Jak zdywersyfikować swój portfel poza akcjami

Jedną rzeczą, którą rozumieją nawet nowi inwestorzy, jest koncepcja dywersyfikacjalub mieszanie klasy aktywów aby zmniejszyć ryzyko. Jednak nawet przy dobrze zdywersyfikowanym portfelu akcji dana osoba jest nadal narażona na ryzyko ryzyko rynkowe (lub systematyczne ryzyko), których nie można zmniejszyć poprzez dodanie dodatkowych zapasów. Poniżej omawiamy zasady dywersyfikacji oraz sposoby, w jakie inwestorzy mogą zbudować prawdziwie zdywersyfikowany portfel.

Czym właściwie jest dywersyfikacja?

Dywersyfikacja polega na rozłożeniu inwestycji pomiędzy różne klasy aktywów (takie jak akcje, obligacje, gotówka, bony skarbowe, nieruchomości itp.), które charakteryzują się niskim korelacja do siebie. Niska korelacja zmniejsza zmienność. Ceny aktywów rosną i spadają w różnym czasie i w różnym tempie, w zależności od różnych czynników. Portfel zawierający zdywersyfikowane aktywa pomaga zapewnić większą spójność i poprawić ogólną wydajność.

Jak działa korelacja?

Korelacja jest prosta: jeśli dwie klasy aktywów są doskonale skorelowane, mówi się, że mają korelację +1. Oznacza to, że poruszają się krok po kroku, w górę lub w dół.

Całkowicie losowa korelacja – relacja, w której szansa na wzrost jednego aktywa jest równa prawdopodobieństwu jego spadku w przypadku wzrostu lub spadku drugiego aktywa – ma korelację równą 0.

Jeśli dwie klasy aktywów poruszają się dokładnie odwrotnie – każdemu wzrostowi jednego aktywa towarzyszy taki sam spadek drugiego i odwrotnie – są one skorelowane ujemnie, czyli mają korelację -1.

Zdywersyfikowany portfel akcji a zdywersyfikowany portfel aktywów

Kiedy mówimy o znaczenie dywersyfikacji w portfelu akcji mamy na myśli próbę ograniczenia ekspozycji przez inwestora ryzyko niesystematyczne (tj. ryzyko specyficzne dla firmy) poprzez inwestowanie w różne spółki z różnych sektorów, branż, a nawet krajów. Zdywersyfikowany portfel akcji obejmuje szeroką gamę akcji, ale nadal koncentruje się na tej jednej klasie aktywów.

Kiedy omawiamy dywersyfikację pomiędzy klasami aktywów, stosuje się tę samą koncepcję, ale w szerszym zakresie. Dywersyfikując udziały w różnych klasach aktywów, inwestor zmniejsza ekspozycję na ryzyko ryzyka Systemowego dowolnej klasy aktywów. Zatem jeśli załamanie na rynku spowoduje spadek cen wszystkich akcji w portfelu, inne nieskorelowane aktywa nie mogą jednocześnie stracić na wartości, co zapewnia dodatkową stabilność.

To tak, jakby trzymać jedną spółkę w swoim portfelu akcji i mieć całość wartość netto w portfelu dowolnego aktywa (nawet jeśli portfel ten jest zdywersyfikowany) oznacza „wkładanie wszystkich jajek do jednego koszyka”. Nadal jesteś bardzo narażony na ryzyko rynkowe. Inwestując w szeroką gamę aktywów, zmniejszasz ekspozycję na ryzyko rynkowe lub ryzyko systemowe dowolnej klasy aktywów.

Chociaż dywersyfikacja nie gwarantuje uniknięcia strat, profesjonaliści w dziedzinie inwestycji uważają ją za rozsądną strategię długoterminową.

Jak zdywersyfikować swój portfel

Inwestycje o stałym oprocentowaniu

Więzy są popularnym sposobem dywersyfikacji ze względu na ich niską korelację z innymi głównymi klasami aktywów, zwłaszcza akcjami. Inne inwestycje o stałym oprocentowaniu, takie jak bony skarbowe, akcepty bankowepopularne są także certyfikaty depozytowe. Inwestorzy zazwyczaj postrzegają te klasy aktywów jako mniej podatne na ryzyko w porównaniu z akcjami. I odwrotnie, mogą również zapewniać niższe zyski.

Inną opcją jest nieruchomość, który ma stosunkowo niską korelację z akcjami. Dodanie nieruchomości do Twojego portfela to praktyczny sposób na dywersyfikację, głównie dlatego, że wiele osób (poprzez posiadanie domów) inwestuje w rynek nieruchomości.

Zadziwiające, jak często inwestorzy zapominają o potencjale nieruchomości. Inwestowanie w nieruchomości nie wymaga zakupu domu czy budynku. Fundusze Inwestycyjne w Nieruchomości (REIT) zapewniają łatwą i tańszą alternatywę dla bezpośredniego zakupu nieruchomości. REIT notuje się podobnie jak akcje na głównych giełdach. Inwestują bezpośrednio w nieruchomości i kredyty hipoteczne i zazwyczaj oferują wysokie zyski. Ponieważ nieruchomości mają stosunkowo niską korelację z akcjami, inwestowanie w REIT jest dobrym sposobem na dywersyfikację inwestycji w stosunku do akcji.

Aktywa bezpiecznej przystani

Tak zwane bezpieczna przystań Aktywa to aktywa wykorzystywane specjalnie w celu zapewnienia stabilności portfela w okresach zawirowań na rynku. Chociaż niektóre z aktywów wymienionych powyżej mogą być bezpiecznymi przystankami, ikoniczną bezpieczną przystanią jest złoto. Złoto (i inne metale szlachetne) są magazyny wartości które nie podlegają kwestiom związanym ze stopami procentowymi. Chociaż niektórzy inwestorzy mogą dyskutować o wartości złota jako bezpieczna przystań, historycznie rzecz biorąc, miał tendencję do utrzymywania swojej wartości w czasie. Oznacza to, że może stanowić zabezpieczenie przed inflacją i niekorzystnymi warunkami rynkowymi.

"Currencies"

Waluty mogą stanowić ważną część strategii dywersyfikacji. Gotówka jest w pewnym sensie najbezpieczniejszym aktywem. Jednakże generalnie nie jest wskazane trzymanie gotówki przez dłuższy okres, ponieważ nie przynosi ona zysków ani zysków, a inflacja ma na nią negatywny wpływ.

Bottom Line

Dywersyfikacja jest kluczowym elementem czyjkolwiek plan finansowy, w tym zrozumienie, na czym polega dywersyfikacja i w jaki sposób pomaga ona w ogólnej sytuacji finansowej jednostki. Niezwykle istotne jest, aby inwestorzy znali różnicę między ryzykiem systematycznym i niesystematycznym, a także rozumieli, że dywersyfikując pomiędzy klasami aktywów, mogą ograniczyć narażenie na ryzyko systematyczne.