Jak znaleźć najlepszy styl funduszy powierniczych 1Q23

Przy stale rosnącej liście podobnie brzmiących funduszy inwestycyjnych do wyboru, znalezienie najlepszego jest coraz trudniejszym zadaniem. W jaki sposób inwestorzy mogą zmienić grę, aby zmienić szanse na swoją korzyść?

Nie ufaj etykietom funduszy inwestycyjnych

Istnieje co najmniej 886 różnych funduszy inwestycyjnych All Cap Value i co najmniej 5,439 funduszy inwestycyjnych w dwunastu stylach. Czy inwestorzy potrzebują średnio 453+ wyborów na styl? Jak różne mogą być fundusze wspólnego inwestowania?

Te fundusze wspólnego inwestowania 886 All Cap Value są bardzo różne. Mając od 16 do 937 udziałów, wiele z tych funduszy inwestycyjnych All Cap Value ma drastycznie różne portfele o różnych profilach ryzyka i perspektywach wyników.

To samo dotyczy funduszy inwestycyjnych w każdym innym stylu, ponieważ każdy z nich oferuje zupełnie inną mieszankę dobrych i złych akcji. Large Cap Value zajmuje pierwsze miejsce pod względem doboru akcji. Small Cap Growth zajmuje ostatnie miejsce.

Unikanie paraliżu analitycznego

Myślę, że duża liczba stylowych funduszy inwestycyjnych bardziej szkodzi inwestorom niż pomaga. Ręczne przeprowadzanie głębokiej analizy dla każdego funduszu jest po prostu nierealistyczną opcją, narażając inwestorów na niewystarczającą analizę i utratę zyskownych okazji. Analiza funduszy inwestycyjnych z odpowiednią starannością jest znacznie trudniejsza niż analiza akcji, ponieważ oznacza analizę wszystkich akcji w ramach każdego funduszu inwestycyjnego. Jak wspomniano powyżej, w jednym funduszu inwestycyjnym może być nawet 937 lub więcej akcji.

Rysunek 1 pokazuje najlepiej oceniany fundusz powierniczy dla każdego stylu.

Rysunek 1: Najlepszy fundusz powierniczy w każdym stylu

* Najlepsze fundusze wspólnego inwestowania wykluczają fundusze z TNA poniżej 100 milionów USD z powodu niewystarczającej płynności

Wśród funduszy wspólnego inwestowania na wykresie 1, Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) zajmuje pierwsze miejsce, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) zajmuje drugie miejsce, a Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) zajmuje trzecie miejsce. Hodges Fund (HDPMX) zajmuje ostatnie miejsce.

Jak uniknąć „wewnętrznego niebezpieczeństwa”

Dlaczego przed zakupem musisz znać portfele funduszy inwestycyjnych?

Musisz mieć pewność, że nie kupisz funduszu, który może wybuchnąć. Kupowanie funduszu bez analizy jego portfela jest jak kupowanie akcji bez analizy jego działalności i finansów. Jeśli posiada złe akcje, wyniki funduszu inwestycyjnego będą słabe, bez względu na to, jak tani jest fundusz.

REALIZACJA GOSPODARSTW FUNDUSZOWYCH – OPŁATY = WYNIKI FUNDUSZU

Gdyby tylko inwestorzy mogli znaleźć fundusze oceniane według ich zasobów

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) jest nie tylko najwyżej ocenianym funduszem inwestycyjnym Small Cap Blend, ale także ogólnie najlepiej ocenianym funduszem inwestycyjnym spośród 5,439 funduszy inwestycyjnych typu, które obejmuje moja firma.

Najgorszym funduszem wspólnego inwestowania na rysunku 1 jest Hodges Fund (HDPMX), który wciąż otrzymuje ocenę Atrakcyjny.

Ujawnienie: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler i Italo Mendonça nie otrzymują żadnego wynagrodzenia za pisanie o konkretnym magazynie, stylu lub temacie.