Obligacje typu I są wściekłością — jaki jest najlepszy sposób ich wykorzystania?

jestem pierwszy napisał o I-obligacjach w październiku 2021 r. Od listopada ubiegłego roku obligacje te przyniosły nieco ponad 7.1%, co jest całkiem niezłe jak na inwestycję pozbawioną ryzyka. W przeciwieństwie do tradycyjnych obligacji, które zostały absolutnie obijany w tym roku obligacje oszczędnościowe serii I są znacznie bezpieczniejsze – ponieważ masz gwarancję, że nadążysz za inflacją i nie ma ryzyka stopy procentowej, co oznacza, że ​​nie tracą na wartości wraz ze wzrostem stóp procentowych.

W tym miesiącu istnieje wyjątkowe okno możliwości. Kupując I-obligacje w kwietniu, możesz Zamknij obecną stopę procentową 7.1% przez następne sześć miesięcy. Następnie otrzymasz nową stawkę 9.6% na kolejne sześć miesięcy. Ponieważ odsetki uzyskane z I-obligacji naliczają się co sześć miesięcy, całkowity zwrot w ciągu następnych 12 miesięcy wyniesie 8.5%.

Czytać: Srebrna podszewka rosnącej inflacji: rentowność obligacji I powinna wzrosnąć powyżej 9%

Dzięki tym apetycznym zyskom inwestorzy mają dostęp do intrygujących możliwości arbitrażu. Strategie wykorzystują dużą różnicę stóp procentowych między I-obligacjami a innymi inwestycjami. Najbardziej oczywista okazja: kup obligację I-bond za gotówkę, którą masz na rachunkach bankowych i funduszach inwestycyjnych rynku pieniężnego, zakładając, że nie potrzebujesz dostępu do tej gotówki przez co najmniej rok. Ale oto pięć innych strategii do rozważenia:

1. Zbieraj straty podatkowe wśród swoich funduszy obligacji.

Biorąc pod uwagę okropne drżenie, jakiego doświadczyły obligacje w tym roku — i kiełbasa może dopiero nadejść — istnieje duże prawdopodobieństwo, że masz spore straty w wielu swoich funduszach obligacji. Jeśli te fundusze obligacji są przechowywane na rachunku podlegającym opodatkowaniu, możesz skorzystać z pobierania strat podatkowych. Sprzedając do 10,000 2022 USD tych funduszy obligacji i wykorzystując wpływy do zakupu I-obligacji, możesz wykorzystać stratę kapitałową do obniżenia podatku za rok 8.5, jednocześnie uzyskując gwarantowany zwrot w wysokości 12% w ciągu następnych XNUMX miesięcy - zakładając, że kupisz w kwietniu.

2. Wypłać pieniądze z istniejących płyt CD i zainwestuj wpływy w I-obligacje.

Sprzedawanie certyfikatów depozytowych w celu zakupu I-obligacji ma sens, nawet jeśli oznacza to zapłacenie kary za wcześniejszą wypłatę z CD. Na przykład, jeśli masz 5,000 USD na 12-miesięcznym CD z oprocentowaniem 1%, zarobisz tylko 50 USD odsetek. Ta sama gotówka zainwestowana dzisiaj w obligacje typu I o przewidywanej rentowności 8.5% przyniosłaby 425 USD odsetek lub 375 USD więcej. Nawet po zapłaceniu kary za wcześniejszą wypłatę na CD, wyjdziesz daleko do przodu. Pamiętaj tylko, że I-obligacje można sprzedać dopiero po roku od daty zakupu.

3. Kup I-obligacje zamiast przedpłaty kredytu hipotecznego.

Jeśli masz kredyt hipoteczny, są bardzo duże szanse, że twoje oprocentowanie jest znacznie poniżej 8%. Ostatni raz odsetki oprocentowanie 30-letnich kredytów hipotecznych o stałym oprocentowaniu przekraczało 8% w 2000 r. Stanowi to okazję do arbitrażu dla właścicieli domów. Jeśli możesz kupić obligacje typu I przynoszące 8% lub 9%, nie ma powodu, aby wcześniej spłacać kredyt hipoteczny poprzez dokonywanie dodatkowych spłat kapitału — przynajmniej do czasu zainwestowania maksymalnej kwoty rocznej w obligacje typu I, która wynosi 10,000 20,000 USD na osobę , 30,000 XNUMX $ dla małżeństwa i XNUMX XNUMX $ dla małżeństwa z zaufać. Odsetki, które zarobisz na tej I-obligacji, znacznie przewyższą odsetki, dzięki którym zaoszczędzisz przedpłata twój kredyt hipoteczny.

Ta sama logika dotyczy a kapitał własny linia kredytowa (HELOC). Generalnie jestem przeciwny stosowaniu dźwigni finansowej, ale sensowne może być pożyczenie gotówki od HELOC, a następnie zainwestowanie pieniędzy w I-obligację. Według Bankrate.com wiele HELOC  ceny są nadal poniżej 4%. Jeśli oprocentowanie twojego HELOC wzrośnie powyżej twojego I-bond, po prostu sprzedaj I-bond i wykorzystaj wpływy na spłatę kredytu mieszkaniowego.

Chociaż ta strategia wymaga pewnego wysiłku – w tym zwracania uwagi na stopy procentowe – zysk nie jest bez znaczenia. Jeśli Twój HELOC ma oprocentowanie 3% i zarobisz 8.5% na I-obligacjach w ciągu następnych 12 miesięcy, wyjdziesz o 1,650 USD na 30,000 XNUMX USD inwestycji w I-obligacje, i to tylko przez jeden rok.

4. Przeprowadź matematykę dotyczącą kredytów studenckich.

Średnie oprocentowanie na kredyty studenckie, zarówno federalnych, jak i prywatnych, wynosi 5.8%. Średnia wynosi 4.12% dla federalnych pożyczek studenckich. Matematyka, która dotyczy kredytów hipotecznych i HELOC, dotyczy również pożyczek studenckich. Biorąc pod uwagę soczyste zyski z I-obligacji, warto dokonać minimalnej spłaty kredytu studenckiego i zainwestować resztę w I-obligacje. Ponownie, ta strategia może zostać odwrócona, jeśli oprocentowanie I-obligacji spadnie poniżej oprocentowania twoich kredytów studenckich.

5. Rozważ zbudowanie „skrzyni wojennej” I-bond na emeryturę.

Jeśli wkraczamy w nową erę wyższej inflacji – powiedzmy 4% do 5% rocznie – być może warto zebrać wojenną skrzynię I-obligacji. Chyba że limit zakupu na I-obligacje jest  , zbudowanie znacznego portfela obligacji I-obligacji zajmie trochę czasu. Ale taki portfel może przynieść wiele korzyści, szczególnie dla emerytów.

Inflacja jest jednym z największych zagrożeń dla emerytów, a im dłuższa emerytura, tym większe ryzyko. Na przykład roczna stopa inflacji wynosząca 5% przez 13 lat zmniejszyłaby siłę nabywczą dolara prawie o połowę. Akcje zapewniają pewien stopień ochrony przed inflacją, ale kosztem ryzyka sekwencji zwrotów. I-obligacje chronią przed obydwoma inflacja i sekwencja ryzyko. Spory portfel obligacji typu I-obligacji może zapewnić dochód w kluczowych latach tuż przed i po przejściu na emeryturę, kiedy ryzyko sekwencyjne jest najwyższe. Ponadto znaczna alokacja obligacji I-obligacji mogłaby pozwolić emerytom na posiadanie większej liczby akcji w pozostałej części ich portfela bez utraty zbyt dużej ilości snu. Co więcej, obligacja typu I może służyć jako gotowe źródło płynności na wstrząsy związane z wydatkami na emeryturze.

Jak zabrać się do budowania skrzyni wojennej I-bond? Powiedzmy, że jesteś żonaty i 10 lat przed emeryturą. Jeśli założysz fundusz powierniczy, możesz kupić 30,000 10 USD rocznie w I-obligacjach przez następne 35,000 lat. Przy pewnym planowaniu podatkowym możesz zwiększyć ten limit do 5,000 XNUMX USD rocznie, ponieważ dodatkowe XNUMX USD w papierowych obligacjach I można kupić każdego roku za zwrot podatku.

Oznacza to, że w sumie ty i twój małżonek moglibyście kupić do 350,000 10 USD w obligacjach typu I w ciągu XNUMX lat, mając pewność, że te dolary utrzymają swoją wartość skorygowaną o inflację. Jeśli przejdziesz na emeryturę z akcjami na najwyższych w historii poziomach, możesz zatrzymać swoje I-obligacje i sprzedawać akcje, aby generować dochód. Ale jeśli akcje są na wysypiskach, możesz zacząć likwidować swoje I-obligacje, dając swojemu portfelowi czas na odzyskanie.

Ten artykuł pojawił się po raz pierwszy Skromny dolar i został ponownie opublikowany za zgodą.

John Lim jest lekarzem i autorem książki „Jak podnieść finansowe IQ swojego dziecka”, która jest dostępna zarówno jako darmowy PDF oraz Wersja Kindle. Śledź Johna na Twitterze @JohnTLim i sprawdź jego wcześniej towary.