Tydzień zaczął się gwałtownie, gdy rynki przetrawiły upadek Silicon Valley Bank w zeszłym tygodniu i zamknięcie Signature Bank przez federalne organy regulacyjne w weekend.
Wzbudzając obawy przed zarażeniem, w poniedziałek akcje w sektorze bankowym odnotowały dramatyczny spadek, ponieważ inwestorzy starali się znaleźć nowe wzorce ryzyka i zysku. Efekt był najbardziej widoczny wśród średnich i regionalnych firm bankowych. W tej niszy nagłe spadki wartości akcji spowodowały wstrzymanie handlu wieloma akcjami.
Dla inwestora indywidualnego sytuacja jest nadal niejasna – ale jednym z wyraźnych wskaźników tego, w jakim kierunku zmierzają sprawy, mogą być osoby z wewnątrz banków, dyrektorzy spółek ponoszący powierniczą odpowiedzialność za wypłacalność ich instytucji. Ci wtajemniczeni nie obracają lekko akcjami własnych banków, a kiedy to robią, jest to znak, że inwestorzy powinni zwrócić na to uwagę.
Możemy użyć narzędzia Insiders' Hot Stocks w TipRanks, aby śledzić niektóre z tych transakcji – i dzięki temu wiemy, że insiderzy osiągają dno na dwóch regionalnych akcjach banków. Według danych TipRanks, podczas gdy oba wykazały ogromne straty na początku handlu w poniedziałek, oba utrzymały swoje oceny „Kupuj” i według analityków z Wall Street mają trzycyfrowy wzrost w nadchodzącym roku.
Klienci Bancorp (CUBI)
Zaczniemy od Customer's Bancorp, banku regionalnego z siedzibą w West Reading w Pensylwanii. Pod względem kapitalizacji rynkowej, wynoszącej 550 milionów dolarów, firma mieści się w kategorii spółek o małej kapitalizacji; pod względem wszystkich posiadanych aktywów, około 20.8 miliarda dolarów, jest to skromna instytucja bankowa. Customers Bancorp jest spółką macierzystą Customers Bank, banku oferującego pełen zakres usług, oferującego szereg produktów bankowości osobistej, komercyjnej i dla małych firm.
W ciągu ostatnich kilku sesji giełdowych akcje CUBI spadły o 39%, przy czym duża część tego uderzenia miała miejsce w poniedziałek rano, kiedy akcje spadły o 70%. Akcje się ustabilizowały, aw dalszej części dnia odrobiły część straty.
Klienci Bancorp byli narażeni na kłopoty w tym tygodniu po tym, jak bank zanotował mieszany kwartał kończący 2022 rok. W 4Q22 CUBI odnotował całkowity dochód odsetkowy w wysokości 269.6 mln USD, co oznacza solidny wzrost o 17% rok do roku. Z drugiej jednak strony dochód netto spółki dostępny dla akcjonariuszy wyniósł 25.6 mln USD, co oznacza spadek o 74% r/r. W przeliczeniu na akcję rozwodniony EPS w wysokości 77 centów nie tylko nie spełnił prognozy 1.59 USD, ale także znacznie spadł w porównaniu z 2.87 USD na rozwodnioną akcję odnotowanymi w 4Q21.
Z akcjami na tyłach, na froncie poufnych, okazuje się, że prezes i dyrektor generalny firmy Jay Sidhu wkroczył, aby skorzystać. Kupił wczoraj 45,450 499 akcji CUBI, pomimo potencjalnego kryzysu wywołanego upadkiem SVB. Sidhu zapłacił za akcje ponad 1.68 XNUMX USD i obecnie posiada łącznie XNUMX miliona akcji.
Akcje te zwróciły uwagę analityka Wedbush, Davida Chiaveriniego. Po opublikowaniu publikacji z czwartego kwartału dostrzegł powody do optymizmu w CUBI i napisał: „Pozytywne jest to, że średnie depozyty odnotowały sekwencyjny wzrost o 4%, napędzany silnym wzrostem liczby nieoprocentowanych despotów, a także rosnącymi dochodami z opłat podstawowych. 14 mln USD, znacznie powyżej naszej prognozy spadku o 8 mln USD. Jakość kredytowa nieznacznie się osłabiła, ponieważ podoficerowie zwiększyli łączną wartość pożyczek o 1 mln USD do 9 mln USD lub 27 pb ogółem w 70 kw.
Zgodnie z tą perspektywą dla akcji i w oparciu o jego „wysoki potencjał wzrostu w miarę przekształcania się w bank zorientowany na fintech i oferujący rozwiązania cyfrowe”, Chiaverini ocenia CUBI jako Outperformance (tj. Kupuj), z ceną docelową 37 USD, co sugeruje solidny wzrost o 112% w ciągu następnych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć historię Chiaverini, kliknij tutaj)
Klienci Bancorp zebrał 3 ostatnie recenzje analityków, które są jednogłośnie pozytywne dla konsensusu silnego kupowania. Akcje są obecnie sprzedawane za 17.42 USD, a średnia cena docelowa 48.33 USD oznacza silny roczny wzrost o 177% w stosunku do tego poziomu. (Zobacz prognozę akcji CUBI na TipRanks)
Holding Banku Metropolitalnego (MCB)
Następną spółką, której się przyjrzymy, jest Metropolitan Bank Holding, którego główną filią jest Metropolitan Commercial Bank. MCB koncentruje swoje usługi na firmach, przedsiębiorcach i klientach indywidualnych w segmencie bankowości średniej wielkości. Bank z siedzibą w Nowym Jorku utrzymuje sześć centrów bankowych z pełnym zakresem usług w mieście i na Long Island i wspiera je bezpłatnym dostępem do ponad 1 miliona bankomatów na całym świecie oraz bankowości internetowej i aplikacji bankowości mobilnej .
To kolejny bank społecznościowy o małej kapitalizacji, ale spojrzenie na ostatni raport firmy za 4Q22 pokazuje, że Metropolitan Bank stoi na solidnych podstawach. Na dzień 6.3 grudnia 31 r. bank miał 2022 mld USD aktywów ogółem; choć był on niższy r/r, bank odnotował wzrost kredytów ogółem. Metropolitan Bank odnotował wzrost swojej działalności pożyczkowej w IV kwartale o prawie 4%, czyli 5 mln USD, do 223 mld USD. Bank miał również 4.8 miliarda dolarów depozytów ogółem, aw czwartym kwartale był w stanie zakończyć wycofywanie się z biznesu kryptowalutowego.
Podsumowując, Metropolitan Bank miał rozwodniony EPS w wysokości 2.43 USD w 4Q22, co oznacza wzrost o 43% r/r.
Biorąc to wszystko pod uwagę, ostatnie transakcje były trudne dla MCB – akcje spadły o 44% podczas poniedziałkowej sesji.
Wtajemniczeni nie wahali się kupować akcji MCB z dyskontem. Zrobiło to co najmniej 5 osób, ale największa transakcja z wykorzystaniem informacji poufnych, przeprowadzona przez prezesa i dyrektora generalnego Marka DeFazio, zasługuje na szczególną uwagę. DeFazio wydał prawie pół miliona dolarów na zakup 20,517 131120 akcji. W sumie DeFazio posiada obecnie XNUMX akcji.
Analityk JPM, Alex Lau, jest zadowolony z tego, co widzi w MCB i wytycza ścieżkę rozwoju banku w nadchodzącym roku: r/r), wykazując dodatnią dynamikę pomimo trudnego środowiska depozytowego. Patrząc na rok 6, MCB koncentruje się przede wszystkim na zdolności do pozyskiwania tanich depozytów w celu sfinansowania wzrostu kredytów przy jednoczesnym zarządzaniu marżą odsetkową netto…”
Dokonując kwantyfikowania swoich prognoz, Lau ocenia te akcje jako przeważone (tj. Kupuj) i ustala cenę docelową na 63 USD za imponujący wzrost o 156% w horyzoncie czasowym jednego roku. (Aby obejrzeć historię Lau, kliknij tutaj)
Lau's jest obecnie jedynym przeglądem analityków w aktach Metropolitan Bank Holding, którego cena wynosi 24.60 USD. (Zobacz prognozę akcji MCB na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks Best Stocks to Buy, narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia TipRanks dotyczące akcji.
Odpowiedzialność: Opinie wyrażone w tym artykule dotyczą wyłącznie analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/down-more-30-insiders-call-092354229.html