Jak kupić fundusz ESG teraz, gdy ustawa o redukcji inflacji jest prawem?

Fundusze, które alokują pieniądze inwestorów zgodnie z emisjami ESG, posiadały na koniec 357 r. 2021 miliardów dolarów – ponad czterokrotnie więcej niż trzy lata wcześniej, według Morningstar, który śledzi dane dotyczące funduszy wzajemnych i funduszy giełdowych.

Według Morningstar inwestorzy wpłacili w zeszłym roku 69.2 miliarda dolarów na fundusze ESG, znane również jako fundusze zrównoważone lub wpływowe.

Fundusze te mają różne smaki. Niektórzy mogą dążyć do promowania równości płci lub równości rasowej, inwestować w technologię zielonej energii lub na przykład unikać firm produkujących paliwa kopalne, tytoniowe lub zbrojeniowe.

Kobiety i młodsi inwestorzy (poniżej 40 lat) są najchętniej zainteresowana inwestycjami ESG, zgodnie z danymi z badania Cerulli Associates. Według Financial Planning Association około 34% doradców finansowych korzystało z funduszy ESG u klientów w 2021 r., w porównaniu z 32% w 2020 r.

Według Morningstar dostępnych jest ponad 550 funduszy inwestycyjnych ESG i funduszy giełdowych dostępnych dla amerykańskich inwestorów – ponad dwukrotnie więcej niż pięć lat temu.

„Indywidualny inwestor ma znacznie więcej [opcji ESG] i może zbudować portfel w sposób, w jaki nie był w stanie 10 lat temu”, powiedział CNBC Michael Young, kierownik programów edukacyjnych w Forum na rzecz zrównoważonych i odpowiedzialnych inwestycji. „Prawie każda kategoria [aktywów], o której myślę, ma opcję funduszu, więc przeszliśmy długą drogę”.

Ale zarządzający funduszami mogą stosować różne stopnie rygorów podczas inwestowania Twoich pieniędzy – co oznacza, że ​​zakupiony przez Ciebie fundusz ukierunkowany na ochronę środowiska niekoniecznie musi być tak „zielony”, jak mogłoby się wydawać.

Oto przykład: Niektórzy zarządzający funduszami mogą „integrować” wartości ESG podczas wybierania, gdzie zainwestować pieniądze, ale strategia ta może odgrywać jedynie rolę wspierającą (a nie centralną). I odwrotnie, inni menedżerowie mają wyraźny mandat ESG, który działa jako podpora ich decyzji inwestycyjnych.

Ale inwestorzy mogą nie znać różnicy między tymi podejściami.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd proponowane zasady w maju zwiększy to przejrzystość dla inwestorów i ułatwi im wybór funduszu ESG, który najlepiej odpowiada ich wartościom. Przepisy rozprawiłyby się również z „greenwashingiem”, praktyką, w której zarządzający pieniędzmi wprowadzają inwestorów w błąd co do udziałów w funduszach ESG.

Niedawno Sąd Najwyższy w orzeczeniu 6-3 z czerwca pozbawił niektórych uprawnień EPA powstrzymać ocieplenie planety emisji dwutlenku węgla z amerykańskich elektrowni. Elektrownie opalane paliwami kopalnymi są drugim co do wielkości, po transporcie, źródłem zanieczyszczenia dwutlenkiem węgla w USA.

Wszystko to może sprawić, że pomyślisz: jak mogę zacząć? Jak mogę mieć pewność, że moje inwestycje naprawdę są zgodne z moimi wartościami?

Według ekspertów ESG istnieje kilka prostych kroków, które inwestorzy mogą podjąć.

Jednym ze sposobów na rozpoczęcie jest zbadanie podmiotu zarządzającego aktywami, który według Willskytta z Align Impact służy jako dobry „skrót” dla inwestorów.

Niektóre firmy koncentrują się na ESG i mają długą historię inwestowania w ten sposób – obie te cechy są zachęcającymi oznakami dla osób poważnie podchodzących do inwestowania opartego na wartościach, powiedział.

Dodał, że inwestorzy mogą wyczuć zaangażowanie firmy, patrząc na jej stronę internetową i czy wyświetla ESG jako główny cel. Stamtąd inwestorzy mogą wybierać spośród dostępnych funduszy tej firmy.

„To zdecydowanie czerwona flaga, jeśli możesz znaleźć tylko najświeższe informacje [strona internetowa]” – powiedział Jon Hale, dyrektor ds. badań zrównoważonego rozwoju dla obu Ameryk w Sustainalytics, która jest własnością Morningstar. „Sugeruje to, że zaangażowanie może nie jest tak wysokie, jak w przypadku innych funduszy”.

Przykładami firm skupionych na ESG są: Badania i zarządzanie Calvert i Zarządzanie aktywami Impax, powiedział Willskytt. Nuveen, która jest własnością TIAA, również ma stosunkowo długą historię inwestowania w ESG – dodał.

Morningstar rated Calvert i Pax wraz z czterema innymi (Australian Ethical, Inwestycje Parnasusa, Robeco and Stewart Investors) jako liderów zarządzania aktywami w kategorii, według an Poziom zaangażowania ESG oceny wydanej w 2020 r. Jednak nie wszystkie obsługują inwestorów indywidualnych z USA.

Kolejne sześć, w tym Nuveen/TIAA, uplasowało się na niższym poziomie w kategorii „zaawansowane” ESG.

„Jeśli masz zaufanie do menedżera, fundusze będą mniej lub bardziej silne z perspektywy ESG” – powiedział Willskytt. „Wtedy chodzi o znalezienie smaków, które będą dla Ciebie najlepsze.”

Jest jednak wada. Pomimo wzrostu funduszu ESG, inwestorzy mogą nie być jeszcze w stanie łatwo znaleźć funduszu odpowiadającego konkretnej emisji, w zależności od niszy. Istnieje wiele funduszy ukierunkowanych na klimat i szerokie fundusze ESG, które odpowiadają na przykład za wiele różnych filtrów opartych na wartości, ale coś takiego jak fundusz bez broni jest trudniejsze do znalezienia, twierdzą eksperci.

Większość, bo 70%, zrównoważonych funduszy to aktywnie zarządzany, według Morningstar. Mogą wiązać się z wyższą opłatą roczną niż obecne fundusze w Twoim portfelu, w zależności od Twoich aktualnych zasobów.

Inwestorzy, którzy chcą dowiedzieć się nieco więcej o ESG przed podjęciem decyzji, mogą zapoznać się z bezpłatnym kurs na podstawach Forum Zrównoważonego i Odpowiedzialnego Inwestowania.

Inwestorzy mogą również zacząć od przeszukania kilku bezpłatnych baz danych funduszy inwestycyjnych i ETF-ów.

Forum Zrównoważonych i Odpowiedzialnych Inwestycji ma jedną bazę danych który pozwala inwestorom sortować fundusze ESG według kategorii, takich jak klasa aktywów (na przykład akcje, obligacje i fundusze zrównoważone), rodzaj emisji i minimum inwestycji.

Lista ta nie jest jednak wyczerpująca — zawiera środki od firm członkowskich forum. Jednak fakt, że firma jest członkiem, może stanowić wiarygodny ekran dla rygoru ESG zarządzającego aktywami, powiedział Young.

Jak siejesz to kolejna organizacja, która może pomóc inwestorom znaleźć fundusze wolne od paliw kopalnych, równe pod względem płci, wolne od broni, wolne od więzienia, wolne od broni i wolne od tytoniu. Utrzymuje rankingi najlepszych funduszy według kategorii.

Alternatywnie, inwestorzy mogą również skorzystać ze strony internetowej As You Sow, aby ocenić, jak dobrze ich obecne inwestycje są zgodne z ich wartościami. Mogą wpisać symbol giełdowy funduszu, który generuje ocenę funduszu według różnych kategorii wartości.

Inne firmy również nadają ratingi ESG poszczególnym funduszom. Na przykład Morningstar przypisuje pewną liczbę „kul” („5” to najlepszy wynik), aby inwestorzy mogli ocenić zakres ESG funduszu. Morningstar ma Tester ESG co pozwala również inwestorom filtrować fundusze według określonych parametrów.  

Jedno zastrzeżenie: system globe i oceny innych firm niekoniecznie sygnalizują intencje ESG zarządzającego aktywami. Teoretycznie fundusz może uzyskać znakomite oceny ESG przez przypadek, a nie ze względu na koncentrację menedżera.  

Inwestorzy mogą również korzystać z baz danych funduszy, aby zidentyfikować inwestycje ESG, które mogą im się spodobać, a następnie zbadać firmę zarządzającą aktywami, aby zobaczyć, w jakim stopniu firma jest ogólnie zaangażowana w ESG.

Dla inwestorów, którzy nie są tak zorientowani na majsterkowanie, praca z doradcą finansowym dobrze obeznanym z ESG może być najpewniejszym sposobem na poznanie swoich inwestycji najbardziej zgodnych z wartościami i zazębienia z ogólnym portfelem i celami inwestycyjnymi. Doradcy mogą mieć do dyspozycji bardziej zaawansowane narzędzia screeningowe np. w stosunku do inwestora detalicznego.