Przemysłowe inwestowanie: 3 sektory przemysłowe z 3% lub wyższymi stopami dywidendy

Sektory przemysłowe stanowią dobre źródło długoterminowego wzrostu dywidendy i dostarczają zaskakująco dużą liczbę akcji o bardzo długiej historii podnoszenia dywidend. W rzeczywistości 13 z 65 Arystokraci dywidendy — akcje, które rosły dywidendy przez ponad 25 kolejnych lat — pochodzą z sektora przemysłowego.

Oto trzy akcje spółek przemysłowych, które przez co najmniej 25 kolejnych lat podnosiły dywidendy i które są w stanie zapewnić długoterminowy wzrost przez cały cykl gospodarczy:

Pozostań przyklejony do 3M Co.

3 mln (MMM) od ponad 60 lat z rzędu podwyższa dywidendę. 3M sprzedaje ponad 60,000 95,000 produktów, które są używane na co dzień w domach, szpitalach, biurowcach i szkołach na całym świecie. Zatrudnia około 200 2019 pracowników i obsługuje klientów w ponad 3 krajach. Od drugiego kwartału XNUMX r. XNUMXM składa się z czterech oddzielnych dywizji: Bezpieczeństwa i Przemysłu, Służby Zdrowia, Transportu i Elektroniki oraz Konsumentów.

Jej długofalowy rozwój wspierają również przewagi konkurencyjne firmy. Innowacyjność 3M to jedna z największych przewag konkurencyjnych firmy. Firma przeznacza wydatki na badania i rozwój odpowiadające 6% sprzedaży (około 2 miliardów dolarów rocznie) w celu tworzenia nowych produktów w celu zaspokojenia popytu konsumentów. Wydatki te okazały się korzystne dla firmy, ponieważ 30% sprzedaży w ostatnim roku podatkowym pochodziło z produktów, które nie istniały pięć lat temu. Zaangażowanie firmy 3M w opracowywanie innowacyjnych produktów zaowocowało portfolio ponad 100,000 XNUMX patentów.

3M podało wyniki za drugi kwartał na początku tego miesiąca, pokazując, że przychody spadły o 2.8% do 8.7 mld USD, ale były zgodne z oczekiwaniami. Skorygowany EPS o 2.48 USD w porównaniu do 2.59 USD w poprzednim roku, ale był o 0.04 USD powyżej szacunków.

Wzrost organiczny za kwartał wyniósł 1% za kwartał. Safety & Industrial odnotowało wzrost organiczny o 0.7%, ponieważ ten segment nadal odnotowuje wzrosty w zakresie klejów i taśm przemysłowych, materiałów ściernych i systemów maskujących, chociaż bezpieczeństwo osobiste ponownie spadło. Transport i elektronika poprawiły się o 0.5%, ponieważ producenci zaawansowanych materiałów, rozwiązań komercyjnych i oryginalnego wyposażenia samochodowego odnotowali wzrost w tym kwartale.

Transport i bezpieczeństwo spadały z roku na rok. Opieka zdrowotna wzrosła o 4.4% dzięki sile w naukach o separacji i oczyszczaniu, systemach informacji zdrowotnej, rozwiązaniach medycznych i pielęgnacji jamy ustnej. Przychody z bezpieczeństwa żywności pozostały na niezmienionym poziomie, podczas gdy konsumencki spadł o 2.5%. 3M powiedział wcześniej w tym tygodniu planuje wydzielić swoją opiekę zdrowotną w odrębną spółkę notowaną na giełdzie. 

Firma 3M przedstawiła zaktualizowaną prognozę na 2022 r., przy czym firma spodziewa się skorygowanego zysku na akcję w wysokości 10.30 USD do 10.80 USD za rok, co oznacza spadek z 10.75 USD do 11.25 USD wcześniej. Mimo to 3M powinna pozostać wysoce rentowna nawet w trudnym otoczeniu gospodarczym. Dzięki temu 3M od tylu lat zwiększa dywidendę. Akcje mają obecnie rentowność 4.2%.

Narzędzia do pracy: Stanley Black & Decker 

Stanley Black & Decker (SWK) jest światowym liderem w dziedzinie elektronarzędzi, narzędzi ręcznych i powiązanych elementów. Firma zajmuje czołową światową pozycję w sprzedaży narzędzi i magazynów. Stanley Black & Decker zajmuje drugie miejsce na świecie w dziedzinie komercyjnych zabezpieczeń elektronicznych i mocowań inżynieryjnych.

Spółka nie wzięła szacunków za drugi kwartał. Przychody w wysokości 4.39 miliarda dolarów za drugi kwartał przekroczyły oczekiwania o 350 milionów dolarów. Mimo to przychody wzrosły o 16% za kwartał. Skorygowany EPS w wysokości 1.77 USD stracił 0.36 USD na akcję. Ponadto firma obniżyła swoje prognozy na cały rok, oczekując skorygowanego zysku na akcję w przedziale od 5.00 do 6.00 USD na 2022 r.

W przyszłości Stanley Black & Decker powinien być w stanie powrócić do wzrostu zysków. Główną przewagą konkurencyjną firmy jest jej globalna skala, która pozwala na cięcie kosztów, gdy koniunktura się zmienia. Wraz z wynikami finansowymi za drugi kwartał firma ogłosiła nową globalną inicjatywę redukcji kosztów, która ma przynieść oszczędności przed opodatkowaniem w wysokości 1 miliarda dolarów przed opodatkowaniem do końca 2023 roku i 2 miliardy dolarów w ciągu 3 lat.

Chociaż ostatnie wyniki rozczarowały inwestorów, uważamy, że akcje są obecnie atrakcyjnym zakupem po wycenie i dywidendach. Ponieważ cena akcji spadła o 48% od początku roku, inwestorzy mają teraz możliwość kupienia tego światowego lidera za cenę 17.5 i 3.4% dywidendy. Wskaźnik P/E jest znacznie niższy od średniego wskaźnika P/E akcji z ostatniej dekady, podczas gdy stopa dywidendy jest bliska 10-letniemu rekordowi.

Oczekuje się, że wskaźnik wypłaty dywidendy w połowie nowego zakresu wytycznych wyniesie poniżej 60%. Wskazuje to, że dywidenda jest bezpieczna, nawet przy ograniczonych prognozach na ten rok. W międzyczasie spółka corocznie podnosi dywidendę, tak jak ma to miejsce przez ponad 50 kolejnych lat.

Poznaj Matthews International

Międzynarodowa Korporacja Matthewsa (MATWA) świadczy usługi markowe, produkty memorializacji i technologie przemysłowe na skalę światową. Trzy segmenty biznesowe firmy są zdywersyfikowane. Segment SGK Brand Solutions jest czołowym generatorem sprzedaży Matthews i świadczy usługi rozwoju marki, sprzęt drukarski, usługi kreatywnego projektowania i narzędzia do wytłaczania dla towarów pakowanych i branży opakowaniowej. Segment Memorialization zajmuje się sprzedażą produktów upamiętniających, trumien i sprzętu kremacyjnego dla firm pogrzebowych. Segment technologii przemysłowych jest mniejszy niż pozostałe dwie firmy i projektuje, produkuje i dystrybuuje technologie i rozwiązania w zakresie znakowania, kodowania oraz automatyki przemysłowej.

W drugim kwartale firma odnotowała podwójny beat. Przychody w wysokości 421.7 mln USD przekroczyły oczekiwania o 1.9 mln USD, podczas gdy skorygowany zysk na akcję w wysokości 0.58 USD przewyższył o dwa centy za akcję.

Wybiegając w przyszłość, kluczowymi katalizatorami wzrostu EPS firmy Matthews International są przejęcia i redukcja kosztów. Firma poszukuje komplementarnych możliwości akwizycji, które mogą rozszerzyć jej możliwości w istniejących biznesach lub jeszcze bardziej rozszerzyć geograficznie korporację. Matthews dąży do osiągnięcia długoterminowego rocznego zwrotu z zainwestowanego kapitału na poziomie co najmniej 12% z tych przejęć. Dalsze redukcje zadłużenia zmniejszą wydatki na odsetki, a Matthews International pracuje nad poprawą struktury kosztów. Firma jest również zobowiązana do oportunistycznego odkupu akcji z nadwyżką przepływów pieniężnych.

Wskaźnik wypłaty dywidendy dla Matthews International był bardzo konserwatywny i oczekuje się, że w tym roku wyniesie 29%. Oznacza to bardzo bezpieczną wypłatę. Firma ma przewagę konkurencyjną, ponieważ jest wyjątkowo zdywersyfikowana w ramach swojej działalności, co pozwala jej przetrwać różne burze w sposób skonsolidowany. Matthews International wyróżnia się również, oferując szeroki zakres usług na skalę globalną, dzięki czemu może zdobyć udział w rynku w rozdrobnionej branży.

Matthews International zwiększał dywidendę przez 28 kolejnych lat, podczas gdy akcje osiągają 3.1%. (Uwaga: MATW technicznie nie jest arystokratą, ponieważ nie spełnia wymogu minimalnej kapitalizacji rynkowej, ale zwiększa swoje dywidendy przez ponad ćwierć wieku.)