(Bloomberg) — Nvidia Corp. dała inwestorom to, czego szukali w tym tygodniu: konkretne dowody na to, że gwałtowny wzrost sztucznej inteligencji powoduje wzrost sprzedaży. Niemal zagubiony w euforii, którą producent chipów wprawił w ruch, było jednak ostrzeżeniem, że nie wszyscy dołączą do uczty.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Jensen Huang, dyrektor generalny Nvidii, opisał to, co uważa za zmianę zachodzącą w światowych centrach danych, ponieważ firmy śpieszące się z dodaniem mocy obliczeniowej sztucznej inteligencji przenoszą wydatki na sprzęt produkowany przez Nvidię i odchodzą od Intel Corp. najbardziej dochodowe źródło przychodów, procesory do centrów danych.
„Widzicie początek, nazwijmy to, 10-letniego przejścia, które ma zasadniczo na celu recykling lub odzyskanie światowych centrów danych i zbudowanie go jako przyspieszonego przetwarzania”, powiedział w środę podczas rozmowy o zarobkach. „Obciążenie pracą będzie dotyczyć głównie generatywnej sztucznej inteligencji”.
Chociaż Huang nie wymienił żadnych nazwisk, nie było wątpliwości, o kim mówi. Powiedział, że centra danych zostaną przekształcone z zależności od procesorów centralnych, biznesu zdominowanego przez Intela, w kierunku korzystania z większej liczby układów graficznych, domeny Nvidii.
Akcje Intela spadły w czwartek o 5.5%, zadając kolejny cios firmie, która zaledwie dwa lata temu była największym na świecie producentem chipów. Nvidia wzrosła w tym roku o 160%, osiągając wartość rynkową 1 biliona dolarów w zasięgu ręki, podczas gdy Intel jest ledwie pozytywny. Indeks producentów chipów zyskał 32%.
„Przegapili łódkę, która odbiła się na kursie akcji, wycenie i potencjale wzrostu” — powiedział o firmie Intel Zeno Mercer, starszy analityk ds. badań w firmie ROBO Global. Firma „powinna była zrobić trochę więcej, aby tu być. Jednak krótkowzroczne jest odpisywanie na straty czyjegoś potencjału wzrostu i udziału w rynku na rynku takim jak sztuczna inteligencja”. Firma zalicza Nvidię do swojego drugiego co do wielkości holdingu.
Inwestorzy przyjęli bardziej konstruktywne spojrzenie na firmę Advanced Micro Devices Inc., która podobnie jak Intel uzyskuje większość sprzedaży z jednostek centralnych procesorów. Akcje wzrosły w czwartek o 11%, dodając do zysków, które spowodowały wzrost ich akcji o 86% w tym roku. Współpraca AMD z jednymi z największych nabywców tego typu technologii może zapewnić jej lepszą pozycję do nadrobienia zaległości w stosunku do Nvidii.
Czytaj więcej: Cathie Wood's ARKK porzuciła akcje Nvidii przed wzrostem o 560 miliardów dolarów
Nie oznacza to, że dla inwestorów jest to tani sposób na dołączenie do rajdu prowadzonego przez Nvidię. Według danych zebranych przez Bloomberg AMD jest wyceniane na 37-krotność zysków przewidywanych w ciągu najbliższych 12 miesięcy. To zbliża się do poziomu Nvidii, która handluje 50 razy.
Nvidia dominuje na rynku chipów graficznych, których gracze używają, aby uzyskać bardziej realistyczne wrażenia na swoich komputerach osobistych, i dostosowała kluczową cechę tego typu chipów – przetwarzanie równoległe – do coraz szerszego wykorzystania w szkoleniu i uruchamianiu oprogramowania AI.
Intel przez wiele lat próbował wejść na ten rynek z ograniczonym sukcesem. AMD jest drugim co do wielkości producentem procesorów graficznych dla graczy i właśnie zaczęło oferować produkty zoptymalizowane pod kątem przetwarzania w centrach danych, co może uczynić je wartościowymi dla dużych klientów, takich jak Microsoft Corp., którzy obecnie czekają na oferty Nvidii.
Podczas gdy Intel i inni producenci chipów, tacy jak Qualcomm Inc., rozmawiali o swoich ambicjach w zakresie przetwarzania AI i szczegółowych nowych produktach, które ich zdaniem będą miały wpływ na rynek, inwestorzy ich nie słyszeli.
„Fakt, że nie wykonali żadnych ruchów w tej przestrzeni, jest naprawdę na ich niekorzyść” – powiedział Adam Sarhan, dyrektor generalny 50 Park Investments. „Do czasu, gdy wskoczą na modę, może być już za późno, a jeśli tego nie zrobią, mogą zostać w tyle. Sztuczna inteligencja szturmem zdobywa świat dzięki aplikacjom, których byśmy się nie spodziewali, a to może mieć wpływ na wszystkie obszary przestrzeni chipowej”.
Wykres techniczny dnia
Gwałtowny wzrost Nvidii w tym roku pomógł zasilić silny wzrost indeksu półprzewodników na giełdzie w Filadelfii, który zakończył czwartek na najwyższym poziomie od kwietnia 2022 r. Indeks skoczył o 6.8% zgodnie z prognozą Nvidii, co stanowi największy wzrost od listopada, zwiększając zysk w 2023 r. do 32 %. Podczas gdy Nvidia jest największym zwycięzcą wśród komponentów indeksu, Advanced Micro Devices również osiągnął lepsze wyniki w tym roku, osiągając wzrost o 86%.
Najlepsze historie techniczne
Marvell Technology Inc. wzrósł o 17% w transakcjach przedsprzedażowych po tym, jak producent chipów powiedział, że spodziewa się, że przychody ze sztucznej inteligencji wzrosną w tym roku, wykorzystując boom wydatków, który również wysłał Nvidię na rekordowy rajd w tym tygodniu.
Stratedzy Citigroup Inc. podnieśli amerykańskie akcje do poziomu neutralnego, a akcji technologicznych do przeważającego w związku z oczekiwanym wzrostem ze strony sztucznej inteligencji, spodziewanym zakończeniem podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną oraz prężnym amerykańskim wzrostem gospodarczym w porównaniu z Chinami i Europą.
Nasdaq Inc. może być pożądanym celem dla firm technologicznych, które chcą wejść na giełdę. Ale giełda musiała zrobić wszystko, aby zwabić projektanta chipów Arm Ltd., który prawdopodobnie będzie największą pierwszą ofertą publiczną roku.
Neuralink Corp., firma zajmująca się implantami mózgowymi Elona Muska, poinformowała, że otrzymała zgodę amerykańskiej Agencji ds. Żywności i Leków na prowadzenie badań klinicznych na ludziach.
Alibaba Group Holding Ltd. poinformowała, że planuje zatrudnić w tym roku 15,000 XNUMX osób, odrzucając doniesienia, że chińska firma technologiczna zwalnia pracowników.
Globalni inwestorzy z największych na świecie firm venture capital, w tym Accel i Sequoia Capital India, zadają swoim spółkom portfelowym to samo pytanie: Jak bardzo jesteś podatny na sztuczną inteligencję?
National Amusements Inc., rodzinny holding Redstone, który kontroluje giganta medialnego Paramount Global, zebrał 125 milionów dolarów od firmy inwestycyjnej współzałożonej przez miliardera komputerowego Michaela Della, aby spłacić dług.
Workday Inc. wzrósł w rozszerzonym handlu po zniesieniu prognoz dotyczących przychodów z subskrypcji, łagodząc niepokój związany z apetytem na wydatki na oprogramowanie wśród korporacji. Firma tworzy oprogramowanie do zadań biznesowych, takich jak zarządzanie zasobami ludzkimi.
© 2023 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/intel-risks-being-left-behind-093011108.html