„W końcu obudziłem się w rzeczywistości”. Od lat płacę pewien procent moich inwestycji doradcy finansowemu, ale nie sądzę, żeby było warto. Czy opłata w wysokości 1% jest naprawdę sprawiedliwa?

„Po zbyt wielu latach płacenia za nadzór, w końcu obudziłem się w rzeczywistości, że nie może to leżeć w najlepszym interesie inwestora, dopóki zarządzający jest wynagradzany za zarządzane aktywa”.

Czy ten czytelnik ma rację? Cóż, po pierwsze, model AUM — który oznacza aktywa pod zarządzaniem i często stanowi płaski 1% majątku — nie jest pozbawiony kontrowersji. A odpowiedź na pytanie, czy warto, czy nie, nie jest jednoznaczna — i zależy między innymi od tego, co dla Ciebie robią, ile pobierają i ile pracy chcesz wykonać samodzielnie. Oto zalety i wady. (Szukasz nowego doradcy finansowego? To narzędzie pomoże Ci znaleźć doradcę, który może spełnić Twoje potrzeby.)

Niektórzy twierdzą, że AUM nigdy nie jest naprawdę uczciwym modelem — i zamiast tego twierdzą, że większość doradców finansowych powinna pobierać opłaty godzinowe lub za projekt. „Namiętnie sprzeciwiam się nieograniczonej naturze modelu AUM. Nie ma sensu płacić coraz wyższych opłat tylko dlatego, że Twoje inwestycje wzrosły” — mówi certyfikowany planista finansowy David Barfield z Datapoint Financial Planning. 

Jeśli masz portfel o wartości 1 miliona dolarów i płacisz 1% opłat AUM, płacisz około 10,000 1 USD rocznie za usługi doradcy. Jeśli ten milion dolarów wzrośnie do 1.5 miliona dolarów, twoja opłata wzrośnie o około 5,000 dolarów rocznie do 15,000 XNUMX dolarów rocznie. 

Masz pytanie lub komentarz na temat swojego doradcy finansowego? E-mail [email chroniony] jako poradę.

Shawn Ballinger, certyfikowany planista finansowy w Columbus Street Financial Planning, mówi, że wynagrodzenie prawdziwego doradcy powierniczego nie powinno być powiązane z wynikami rynku. „Wynagrodzenie doradcy z czasem wzrośnie, biorąc pod uwagę historyczne wyniki rynkowe. Model aktywów w zarządzaniu (AUM) ma nieodłączne konflikty, w szczególności, gdy klient pyta, czy powinien spłacić kredyt hipoteczny za pomocą inwestycji u doradcy pobierającego opłatę AUM” – mówi Ballinger. (Szukasz nowego doradcy finansowego? To narzędzie pomoże Ci znaleźć doradcę, który może spełnić Twoje potrzeby.)

Co więcej, mówi, branża przyzwyczaiła się do spotkań z klientem raz w roku, dostarczając aktualnych informacji na temat gospodarki i jego portfolio, zapraszając go na obiad i pobierając 1% za zarządzanie jego inwestycjami. „To po prostu już nie działa i ludzie zaczynają to sobie uświadamiać”, mówi Presogna. Należy również zauważyć, że osoby z mniejszym portfelem mogą mieć trudności ze znalezieniem doradcy opartego na AUM. Ten Marketwatch wybiera poprowadzi podkreśla, kiedy nie powinieneś płacić 1% opłaty AUM, a zamiast tego rozważ doradcę zryczałtowaną. 

To powiedziawszy, doradcy AUM są często warci tego, co im płacisz. Według certyfikowanego planisty finansowego Erica Presogna z One Up Financial, warta jest rozważenia wysokości opłaty i dostarczanej wartości. „10,000 1 dolarów rocznie zryczałtowanej opłaty lub 1% AUM na zarządzanie czyjś oszczędnościami życia w wysokości XNUMX miliona dolarów, tworzenie, monitorowanie i aktualizowanie planu finansowego, planowanie i przygotowanie podatkowe, planowanie majątku, ubezpieczenie, edukację finansową dla ich dzieci i nie tylko, a wszystko to co jest wartością dodaną dla klienta, może być oczywiste. Myślę, że sprowadza się to do przejrzystości pobieranych opłat i oferowanych usług” – mówi Presogna. (Szukasz nowego doradcy finansowego? To narzędzie pomoże Ci znaleźć doradcę, który może spełnić Twoje potrzeby).

Lynn Dunston, certyfikowany planista finansowy w firmie Moneta, twierdzi, że konsumenci nie rozumieją kwestii opłat doradczych opartych na aktywach. „Jestem planistą zajmującym się wyłącznie opłatami i pracuję jako powiernik przez 100% czasu i mogę powiedzieć, że zdecydowanie istnieją okoliczności, w których aktywa objęte opłatami za zarządzanie są nie tylko odpowiednie, ale wręcz lepsze dla klienta” – mówi Dunstona. Jeśli ktoś ma bardzo skomplikowane finanse, które wymagają dużo czasu i pracuje w imieniu doradcy, stawki godzinowe mogą się szybko sumować i tworzyć barierę między klientem a doradcą, szczególnie jeśli klient czuje potrzebę ograniczenia czasu doradcy do osiągnąć określony koszt. 

James Kinney, certyfikowany planista finansowy w Financial Pathway Advisors, zaleca zadanie sobie pytania, czy doradca opłacany w ramach stawki godzinowej ma bardziej zgodne interesy niż doradca opłacany przez AUM. „Z mojego doświadczenia wynika, że ​​nie. Odkryłem, że moi klienci na godzinę zwykle działają jako pierwsi, a potem proszą o radę. Myślę, że istnieje wbudowana zniechęcająca do proszenia o poradę, gdy wiesz, że będzie to kosztować kilkaset dolarów za godzinę. Z drugiej strony, jeśli portfel doradcy AUM traci 10%, jego dochody spadają również o 10%. To potężny bodziec do zarządzania ryzykiem i zwrotem w sposób, który w dużej mierze odpowiada interesom ich klientów” – mówi Kinney. 

Ostatecznie nie ma jednej uniwersalnej odpowiedzi — niektórzy ludzie, tacy jak ci, którzy są zwykle bardziej doświadczeni, kompetentni i zdyscyplinowani, mogą lepiej pracować z doradcą za stawkę godzinową, podczas gdy innym prawdopodobnie lepiej jest mieć profesjonalizm w sklepie. (Szukasz nowego doradcy finansowego? To narzędzie pomoże Ci znaleźć doradcę, który może spełnić Twoje potrzeby).

Masz pytanie lub komentarz na temat swojego doradcy finansowego? E-mail [email chroniony] jako poradę.

*Pytania edytowane dla zwięzłości i jasności.