Wpływ możliwości inwestowania z Vanguard pomimo obaw ESG

To fundusz, który chce zarabiać na zielonych inwestycjach.

Integracyjny, aktywnie zarządzany Fundusz akcji Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact (VBPIX) to produkt środowiskowy, społeczny i związany z zarządzaniem, który łączy firmy o pozytywnych, inkluzywnych i zrównoważonych intencjach. 

„To naprawdę fundusz, który będzie inwestował w globalne akcje, które chcą osiągać długoterminowe wyniki, inwestując w spółki, które pozytywnie przyczyniają się do rzeczywistego postępu i rozwiązania niektórych z najtrudniejszych problemów na świecie, niezależnie od tego, czy są to problemy środowiskowe, czy społeczne. lub inaczej” – powiedział w rozmowie z CNBC Matt Piro, globalny szef produktu ESG w Vanguard:Krawędź ETF" w poniedziałek.

Podczas gdy ETF oznacza inwestowanie odpowiedzialne społecznie, ten konkretny temat wywołuje pytania. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wyraziła obawy dotyczące obecnego, nieustalonego stanu wymogów dotyczących ujawniania informacji o funduszach ESG w całej branży. Agencja zaproponował dwie zmiany zasad dla sektora.

„Ważne jest, aby inwestorzy mieli spójne i porównywalne informacje na temat strategii ESG zarządzających aktywami, aby mogli zrozumieć, jakie dane leżą u podstaw roszczeń funduszy i wybrać dla nich odpowiednie inwestycje” – powiedział przewodniczący SEC Gary Gensler w oświadczeniu z maja.

Spółki należące do funduszu akcji Vanguard o pozytywnym wpływie obejmują: ASML, Tajwan Półprzewodnik, Nowoczesny, John Deere i Tesla, który S&P 500 usunięty z indeksu ESG w maju. Według bloga Indexology, wynik Tesli w S&P DJI ESG spadł w wyniku „kodeksów postępowania biznesowego” i niedostatecznej strategii niskoemisyjnej, a także „oskarżeń o dyskryminację rasową i złe warunki pracy w fabryce Tesli w Fremont”.

Piro twierdzi, że zasady projektowania Vanguard uwzględniają wyniki inwestycji, a także preferencje klientów. Powiedział, że firma zarządzająca inwestycjami opracowuje różne produkty ESG, aby zaspokoić szereg preferencji konsumentów.

„Uważamy, że ten fundusz o pozytywnym wpływie jest dobrze zrobiony z aktywnego punktu widzenia, ponieważ chcemy osiągnąć zarówno cel lepszych wyników, jak i inwestować w te spółki, które wniosły pozytywny wkład”, powiedział Piro.

Według Piro, fundusze wykluczające Vanguard przestrzegają ścisłych wytycznych, powstrzymując firmy, które angażują się w „rodzaje działalności biznesowej, w które klienci mogą nie chcieć inwestować swoich pieniędzy”.

Połączenia Vanguard ESG US Stock ETF, na przykład, nie obejmuje firm zajmujących się między innymi działalnością i standardami związanymi z alkoholem i tytoniem, bronią, rozrywką dla dorosłych i paliwami kopalnymi.

Czy fundusze ESG mają przyszłość?

Wielu dzisiejszych inwestorów jest „zorientowanych na zrównoważony rozwój”, powiedział w tym samym wywiadzie Jon Hale, globalny szef badań nad zrównoważonym rozwojem w Morningstar. Z kolei uważa, że ​​branża zarządzania aktywami otrzymuje większe zapotrzebowanie na możliwości inwestowania w sposób wpływowy. 

„Zrównoważony rozwój ma miejsce, gdy podejmujemy decyzje, które spełniają nasze własne potrzeby, ale nie ograniczają zdolności innych przyszłych pokoleń do zaspokojenia własnych potrzeb” – powiedział. „Nie powinno dziwić, że przy coraz większej liczbie osób dbających o zrównoważony rozwój, chcieliby podejścia do inwestowania, które ma na uwadze zrównoważony rozwój”.

Hale uważa, że ​​„propozycja SEC jest na dobrej drodze”, co sugeruje potrzebę większej przejrzystości w przestrzeni funduszy ESG – dowodząc trwałości powiązanych produktów i potwierdzając, że konsumenci nie otrzymują „zielonych wersji”.

SEC nie odpowiedziała na prośbę o komentarz.

Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund zaczął funkcjonować w połowie lipca po restrukturyzacji funduszu Baillie Gifford Positive Change Equities, jego poprzednika. Fundusz Vanguard wzrósł o około 6% od czasu dostosowania tego lata.

Odpowiedzialność