Inflacja trwa na całym świecie. Gdzie uderza najmocniej?

Kluczowe dania na wynos

• Wiele czynników doprowadziło do wysokiej stopy inflacji, której doświadcza świat.
• Wiele krajów doświadcza wysokiej inflacji, niektóre zbliżają się do 10%.
• Głównym narzędziem do walki z inflacją są wyższe stopy procentowe, ale ich wpływ wymaga czasu.

Konsumenci amerykańscy zmagają się z rosnącą inflacją od prawie roku. Jednak wielu z nas nie bierze pod uwagę globalnych skutków inflacji i tego, jak uderza ona w różne części świata.

W odpowiedzi na wzrost inflacji, Rezerwa Federalna USA agresywnie podnosi stopy procentowe w kraju. Podobne środki podejmują banki centralne na całym świecie. Przyjrzyjmy się bliżej, jak tu dotarliśmy, gdzie inflacja uderza najmocniej i co robią inne kraje, aby ograniczyć szkody.

Jak uzyskaliśmy wysoką inflację?

Inflacja, której dzisiaj doświadczamy, wynika z różnych czynników, takich jak:

• Wydatki rządowe
• COVID-19
• Problemy z łańcuchem dostaw
• Wyższe zarobki
• Silny popyt konsumencki
• Powolne reakcje polityczne
• Rosyjska inwazja na Ukrainę.

Najważniejszym czynnikiem ogólnie była pandemia. Kraje na całym świecie zamknęły się, zamykając granice, próbując ograniczyć rozprzestrzenianie się choroby. Spowodowało to efekt domina w całym łańcuchu dostaw.

Problem ten został spotęgowany przez stymulacyjne pieniądze i pomoc finansową wypłacaną obywatelom przez rządy. Mając pieniądze do wydania, ludzie nadal kupowali rzeczy. Przy niższych zapasach, ale silnym popycie, ceny naturalnie wzrosły. Ceny wzrosły jeszcze bardziej ze względu na fale zakupów paniki, które miały miejsce na początku pandemii.

Gdy stany zaczęły ponownie otwierać się w USA, firmy potrzebowały pracowników. Biorąc pod uwagę dużą liczbę ofert pracy, pracownicy mogli śmiało domagać się wyższej płacy. Z wyższymi dochodami wiąże się więcej wydatków konsumenckich (jak również oczywiste zwiększone koszty zatrudniania firm), co spowodowało, że ceny wciąż rosły.

Uwikłana w to wszystko Rezerwa Federalna powoli reagowała na te siły gospodarcze. Fed wielokrotnie powtarzał, że inflacja jest tymczasowa podczas pandemii i szybko minie, i postanowił nie podnosić stóp procentowych. Ponieważ pożyczanie pieniędzy było tanie, firmy i konsumenci nadal je wydawali. Rezultatem była niekontrolowana inflacja na poziomie, którego Stany Zjednoczone nie widziały od 40 lat.

Wreszcie konflikt rosyjsko-ukraiński spowodował gwałtowny wzrost cen energii i żywności. Podczas gdy ceny energii spadły ze swoich najwyższych poziomów, ceny żywności nadal rosną, ponieważ Ukraina – znana jako spichlerz Europy – pozostaje odcięta od swoich zwykłych szlaków żeglugowych drogą lądową i morską.

Ta sama historia, z pewnymi odmianami, rozgrywa się na całym świecie. Kraje borykają się z rekordową inflacją i próbują teraz nadrobić zaległości, aby ją spowolnić. Idą cienka linia między byciem zbyt agresywnym i pogrążaniem swoich gospodarek w recesji, a nie robieniem wystarczająco dużo, aby wystarczająco stłumić inflację.

Wielu ekspertów uważa, że USA będą w recesji wkrótce, a wiele innych ostrzega przed globalną recesją. Obecnie 80% największych gospodarek doświadcza spowolnienia produktu krajowego brutto.

Dobrą wiadomością jest to, że większość ekspertów nie spodziewa się tak poważnej recesji jak w 2008 roku, kiedy załamał się rynek mieszkaniowy. Zamiast tego spodziewają się, że recesja będzie łagodna i długotrwała. Wraz z globalną recesją inwestorzy mogą spodziewać się zysków poniżej średniej, wysokiego bezrobocia, stagnacji wzrostu płac i niskiego popytu konsumpcyjnego.

Gdzie jest najgorsza inflacja?

Najgorsze dane o inflacji pochodzą z Turcji, z indeksem cen konsumpcyjnych (CPI) na poziomie 80%. Na drugim miejscu jest Argentyna ze wskaźnikiem 78.5%. Są to jednak anomalie, ponieważ kwestie polityczne i walutowe odegrały znaczącą rolę w astronomicznej inflacji w tych krajach.

Wiele krajów, w tym Szwecja, Dania, Meksyk i Brazylia, osiąga 10%.

Oto kilka dodatkowych krajów wraz z ich najnowszymi wartościami CPI:

• Tajlandia: 7.9%
• Tajwan: 2.7%
• Australia: 6.1%
• Korea Południowa: 5.7%
• Kanada: 7.6%
• Chiny: 2.5%
• Rosja: 14.3%

Chociaż definicja inflacji jest taka sama bez względu na to, dokąd podróżujesz na świecie, każdy kraj różni się od Stanów Zjednoczonych. Tak więc porównanie jabłek z jabłkami między Stanami Zjednoczonymi a innymi krajami jest prawie niemożliwe.

Weźmy na przykład Turcję, jedną z głównych przyczyn ich wysokiej inflacji jest spadek ich waluty, liry. Ponieważ dolar amerykański jest światową walutą rezerwową, jest znacznie stabilniejszy. Jeśli spojrzysz na stopę inflacji w Turcji, zobaczysz, że inflacja była dwucyfrowa od połowy lat siedemdziesiątych do początku 1970 roku. W Stanach Zjednoczonych inflacja była w dużej mierze pod kontrolą od wczesnych lat osiemdziesiątych.

Na drugim końcu spektrum znajduje się Wielka Brytania, w której inflacja wynosi około 10%. Wynika to z wpływu pandemii na łańcuch dostaw oraz wysokich cen ropy z konfliktu rosyjsko-ukraińskiego. W przeciwieństwie do Turcji waluta jest stabilna i nie ma tak dużego wpływu.

Podczas gdy 10% inflacja wydaje się wysoka, niektóre raporty przewidują, że inflacja w Wielkiej Brytanii wzrośnie do 14% tej jesieni i osiągnie 18% w przyszłym roku. To znacznie więcej niż w USA, gdzie ekonomiści szacują, że gospodarka osiągnęła już szczyt inflacji.

Jak wyższe stopy procentowe spowalniają inflację?

Wyższe stopy procentowe spowalniają inflację z kilku powodów. Po pierwsze, kiedy podnosisz stopy procentowe, firmy pożyczają mniej pieniędzy, ponieważ dług jest teraz droższy. Ponieważ pożyczają pieniądze na finansowanie wzrostu, naturalne jest, że wzrost spowolni. Prowadzi to również do tego, że firmy zatrudniają mniej pracowników, co obniża wzrost płac i zatrudnienie.

Podobnie konsumenci pożyczają mniej pieniędzy na zakup nowych domów i samochodów, gdy stopy procentowe są wysokie. Zamiast tego oszczędzają więcej, ponieważ mogą uzyskać wyższy zwrot ze swoich oszczędności.

Połącz je, a otrzymasz wolniejszy popyt z powodu wyższych stóp procentowych i mniejszej liczby miejsc pracy. To powoduje, że ceny spadają — a przynajmniej nie rosną. Gdy inflacja powróci do docelowego poziomu 2-3% w USA, Rezerwa Federalna będzie pracować nad utrzymaniem go na tym poziomie, obniżając stopy procentowe.

Jak inne kraje radzą sobie z inflacją?

Rezerwa Federalna agresywnie podnosi stopy procentowe w USA, aby schłodzić inflację. Prezes Fed, Jerome Powell, planuje stopę funduszy federalnych na poziomie 4-4.5%, ale będzie to zależeć od przyszłych raportów CPI i innych danych ekonomicznych.

A co z innymi krajami? Na przykład Bank Anglii podnosi stopy procentowe w Wielkiej Brytanii, aby walczyć z inflacją. Innym narzędziem, z którego korzysta Wielka Brytania, są limity cen energii. Chociaż te limity ograniczają wielkość, o jaką mogą wzrosnąć ceny energii, ustalają cenę na sześć miesięcy. Może to oznaczać, że inflacja pozostanie wyższa przez znacznie dłużej, ponieważ wysokie ceny są zablokowane przez pół roku. Obecnie trwają rozmowy o zmianie tego limitu cenowego na trzy miesiące, aby pomóc w walce z inflacją.

W Turcji dzieje się odwrotnie. Obniżają stopy procentowe. Prezydent Erdogan uważa, że ​​podniesienie stóp procentowych zwiększy inflację, a nie ją obniży. Obecnie stopy procentowe w Turcji wynoszą około 13%.

Japonia, której CPI wynosi 2.6%, trzyma się mocno i nie podnosi stóp procentowych. Kraj wciąż stoi w obliczu powolnego wzrostu gospodarczego, który utrzymuje się od lat, więc Bank Japonii jest zdenerwowany podnoszeniem stóp i jeszcze bardziej spowalnianiem gospodarki. Jednak Japonia wkroczyła, by wesprzeć jena, który tylko w tym roku stracił 20%. Jest nadzieja, że ​​hamując spadek kursu waluty, koszty importu (w tym energii) będą bardziej przystępne.

Bank Kanady również pracuje nad podniesieniem stóp procentowych w celu walki z inflacją. Większość banków centralnych na całym świecie podnosi stopy procentowe, aby walczyć z inflacją, ale niewiele więcej robi. Dostępnych jest niewiele narzędzi do walki z inflacją i niestety podwyżki stóp procentowych wymagają czasu.

Bottom line

Na całym świecie kraje doświadczają inflacji z powodu skutków pandemii i konfliktu między Rosją a Ukrainą. Większość banków centralnych używa polityki pieniężnej do zwalczania wzrostu cen – a mianowicie wzrostu stóp procentowych – jako swojej głównej broni.

Problem polega na tym, że potrzeba czasu, aby wyższe stopy procentowe przepłynęły przez gospodarkę, więc chociaż może się wydawać, że ta strategia nie działa, to może już przynosić efekty. Banki trzymają się wąskiej granicy między zbyt dużą a zbyt małą interwencją; zbyt agresywne banki centralne mogą nieumyślnie wprowadzić gospodarki w recesję. A globalna recesja nie jest czymś, z czym ktokolwiek chce sobie radzić.

Dla inwestorów istnieją strategie pokonania rynku, nawet w czasie recesji. Q.ai eliminuje zgadywanie z inwestowania.

Nasza sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji dla wszelkiego rodzaju tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych. Następnie pakuje je w przydatne Zestawy inwestycyjne które sprawiają, że inwestowanie jest proste i – odważymy się powiedzieć – zabawne.

Co najlepsze, możesz aktywować Ochrona portfela w dowolnym momencie, aby chronić swoje zyski i zmniejszyć straty, bez względu na branżę, w którą inwestujesz.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji. Kiedy wpłacisz 100 $, dodamy dodatkowe 100 $ do Twojego konta.