Jak stawiać zakłady przeciwko spadkowi zysków Citigroup

Citigroup (C) poda swoje wyniki za czwarty kwartał 15 stycznia. Zysk na akcję szacuje się na 1.22 USD przy przychodach w wysokości 17.929 mld USD, przedłużając passę spadków zysków.

X

Rynek opcji sugeruje obecnie wzrost o 5.4% w raporcie o zyskach, podczas gdy Citigroup zrealizował jedynie średni ruch o 3% w stosunku do wcześniejszych wydarzeń dotyczących zysków.

Dla inwestorów, którzy chcą postawić na spadek zysków, short straddle jest skuteczną transakcją opcji, aby postawić na ruch mniejszy niż przewidywano.

Krótki straddle to strategia opcyjna, w której inwestor nie bierze pod uwagę trendu wzrostowego lub spadkowego kursu akcji w momencie rozpoczęcia. Zamiast tego trader uważa, że ​​akcje będą się poruszać mniej w obie strony, niż przewiduje rynek.

W związku z zamknięciem Citigroup w czwartek na poziomie 46.75, inwestorzy mogą rozważyć umieszczenie krótkiego straddle, sprzedając opcję kupna 47 i opcję 47 sprzedaną w dniu wygaśnięcia 13 stycznia.

Transakcję tę można objąć kredytem w wysokości 2.95 USD za akcję, co również pokrywa się z maksymalnym zyskiem w wysokości 295 USD, jeśli akcje są sprzedawane dokładnie po cenie 47 w dniu wygaśnięcia.

Sweet Spot dla Straddle

Ta transakcja przyniesie zysk, jeśli Citigroup będzie handlować między 43.80 a 49.70 w dniu wygaśnięcia. Co ważne, w przypadku dużego skoku zysków potencjalne straty są nieograniczone. Handlowcy mogą pocieszyć się faktem, że historyczne ruchy zysków na akcjach Citibanku były niskie.

Jednak akcje miały ostatnio jeden duży ruch, eksplodując o ponad 13% po opublikowaniu wyników za drugi kwartał 15 lipca. Ruch ten z pewnością był nietypowy, ponieważ firma przebiła szacunki analityków, nawet gdy pozostałe trzy duże banki, które zgłosiły się przed Citi, nie spełniły oczekiwań dotyczących przychodów.

Ponieważ obawy przed recesją są w cenie, a banki zaczęły zmniejszać dźwignię finansową, wydaje się mało prawdopodobne, aby Citigroup miała podobny wybuch, a nawet ruch powyżej obecnych 5.4%, jakie sugeruje rynek. To sprawia, że ​​short straddle jest szczególnie atrakcyjną transakcją na akcje Citibanku.

Citibank wyciszył ostatnio handel, rejestrując mierność Względna ocena siły z 53. Akcje znalazły wokół siebie wsparcie 50-dniowa średnia krocząca w tym tygodniu, choć pozostają poniżej Linia 200-dniowa.

MOŻE CI SIĘ SPODOBAĆ:

Prognoza giełdowa na rok 2023: Mnóstwo wyzwań

Uzyskaj bezpłatne biuletyny IBD: Przygotowanie rynku | Raport techniczny | Jak inwestować

Co to może być szczupła? Jeśli chcesz znaleźć zwycięskie akcje, lepiej o tym wiedz

IBD Live: ucz się i analizuj zapasy wzrostu z profesjonalistami

Narzędzia MarketSmith mogą pomóc indywidualnemu inwestorowi