że inflacja spowodowała Stawki CD wzrosnąć, są nadal maleńkie.

Najbardziej zaufane firmy finansowe — wypełnij ankietę i wygraj kartę podarunkową Amazon o wartości 50 USD

„Płyty CD odgrywają rolę w tym, gdzie” umieścić gotówkę” – powiedział Jamie Hopkins. Jest partnerem zarządzającym ds. rozwiązań majątkowych w Grupie Carson z siedzibą w Omaha. Jednak „stopy CD są nadal niskie w porównaniu z inflacją, więc nie są zbyt kuszącą opcją inwestycyjną”.

Dla porownania, średnie trzymiesięczne stawki CD osiągnęły 18.3% już w maju 1981 roku– podaje Bankrate.com. Aby uzyskać dzisiaj zwrot na poziomie 2%, inwestorzy muszą zamrozić swoje środki pieniężne na rok lub dłużej.

Inwestorzy prawdopodobnie będą jeszcze przez jakiś czas trzymać środki pieniężne lub ich ekwiwalenty. Według indeksu optymizmu gospodarczego IBD/TIPP, wiodącego ogólnokrajowego badania zaufania konsumentów, 58% Amerykanów uważa, że ​​znajdujemy się obecnie w recesji. To o pięć punktów więcej w lipcowym sondażu z 53% w czerwcu. A 91% twierdzi, że obawia się inflacji, co oznacza wzrost w porównaniu z 90% w czerwcu.

Mają rację, że się martwią. Indeks CPI gwałtownie wzrósł w czerwcu, gdy stopa inflacji przekroczyła majowy szczyt od 40 lat. Ceny towarów i usług konsumenckich wzrosły o 9.1% w stosunku do roku poprzedniego i o 1.3% w porównaniu z majowym poziomem 8.6% (który był poprzednim szczytem). Wyniki przekroczyły szacunki ekonomistów.

Doradcy twierdzą, że nawet w dobrych czasach klienci powinni przechowywać wystarczającą ilość gotówki na pokrycie wydatków od trzech do sześciu miesięcy. Jednak wielu inwestorów ma obecnie więcej środków pieniężnych, po zbyciu części akcji ze względu na pogorszenie koniunktury na rynku w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.

„Jestem przeciwny długoterminowym planom (które informują klientów), które zakładają posiadanie rezerw gotówkowych na okres jednego do dwóch lat” – powiedział Hopkins. „To uszczupla twoje portfolio.”

Wiążę

Popyt inwestorów na obligacje klasy I gwałtownie wzrósł wraz ze wzrostem inflacji i deflacją cen akcji. Niektóre z nich to więzi płacąc 9.62% rocznie do października. Obligacje I nie podlegają podatkom stanowym ani lokalnym, chociaż obowiązują podatki federalne. Stopa obligacji I jest zwykle resetowana co sześć miesięcy, w zależności od daty emisji.

„Obligacje I to jedyny obszar, który obecnie przynosi zyski” – powiedział Hopkins. Jednak inwestor może kupić w roku kalendarzowym obligacje I o wartości jedynie 10,000 XNUMX dolarów.

Zastrzeżeń jest więcej. Obligacje I mają 30-letni okres zapadalności i „nie podlegają wykupowi przez 12 miesięcy” – powiedział Eschleman. To nie do końca tak, jak z gotówką. A jeśli stopa inflacji spadnie, Twój zwrot również. Ponadto, jeśli inwestor wykupi obligację I w okresie od jednego do pięciu lat od jej emisji, „utraci odsetki za ostatnie trzy miesiące” – zauważył Eschleman.

Inne problemy? Nie można kupić obligacji typu I, takich jak akcje lub fundusze inwestycyjne. Inwestorzy muszą je kupić za pośrednictwem Departament Skarbu stronę internetową (doradcy nie mogą tego za nich zrobić).

Inwestorzy mogą zamiast tego zdecydować się na zakup funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF zawierających obligacje typu I. To sprawia, że ​​posiadanie jest nieco łatwiejsze, ale jak każdy fundusz, za tę wygodę będziesz płacić opłaty.

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Dlaczego to narzędzie IBD upraszcza wyszukiwanie najlepszych akcji

Chcesz uzyskać szybkie zyski i uniknąć dużych strat? Wypróbuj SwingTrader

IBD Digital: Odblokuj listy zapasów premium, narzędzia i analizy IBD już dziś