Jeśli akcje zawładną Twoim portfelem, podążaj ścieżką najmniejszego oporu

Jestem naładowany energią.

Zwiększyłem swoją ekspozycję tutaj w ciągu ostatnich kilku tygodni, pomimo prawdopodobieństwa recesji. Istnieje kilka powodów, dla których postrzegam ten sektor. Po pierwsze, ropa i gaz rzadko spotykają się z większymi przeciwnościami ze strony administracji prezydenckiej, co pomogło wydobyciu ropy naftowej spaść z niedawnego szczytu. Branża została również znacząco dotknięta przez cały zielony ruch „ESG”. Finansowanie dużych, długotrwałych projektów energetycznych na całym świecie spada gwałtownie już od większej części dekady. Są to projekty, których wejście do sieci zajmuje lata i kosztuje wiele miliardów dolarów. Nie jest to dobre dla długoterminowej sytuacji podaży/popytu i najprawdopodobniej będzie oznaczać wyższy „dolny poziom” zarówno cen ropy naftowej, jak i gazu ziemnego w przyszłości. To powinno oznaczać, że spółki z potwierdzonymi rezerwami będą również wyceniane wyżej w przyszłości.

Ponadto świat obserwuje wzrost zmienności geopolitycznej, która prawdopodobnie pozostanie z nami przez jakiś czas. W ostatnich miesiącach sytuacja na Ukrainie przekształciła się w wojnę na wyniszczenie, w bardzo krwawy impas. Europa przetrwała zimę lepiej, niż większość oczekiwała, jeśli chodzi o dostawy energii. Kontynent wykonał godną pochwały pracę, wypełniając maksymalnie swoją pojemność magazynowania energii przed nadejściem zimy i został pobłogosławiony przeważnie łagodnymi temperaturami w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Pomogło to obniżyć ceny zarówno ropy naftowej, jak i gazu ziemnego w Europie. Ale sytuacja ewoluuje i może się jeszcze pogorszyć.

Ceny energii wzrosły w piątek, gdy Rosja ogłosiła, że ​​zabiera 500,000 XNUMX baryłek dziennie produkcji z rynków światowych w odpowiedzi na zachodnie sankcje nałożone na ten kraj. Wygląda na to, że Rosja gromadzi dodatkowy sprzęt do nowej znaczącej ofensywy. Jeśli tak, może ponownie wstrząsnąć rynkami energii.

Moje ostatnie dodatki z sektora energetycznego do mojego portfolio, EOG Resources (EOG) , wysoka energia szczytowa (HPK) i Phillipsa 66 (PSX) dobrze stawiły czoła spadkowi na rynkach w tym tygodniu, ale nadal są solidnymi kandydatami do rozmów kwalifikacyjnych. Łatwym sposobem na uzyskanie zarówno ekspozycji na sektor energetyczny, jak i dywersyfikację jest ustanowienie udziału w Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) poprzez objęte zlecenia kupna. Opcje są bardzo płynne w stosunku do tego funduszu giełdowego, a zwrot jest akceptowalny, biorąc pod uwagę, że eliminuje ryzyko specyficzne dla firmy. ETF również obecnie wypłaca dywidendę na północ od 3% stopy zwrotu, co zapewnia niezły dodatkowy zwrot z tej strategii.

Strategia opcji:

Aby ustalić pozycję początkową w XLE przy użyciu strategii objętego połączenia, wykonaj następujące czynności. Wybierając wrześniowe strajki kupna za 90 USD, stwórz objęte zlecenie kupna z debetem netto w przedziale od 81.70 USD do 81.90 USD za akcję (cena akcji netto – premia opcyjna). Strategia ta zapewnia ochronę przed spadkami w wysokości około 9% i 12% potencjału wzrostu, w tym dywidendy, nawet jeśli akcje nie przynoszą żadnych korzyści w okresie obowiązywania opcji.