Jak skorzystać z dzisiejszych hojnych rentowności obligacji korporacyjnych

Rezerwa Federalna nadała nowe znaczenie luzowaniu ilościowemu i niskim stopom procentowym zarówno w trakcie pandemii, jak i po jej zakończeniu. Od tego czasu my, inwestorzy, gubimy się na pustyni bez plonów.

Trzy pełne lata później rentowności obligacji znów są atrakcyjne. Czy stopy procentowe znów wzrosną? Prawdopodobnie. Ale ponieważ zablokowanie rentowności obligacji na szczycie jest prawie niemożliwe, nadszedł czas, aby założyć czapkę zakupową.

Odwrócone krzywe rentowności zwykle nie trwają długo. Zwykłe dwuletnie obligacje skarbowe osiągnęły najwyższy poziom rentowności 4.725%. Od tego czasu mamy gorący PPI (indeks cen producentów). Podstawowy wskaźnik CPI (pomijając żywność i energię) wzrósł o 0.2% miesiąc do miesiąca. To tylko odrobinę mniej niż prognozowano. Inwestorzy na rynku obligacji zawsze pokładali nadzieję, że Fed spowolni podwyżki stóp procentowych.

Jednak przewodniczący Powell powiedział, że Fed nie jest bliski zakończenia kampanii antyinflacyjnej. Fed opiera swoje decyzje dotyczące stóp procentowych na danych. A te dane mówią (w każdym razie dla Powella), że nadal podnoszą stopy procentowe.

Co robić?

Załóżmy, że masz 250,000 5 $ (lub inną kwotę), zrób to: w dni, kiedy rynek obligacji spada - to znaczy, że rentowności rosną, ceny spadają - wykorzystaj 10% tych pieniędzy na zakup obligacji korporacyjnych. Twoje ryzyko stopy procentowej jest ograniczone, ponieważ 10-letnie obligacje skarbowe osiągnęły szczyt pod koniec października. Co więcej, najniższy poziom pandemii w przypadku 0.508-letnich papierów skarbowych wyniósł 3.47% wobec XNUMX% obecnie. Przeszliśmy długą drogę.

Nie pozwól, aby dzisiejsze wysokie plony poszły na marne. Wykonaj wyważony, metodyczny ruch. Dzisiejsze soczyste rentowności wyparują, zanim ekonomiści ogłoszą, że jesteśmy w recesji.

Moje rekomendacje

Te terminy zapadalności nie są długoterminowe i zapewniają dobre zyski w kilku branżach:

· Kinder MorganKMI
, 4.25% ze względu na 9-1-23, 5.10% wydajności

· BiogenBIIB
, 4.05% ze względu na 9-15-25, 4.99% wydajności

· HCA Healthcare, 4.50% należne 2-15-27, 5.20% zysku

· T-Mobile, 4.75% należne 2-1-28, 5.00% zysku

· Freeport-McMoRanFCX
, 4.375% ze względu na 8-1-28, 5.47% wydajności

· Zachodnia ropa naftowaOXY
, 6.375% ze względu na 9-1-28, 5.70% wydajności

· Zasoby TargiTRGP
, 6.875% należne 1-15-29, 5.70%

Plony na dzień 16 grudnia 2022 r.

Rezerwa Federalna mówi jasno: to nie koniec, dopóki nie powiedzą, że to koniec. Do tego czasu te hojne plony znikną. Działać teraz.