„Wstrzymuję oddech”: co się stanie, jeśli Sąd Najwyższy zablokuje plan przebaczenia pożyczki studenckiej Bidena?

Dla 34-letniej Shanny Hayes, która niedawno została zwolniona z pracy w sektorze technologicznym, może to oznaczać zaciągnięcie kolejnych długów wraz z jej około 150,000 XNUMX USD w pożyczkach na studia licencjackie i magisterskie. „Coś musiało nie zostać zapłacona, inaczej musielibyśmy użyć kart kredytowych do pokrycia zakupów spożywczych” – powiedziała MarketWatch.

Hayes i jej żona zaplanowali budżet – w tym 430 dolarów miesięcznych płatności na prywatne pożyczki studenckie, których nigdy nie przestała spłacać – tak jak ona szuka pracy. Wznowione płatności bez pracy mogą popchnąć ten plan wydatków do punktu krytycznego, zwłaszcza bez nieco mniejszych sald pożyczek.

„Prawdopodobnie oznaczałoby to, że nie ma wystarczająco dużo pieniędzy, aby zapłacić za te wszystkie rzeczy, ponieważ obecnie jest ich ledwie wystarczająco dużo, aby je wszystkie zapłacić. A więc prawdopodobnie oznaczałoby to, że coś musiałoby dać” – powiedziała.

Hayes była pierwszą osobą w jej rodzinie, która uzyskała dyplom ukończenia college'u, a jej dyplom ukończenia studiów był próbą zwiększenia jej wynagrodzenia z jej ówczesnej pracy, kiedy zarabiała około 29,000 XNUMX dolarów pensji jako nauczyciel matematyki w liceum.

Umorzenie pożyczki zbliżyłoby ją do jej pierwotnej niespłaconej pożyczki zanim odsetki naliczone. Dałoby jej to również nadzieję na spłatę długu. „Dałoby mi to możliwość powiedzenia, że ​​jest to możliwe, i pewnego dnia będę mógł się tam dostać”.

„Teraz jesteśmy tylko w grze oczekiwania, co moim zdaniem jest trudne dla ludzi takich jak ja i pożyczkobiorców pożyczek studenckich”, powiedział Hayes dzień po kłótniach sądowych.

Sędziowie Sądu Najwyższego w tym tygodniu usłyszeli dwa zarzuty Plan umorzenia pożyczki Bidena to anulowałoby do 10,000 20,000 USD dla wielu kwalifikujących się pożyczkobiorców i do XNUMX XNUMX USD dla odbiorców dotacji Pell. pytania z ławki zasugerował, że konserwatywna większość sądu może być gotowy do obalenia planu.

Gdyby zdecydował się głosować za planem, byłoby to „największe masowe umorzenie długów konsumenckich we współczesnej historii”. Badacze w Banku Rezerwy Federalnej w Nowym Jorku, który szacuje, że 441 miliardów dolarów pożyczek mogłoby kwalifikować się do ulgi, a kwalifikujące się długi prawie 40% pożyczkobiorców federalnych zostałyby wymazane.

"Sędziowie Sądu Najwyższego w tym tygodniu usłyszeli dwa zarzuty wobec planu prezydenta Bidena, który pozwoliłby wybaczyć do 10,000 20,000 USD wielu kwalifikującym się kredytobiorcom i do XNUMX XNUMX USD odbiorcom dotacji Pell."

Mierząc stosunek umorzonego długu do salda bazowego, ludzie, którzy zyskali najwięcej, byli młodsi, mieli niższą zdolność kredytową i mieszkali w obszarach o niższych dochodach, zauważyli w styczniowym raporcie.

Stawka jest duża. Ponad 43 miliony pożyczkobiorców ma 1.6 biliona dolarów długu z tytułu pożyczek studenckich, a zobowiązania płatnicze są wstrzymane od marca 2020 r. Po ośmiu przedłużeniach płatności mają zostać wznowione dopiero w sierpniu, mówi administracja.

Według danych nowojorskiego Fed do końca ubiegłego roku Amerykanie zgromadzili 16.9 biliona dolarów zadłużenia gospodarstw domowych, w tym zadłużenia hipotecznego. Co więcej, zadłużenie Amerykanów na kartach kredytowych wynosi 986 miliardów dolarów przekroczył już poziom sprzed pandemii.

Istnieją oznaki, że rosnące ceny i stopy procentowe uciskają amerykańskie portfele. Poważne zaległości – liczone jako spóźnione o co najmniej 90 dni – wzrosły w przypadku prawie wszystkich form zadłużenia gospodarstw domowych w porównaniu z rokiem ubiegłym. Udział długu, który obecnie poważnie się spóźnia, odbija się od „historycznie niskich” poziomów.

Jednak zadłużenie z tytułu kredytów studenckich pozostało zasadniczo na niezmienionym poziomie w czwartym kwartale.

W czwartym kwartale ubiegłego roku statystyki Fed w Nowym Jorku pokazują, że 1% zadłużenia z tytułu pożyczek studenckich było spóźnione o co najmniej 90 dni. W czwartym kwartale 2019 r. ponad 9% zadłużenia z tytułu kredytów studenckich znajdowało się w tym samym segmencie.

Bez umorzenia pożyczki zwolennicy i krytycy różnią się co do tego, jak złe mogą być długi i zaległości Amerykanów. Inni obserwatorzy twierdzą, że brak umorzenia długów będzie prawdopodobnie zapowiedzią pogłębiającego się zadłużenia konsumentów.

Konkurencyjne strony

Administracja utrzymywała, że ​​ma prawne uprawnienia do wprowadzenia planu umorzenia kredytu studenckiego, za pomocą ustawa z 2003 roku zatytułowana ustawa o bohaterach. To prawo daje Uprawnienia Sekretarza Edukacji do uchylenia lub zmiany przepisów dotyczących pomocy dla studentów w sytuacjach kryzysowych w kraju — w tym przypadku pandemii COVID-19 — aby sytuacja nie pogorszyła sytuacji pożyczkobiorców. 

„Jeśli ta wyrozumiałość zakończy się bez dalszej ulgi, nie ulega wątpliwości, że niewypłacalność i zaległości wzrosną powyżej poziomów sprzed pandemii” – powiedziała we wtorek prokurator generalny Elizabeth Prelogar sędziom Sądu Najwyższego, zgodnie z transkrypcją argumentów.

Ale przeciwnicy umorzenia pożyczki twierdzą, że Biden niesłusznie naciąga ustawy i kasy rządowe, aby wypełnić obietnicę wyborczą, którą złożył, gdy był kandydatem Demokratów na prezydenta. Obejmuje to sześć stanów kierowanych przez Republikanów: Nebraskę, Missouri, Iowa, Arkansas, Kansas i Karolinę Południową.

Biorąc pod uwagę, że wydawało się, że najgorsze dni pandemii koronawirusa minęły, uzasadnienie ustawy HEROES jest „jeszcze słabsze”, powiedział w sądzie prokurator generalny stanu Nebraska, James Campbell. Administracja Bidena i jej sekretarz ds. edukacji, Miguel Cardona, „posiadają zapierającą dech w piersiach moc robienia wszystkiego, co według niego może zmniejszyć ryzyko niewypłacalności pożyczkobiorców, nawet wiele lat po wystąpieniu sytuacji kryzysowej w kraju” – powiedział.

Spory koncentrowały się na kwestiach dotyczących stanowiska i interpretacji ustawy z 2003 r., ale od czasu do czasu pojawiały się tło gospodarcze.

W pewnym momencie sędzia Sonia Sotomayor, należąca do liberalnego skrzydła sądu, naciskała na Campbella, dlaczego sędziowie powinni interweniować.

Powiedziała, że ​​wielu kredytobiorców było w trudnej sytuacji. „Ich sytuacja finansowa będzie jeszcze gorsza, ponieważ gdy zbankrutujesz, trudności będą dla ciebie wykładniczo większe. Nie możesz dostać kredytu. Będziesz płacić wyższe ceny za rzeczy. Będą nadal cierpieć z powodu tej pandemii w sposób, w jaki nie cierpi ogół populacji” – powiedziała, zgodnie z transkrypcją.

Dlaczego więc sędziowie mieliby podejmować tę decyzję, a nie urzędnicy departamentu edukacji, którzy są bliżej sprawy, zastanawiała się. Campbell odpowiedział, że istnieją „ustawowe wskazówki wskazujące, że Kongres nie zamierzał tworzyć nowych programów spłaty pożyczek”.

Jak źle może być?

Według jednego z badań przeprowadzonych przez naukowców z Bank Rezerw Federalnych w Filadelfii. Nawet w tej grupie 20% stwierdziło, że te płatności są nieosiągalne, według naukowców pracujących z danymi ankietowymi od ponad 13,000 XNUMX pożyczkobiorców.

Połowa posiadaczy pożyczek stwierdziła, że ​​ma stałą pracę u jednego pracodawcy przez co najmniej rok. Druga połowa stwierdziła, że ​​w związku z pandemią przeszli przez zmianę pracy lub zakłócenia.

Według badaczy z nowojorskiego Fed, niedawno wczesne zaległości z tytułu zadłużenia z tytułu kart kredytowych i kredytów samochodowych dostarczają wskazówek. Po spadkach na początku pandemii, od początku 30 r. wzrosła liczba przestojów przekraczających 2022 dni — zwłaszcza w przypadku kredytobiorców kwalifikujących się do umorzenia długów.

Otwarte jest pytanie, o ile więcej osób popadnie w długi i przeterminowane rachunki, ale agencja raportowania kredytowego TransUnion
PRAWDA,
-0.52%
dane liczbowe oferują więcej kontekstu dla kondycji finansów konsumentów.

Pracując z danymi z pierwszego kwartału 2022 r., 18% kredytobiorców, którzy również mieli kredyt hipoteczny, odnotowałoby przewidywany miesięczny wzrost spłat kredytów studenckich o 500 USD po każdym wznowieniu. Tymczasem przewidywane 15% kredytobiorców bez kredytu hipotecznego odnotowałoby wzrost o 500 USD, według Michele Raneri, wiceprezesa ds.

Istnieje „znaczna szansa”, że więcej konsumentów może pozostać w tyle bez umorzenia pożyczki, powiedział Ankit Kalda, profesor Kelley School of Business na Uniwersytecie Indiany, gdzie koncentruje się na finansach gospodarstw domowych i ekonomii behawioralnej.

Ale trudno jest określić, jak źle się stanie z powodu mieszanych sygnałów z gospodarki.

Kalda zauważył, że zatrudnienie i zadłużenie są ze sobą ściśle powiązane. Stopa bezrobocia na poziomie 3.4% w styczniu była najniższa od pięciu dekad. Jednocześnie jednak płace miały trudności z nadążaniem za inflacją.

Teraz zmieszaj trzy lata nawyków związanych z wydatkami, które ukształtowały się, gdy spłata kredytu studenckiego została odłożona na bok, powiedział Kalda. Następnie wprowadź „tę dodatkową warstwę oczekiwań” na umorzenie długów, która może sprawić, że niektórzy ludzie mentalnie oznaczą pieniądze gdzie indziej. „Wyjście z tego nawyku konsumpcji jest zawsze trudne” – powiedział. „Jeśli te oczekiwania są daleko idące, możesz zobaczyć więcej wartości domyślnych”.

To „śmieszne”, że administracja twierdzi, że anulowanie jest potrzebne, aby pożyczkobiorcy znaleźli się w lepszym miejscu, powiedział Marc Goldwein, starszy wiceprezes Komitetu ds. Odpowiedzialnego Budżetu Federalnego, think tanku, który sprzeciwia się anulowaniu pożyczek studenckich.

„Jądrem prawdy jest to, że przejście od trzech lat niepłacenia do ponownego dokonywania płatności będzie trudne. Ale to wina samej pauzy”.

Pandemia była trudna dla gospodarstw domowych, ale badacze think tanku są sceptyczni że ludzie są w rzeczywistości w gorszej sytuacji po rundach płatności gotówkowych z czasów pandemii, takich jak czeki stymulacyjne i zaliczki na ulgi podatkowe na dzieci – oprócz korzystnego rynku pracy.

W ciągu ostatnich trzech lat „koncentrowaliśmy się na próbach odbudowy niektórych podstawowych potrzeb naszego życia” — powiedziała 28-letnia Ayana Clark. Ale Clark, samotna matka dwóch młodych chłopców, ponosi koszty.

Mając około 76,000 763 dolarów w pożyczkach studenckich, płatności Clarka miały zacząć się zbliżać przed przerwą. Jest możliwa płatność w wysokości XNUMX USD, którą będzie musiała zapłacić za kredyty studenckie, gdy zostaną wznowione.

Zanim przeszedł na emeryturę pod koniec zeszłego roku, pracowała jako rzeczniczka społeczna i asystentka wykonawcza kongresmana Bobby'ego Rusha, demokraty z Illinois. Clark ubiegał się o miejsce w Radzie Miejskiej Chicago, ale nie udało mu się we wtorkowych wyborach.

Teraz szuka swojego kolejnego kroku w karierze, starając się znaleźć coś w pracy rządowej lub społecznej. Jeśli Sąd Najwyższy odrzuci plan Bidena umorzenia kredytu studenckiego, Clark ma nadzieję, że zmiany w zasadach spłat opartych na dochodach zmniejszą jej miesięczne zobowiązania.

„Jeśli nie, martwię się, gdzie będę finansowo” — powiedział Clark. „Ta decyzja będzie miała wpływ na mnie i moje dzieci przez lata, więc wstrzymuję oddech, aby zobaczyć, co się stanie”.