Kurs akcji HSBC gwałtownie spadł: czy kupowanie dipów jest bezpieczne?

Połączenia HSBC (LON: HSBA) cena akcji mocno spadła w zeszłym tygodniu, ponieważ utrzymywały się obawy przed zarażeniem w sektorze finansowym. Akcje spadły do ​​najniższego poziomu 582 pensów od 7 lutego. Akcje spadły o ponad 6% z najwyższego poziomu w tym roku.

Czy HSBC jest zagrożony?

Upadek kilku banków regionalnych, takich jak Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Capital i Signature Bank, doprowadził do znacznych zawirowań na rynku finansowym. Ożywił wspomnienia upadku Lehman Brothers, który wywołał kryzys finansowy w latach 2008-9.

W rezultacie większość bank giełdy załamały się w zeszłym tygodniu. Jak pisałem w piątek bacznie obserwowałem KBE ETF cofnął się o dwucyfrowe wartości, ponieważ akcje większości banków spadły. Większość tego spadku była przesadną reakcją. Na przykład gwałtowny spadek akcji banków, takich jak JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley i Morgan Stanley, był irracjonalny.

Kurs akcji HSBC wycofał się w obu przypadkach UK i Hong Kongu. Jednak bliższe przyjrzenie się księgom spółki pokazuje, że biznes firmy ma się dobrze. Jej zysk przed opodatkowaniem spadł do 17.5 miliarda dolarów z powodu utraty wartości jej działalności we Francji. Jej przychody wzrosły o 4% do 51.7 mld USD.

Bilans HSBC pozostaje mocny. W notatce spółka podała, że ​​jej współczynnik kapitału podstawowego Tier CET1 wyniósł 14.6%, czyli był wyższy od średniego wskaźnika. Ponadto firma ma nadzieję osiągnąć w tym roku średni docelowy zwrot z kapitału namacalnego na poziomie 12%.

Dlatego uważam, że HSBC ma przed sobą silną ścieżkę rozwoju. Ma mocny bilans i przechodzi okres transformacji. Opuścił już swoje kluczowe nierentowne rynki, takie jak Stany Zjednoczone, Francja i Kanada. 

Stał się również najnowszym pożyczkodawcą, który rozważa zakup firmy SVB UK. Spółka ma również wysoką, bezpieczną dywidendę. Rozważa również wypłatę specjalnej dywidendy po zakończeniu sprzedaży HSBC Canada.

Prognoza cen akcji HSBC

Wykres HSBA od TradingView

Na wykresie dziennym widzimy, że kurs akcji HSBA znajdował się w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Ten rajd był napędzany przez dobre wyniki firmy i ciągłą presję ze strony Ping An, jej największego akcjonariusza. 

Następnie w zeszłym tygodniu nastąpiło duże niedźwiedzie wybicie, gdy pojawiła się presja na sektor bankowy. Najniższy punkt w zeszłym tygodniu znajdował się na 50-dniowych wykładniczych średnich kroczących.

Dlatego akcje prawdopodobnie odbiją się, gdy inwestorzy będą próbowali wypełnić lukę, która powstała w zeszłym tygodniu. To może popchnąć akcje do około 615 pensów w nadchodzących dniach.