Jeśli jest jedna rzecz na pewno na giełdzie, to to, że nikt nie ma kryształowej kuli do przewidywania przyszłości.
Istnieją jednak pewne zasady inwestowania, które wydają się zachowywać ważność w czasie. Jedną ze stałych jest to, że zdolność firmy do zwiększania dywidendy w czasie jest skorelowana z jej osiągnięciami w zwiększaniu przychodów i zysków na akcję (EPS). Dotyczy to zwłaszcza funduszy powierniczych zajmujących się inwestycjami w nieruchomości (REIT).
Kiedy inwestorzy szukają wysokiej jakości REIT-ów do zakupu, jedną z najlepszych miar przyszłych wyników, jakie biorą pod uwagę, są dywidendy wypłacane w czasie. Czy są płaskie, czy rosną? Czy podczas pandemii obniżono dywidendy, a jeśli tak, to czy teraz wracają do poziomów sprzed pandemii? Czy wzrosty odpowiadają przychodom i wzrostowi EPS, czy też wskaźnik wypłat został naciągnięty zbyt daleko? Pamiętaj, że wraz ze wzrostem dywidend rośnie również zwrot z pierwotnej ceny zakupu, dlatego wzrost dywidendy jest niezwykle ważny.
Przyjrzyjmy się jednemu REIT-owi, który przez ostatnie pięć lat ładnie zwiększał swoją dywidendę, i zobacz, ile dywidenda przyniosłaby dziś inwestycja z 2017 roku.
Krajowe właściwości detaliczne Inc. (NYSE: Nnn) jest REIT-em netto, który posiada zróżnicowaną grupę samodzielnych punktów sprzedaży detalicznej w całych Stanach Zjednoczonych. National Retail Properties ma stabilną bazę najemców, takich jak 7-Eleven, Sunoco LP, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club i Chuck E. Ser.
Portfel National Retail Properties obejmuje 3,349 nieruchomości w 48 stanach. W wynikach operacyjnych za trzeci kwartał firma National Retail Properties podała, że jej nieruchomości są zajęte w 99.4%, a średni ważony pozostały okres najmu wynosi 10.4 lat. To doskonałe liczby i powinny dobrze wróżyć inwestorom, nawet jeśli rok 2023 przyniesie głęboką recesję.
Pięć lat temu cena akcji National Retail Properties wynosiła 42.34 USD. Jej kwartalna wypłacana dywidenda wyniosła 0.475 USD, czyli 1.90 USD rocznie, przy stopie zwrotu 4.4%. Gdybyś zainwestował 10,000 236.18 USD w National Retail Properties, otrzymałbyś XNUMX akcji.
W ciągu tych pięciu lat National Retail Properties pięciokrotnie podniósł swoją dywidendę, a dziś dywidenda wynosi 0.55 USD, czyli 2.20 USD rocznie. To wzrost o 15.7%. Nie dokonano żadnych cięć w dywidendzie, nawet w najgorszym okresie pandemii, kiedy ucierpiały punkty sprzedaży detalicznej.
Dywidendy zebrane w tym czasie wyniosłyby 10.31 USD, a przy ostatniej cenie zamknięcia wynoszącej 45.82 USD całkowity zwrot w ciągu pięciu lat wyniósłby 32.57%. Twoja pierwotna inwestycja w wysokości 10,000 13,256.48 USD byłaby teraz warta 4.4 5.1 USD, a zwrot z pierwotnej ceny zakupu wzrósłby z XNUMX% do XNUMX%.
Niektórzy inwestorzy wolą reinwestować dywidendy, aby nabyć więcej akcji, zamiast zbierać dochody. Gdybyś zdecydował się ponownie zainwestować dywidendy z National Retail Properties, liczba pierwotnych 236.18 akcji wzrosłaby do 298.32 akcji, a całkowity zwrot w ciągu pięciu lat wyniósłby 36.69%.
W ciągu tych pięciu lat National Retail Properties uzasadniał podwyżki dywidend, zwiększając kwartalne przychody ze 150.25 mln USD do 190.78 USD i zwiększając kwartalne fundusze operacyjne (FFO) z 0.63 USD do 0.79 USD. Obecny stosunek dywidendy forward do wypłaty FFO wynosi rozsądne 70%.
Na swojej firmowej stronie internetowej National Retail Properties wskazuje, że odnotował 33 kolejne roczne wzrosty. Motto firmy brzmi: „Siła konsekwencji jest głęboka”. W ciągu ostatnich pięciu lat National Retail Properties z pewnością udowodniło, że to prawda.
Tygodniowy raport REIT: REIT to jedna z najbardziej nierozumianych opcji inwestycyjnych, co utrudnia inwestorom dostrzeżenie niesamowitych okazji, dopóki nie jest za późno. Wewnętrzny zespół firmy Benzinga zajmujący się badaniem rynku nieruchomości ciężko pracował, aby zidentyfikować największe możliwości na dzisiejszym rynku, do których można uzyskać bezpłatny dostęp, rejestrując się w Tygodniowy raport REIT Benzingi.
Więcej o nieruchomościach od Benzinga
Photo by Kuna Bjørk on Unsplash
Nie przegap alertów w czasie rzeczywistym o swoich akcjach – dołącz Benzinga Pro za darmo! Wypróbuj narzędzie, które pomoże Ci inwestować mądrzej, szybciej i lepiej.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nie udziela porad inwestycyjnych. Wszelkie prawa zastrzeżone.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/invested-10k-national-retail-properties-183204602.html