Jak zbudować wielkie bogactwo dzięki sile łączenia

Czas zacząć korzystać z mocy łączenia jest dzisiaj. Zapomnij o swoich wcześniejszych wynikach i pracuj nad ograniczaniem strat podczas budowania portfela i uzyskiwania zwrotów.

Albertowi Einsteinowi przypisuje się powiedzenie: „Procent składany jest ósmym cudem świata. Ten, kto to rozumie, zarabia na to, kto nie płaci”. Benjamin Franklin opisał składanie jako: „Pieniądze robią pieniądze. I pieniądze, które pieniądze robią pieniądze”.

Jednym z moich ulubionych przykładów łączenia jest to, że gdyby 24 dolary, które zostały użyte do zakupu wyspy Manhattan od plemienia Lenape w 1626 roku, zostały zainwestowane w obligacje o oprocentowaniu 8%, w 44 roku byłyby warte około 2023 bilionów dolarów.

Jeśli chcesz z grubsza oszacować, jak szybko składanie zwiększy Twoje pieniądze, skorzystaj z reguły 72. Jeśli podzielisz 72 przez spodziewany zwrot, ta liczba da ci przybliżoną liczbę lat potrzebnych na inwestycję podwoić. Na przykład zarabianie 6% rocznego zwrotu podwoi twoje pieniądze w ciągu około 12 lat (72 podzielone przez 6). Jeśli zarobisz 12% rocznego zwrotu, podwoisz swoje pieniądze w ciągu zaledwie sześciu lat.

Kumulowanie zysków jest tym, co zbudowało większość wielkich fortun w historii, ale jest to zjawisko źle rozumiane i wielu inwestorów nie potrafi go skutecznie wykorzystać.

Większość inwestorów uważa, że ​​składanie dotyczy tylko zakupu i posiadania jednej akcji. Najbardziej znanym przykładem tego podejścia jest Warren Buffet. Kupował i posiadał marki takie jak Coca-Cola (KO) i Apple (AAPL) i cieszył się ogromnymi zyskami dzięki składaniu.

Sekret składania

Oto sekret składania, który większość ludzi przeocza – możesz z niego skorzystać, nawet jeśli nie masz wystarczająco dużo szczęścia, aby kupić świetne akcje i trzymać je przez wiele lat. Dobry dobór inwestycji pomaga, ale składanie będzie działać dla Ciebie, jeśli utrzymasz swoje konta blisko szczytów i konsekwentnie będziesz w stanie generować dobre zwroty. Możesz to zrobić za pomocą jednej akcji, takiej jak Buffett, lub możesz to zrobić za pomocą dziesiątek akcji i bardzo krótkoterminowych transakcji.

Podstawowym ryzykiem związanym z inwestowaniem typu „kup i trzymaj” jest to, że inwestujesz w niewłaściwe aktywa. Compounding działa na Twoją niekorzyść, jeśli trzymasz niewłaściwe aktywa. Powodem, dla którego bardzo niewielu ludzi może powielić to, co robi ktoś taki jak Buffett, jest to, że bardzo słabo radzą sobie ze znalezieniem akcji, które będą przynosić wyjątkowe zyski przez dziesięciolecia. Jest to jedna z najtrudniejszych rzeczy do zrobienia w inwestowaniu i dlatego jest tak mało ludzi, którzy stają się bardzo bogaci, robiąc to.

Zamiast próbować znaleźć jedną z niewielu akcji, które będą świetną inwestycją przez dziesięciolecia, mniej ryzykownym podejściem do łączenia jest niewycofanie kapitału i upewnienie się, że posiadane aktywa pozostają jak najbliżej szczytów.

Posiadając konto bankowe, zainwestowane dolary nie tracą na wartości, ale poziom zwrotów będzie ograniczony. W przypadku akcji zawsze będzie istniało ryzyko zmienności i strat. To właśnie zabije efekt łączenia, jeśli będzie trwał zbyt długo. Jeśli jednak generujesz wysokie zwroty z ograniczonymi wypłatami przez długi okres czasu, odniesiesz duże korzyści z łączenia.

Ważną kwestią jest myślenie o swoim portfelu akcji jako o pojedynczym aktywie. Twój portfel jest odpowiednikiem inwestycji Buffetta w jedną akcję. Suma wszystkich Twoich akcji i działań handlowych może być postrzegana jako odpowiednik posiadania jednej akcji, takiej jak Apple (AAPL) . Ta zmiana punktu ciężkości wymaga ciężkiej pracy. Wymaga to zarządzania tym aktywem poprzez aktywny handel i upewnienia się, że wypłaty pozostają niewielkie, a Twój kapitał przynosi dobre zyski.

Zwiększanie zwrotów

Ostatecznie liczy się tylko to, że portfel utrzymuje się w pobliżu swoich maksimów i generuje pewien poziom zwrotów przez długi okres lat. Fakt, że mogłeś dokonać tysięcy transakcji na setkach akcji, nie ogranicza możliwości łączenia. Może to faktycznie zwiększyć Twoje zyski. Nawet akcje takie jak Apple notują spadki o 50% lub więcej w trakcie wieloletniego wzrostu. Możliwe jest ograniczenie zmienności poprzez bardzo aktywny handel, jeśli jest to główny cel.

Zamiast po prostu próbować znaleźć kilka dobrych akcji do trzymania, skup się na ostrożnym zarządzaniu akcjami, które posiadasz. Te, które nie pomagają utrzymać konta na wysokim poziomie, są eliminowane, a te, które pomagają mu szybciej rosnąć, są dodawane. Jeśli zrobisz to skutecznie, Twoja baza aktywów wzrośnie, a efekt łączenia będzie jeszcze lepszy niż ten, jaki zapewnia pasywne trzymanie w bardzo długim okresie.

Oczywiście takie podejście wymaga więcej pracy niż znalezienie jednej świetnej akcji, którą można utrzymać przez bardzo długi czas, ale zmniejsza również ryzyko. Jeśli Twoje konto idzie w złym kierunku, ograniczasz straty, przegrupowujesz się i szukasz akcji, które w przyszłości będą osiągać lepsze wyniki.

Większości ludzi nie udaje się powiększyć swoich rachunków inwestycyjnych, ponieważ wycofują środki lub doświadczają zbyt wielu dużych wypłat i nigdy nie odzyskują. Ponoszą wielką stratę, a następnie muszą przejść przez bardzo bezproduktywne zadanie powrotu do punktu, w którym byli. Pomyśl o swoim portfelu tak, jakby był pojedynczym aktywem, który będziesz powiększał w tempie złożonym przez wiele lat.

Udane inwestowanie typu „kup i trzymaj” to nic innego jak wykorzystanie potęgi łączenia. Aktywni inwestorzy mają o wiele lepszą pozycję do czerpania korzyści z łączenia niż inwestorzy typu „kup i trzymaj”, jeśli robią to właściwie.

(Apple jest holdingiem w Klub członkowski Action Alerts PLUS. Chcesz otrzymać powiadomienie, zanim AAP kupi lub sprzeda AAPL? Dowiedz się więcej teraz.)