Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) notuje wzrost po dzwonku, choć rozczarował zarówno wynikami kwartalnymi, jak i perspektywami na przyszłość.
Analityk reaguje na wyniki AMD za III kwartał
Akcje rosną z kilku powodów. Po pierwsze, półprzewodnikowy behemot już w zeszłym miesiącu przyciął perspektywę (Czytaj więcej), aby odzwierciedlić historyczny globalny spadek dostaw komputerów osobistych.
Tak więc inwestorzy skupili się bardziej na „centrum danych”, co do którego AMD wciąż spodziewa się wzrostu w czwartym kwartale, nie tylko w ujęciu rok do roku, ale także sekwencyjnie. Na CNBC „Dzwon zamykający: dogrywka”Stacy Rasgon Bernsteina powiedział:
Myślę, że tego chcą ludzie. Chcą wiedzieć, że jakakolwiek słabość, która ma miejsce, jest ściśle związana z komputerami, ponieważ wszyscy wiemy, że rynek nie jest teraz świetny. Wygląda na to, że centrum danych się trzyma.
Co ważniejsze, sugerowana siła w centrum danych była szczególnie miłą niespodzianką po tym, jak Intel, zaledwie tydzień temu, przedstawił dość ponury obraz tego biznesu i powiedziany będzie nadal walczyć do przodu.
Czy powinieneś kupować akcje AMD?
Rasgon nadal poleca kupowanie akcji AMD. Jego cel cenowy 95 USD stanowi ponad 50% wzrost.
Akcje są dość atrakcyjne, o ile nadal wierzysz w długoterminową stopę wzrostu, która moim zdaniem nadal istnieje. Problemy, które ma AMD, nie mają charakteru strukturalnego. Dzielą się, ich portfolio produktów jest naprawdę dobre.
Jego teza zasadniczo jest taka, że „centrum danych” już jest odporne, a rynek komputerów PC w końcu się odrodzi.
Najważniejsze dane finansowe AMD za III kwartał
- Dochód netto wydrukowany na poziomie 66 mln USD w porównaniu z 923 mln USD w zeszłym roku
- Zysk na akcję znacznie spadł z 75 centów do zaledwie 4 centów
- Skorygowany EPS wyniósł 57 centów zgodnie z komunikat prasowy o zarobkach
- Przychody wzrosły o 29% rok do roku do 5.57 mld USD
- Konsensus FactSet wynosił 69 centów za udział w przychodach 5.65 miliarda dolarów
Co jeszcze było warte uwagi?
600 punktów bazowych do marży brutto w tym kwartale było związane z przejęciami (Xilinx i Pensando).
Sprzedaż centrów danych była tylko nieznacznie poniżej szacunków, ale wzrosła o 45% w ujęciu rok do roku. Sprzedaż gier „Gaming” i „Embedded” również wzrosła w porównaniu z ubiegłym rokiem i była mniej więcej zgodna z oczekiwaniami Street.
Wreszcie, zgodnie z oczekiwaniami, sprzedaż „klientów” lub komputerów PC spadła o 40% – około 170 milionów dolarów mniej niż prognozy analityków.
Przyszłe wskazówki AMD
Przez cały rok Advanced Micro Devices Inc. oczekuje, że centra danych i systemy wbudowane zapewnią 43% roczny wzrost przychodów do 23.5 mld USD. Przewiduje, że marża brutto wyniesie 52% w 2022 roku.
Notowana na Nasdaq firma prognozuje 5.50 miliarda dolarów przychodów w bieżącym kwartale finansowym. Eksperci zażądali 5.95 miliarda dolarów w czwartym kwartale i 4 miliarda dolarów za rok.
W porównaniu z początkiem roku akcje AMD spadły o prawie 60%.