Jak pokonać boty – Cryptopolitan

Strategie Frontrunning lub MEV (miner extractable value) stają się coraz bardziej popularne w branży blockchain świat jako sposób na zarabianie pieniędzy.

MEV jest zjawiskiem ekonomicznym, które może być wykorzystywane przez górników, walidatorów i sekwencerów, którzy mają możliwość arbitralnego włączania, wykluczania lub zmiany kolejności transakcji w blokach, które wytwarzają. Strategie MEV obejmują wykonanie zestawu interakcji w łańcuchu z celem skończenia z większą ilością pieniędzy niż zaczynałeś przed końcem tego wszystkiego.

Jednak ze względu na rosnącą popularność MEV na rynkach kryptograficznych nastąpił napływ zautomatyzowanych „botów” zaprojektowanych w celu wykorzystania możliwości MEV, zanim ktokolwiek inny to zrobi. Te boty to utrudniły aby strategie MEV pozostały opłacalne, ponieważ mogą realizować możliwości MEV szybciej niż osoby fizyczne.

Oto przykład, w jaki sposób można wykorzystać liderów i MEV do zarabiania pieniędzy w handlu kryptowalutami.

Załóżmy, że duża transakcja na Uniswap tworzy arbitraż o wartości 10,000 10 $, a bot arbitrażowy szybko dostrzega tę okazję. Aby upewnić się, że ich transakcja zostanie przetworzona w pierwszej kolejności, przesyłają zamówienie z niewielką opłatą w wysokości XNUMX USD – wystarczającą, by zostać zauważonym przez górników. Jednak inne inteligentne boty prawdopodobnie również dostrzegły tę szansę i będą oferować wyższe opłaty transakcyjne, próbując prześcignąć oryginalnego bota i zdobyć ten pyszny arbitraż dla siebie. Walka o prawo do przejęcia arbitrażu znana jest jako priorytetowa aukcja gazu (PGA).

Górnik równie dobrze może zauważyć okazję i wykorzystać ją dla siebie, weryfikując swoje transakcje zamiast transakcji arbitrów.

Strategie MEV

Strategie MEV umożliwiają użytkownikom zwiększyć swoje zyski poprzez serię interakcji w łańcuchu. Dzięki szybkiemu reagowaniu na zmiany w zdecentralizowanej przestrzeni finansowej inwestorzy MEV mogą zdobywać wartość w każdej sytuacji, niezależnie od warunków rynkowych. Ponieważ coraz więcej ludzi uczy się i rozumie MEV, rywalizacja o dochodowe możliwości będzie się tylko nasilać i wymagać jeszcze szybszych reakcji. To sprawia, że ​​MEV jest nieocenionym narzędziem do szybkiego i zyskownego handlu, jeśli użytkownicy mogą szybko dostrzec korzystne możliwości i dokładnie zrozumieć, jak najlepiej realizować strategie MEV.

Przykłady typowych strategii MEV obejmują:

1. Kanapkowanie

Sandwiching jest popularną formą eksploatacji rynku w łańcuchu bloków, a inwestorzy stali się notorycznie biegli w wykorzystywaniu potencjalnych okazji. Na przykład, gdy zostanie wykryte duże zamówienie (np. zlecenie zakupu wartości 100,000 XNUMX USDC Ethereum przez Uniswap), która czeka na potwierdzenie, inteligentni handlowcy lub górnicy mogą przewidzieć zmianę ceny, która nastąpi dla kryptowaluty po jej potwierdzeniu. Kupując Ethereum tuż przed potwierdzeniem zamówienia, a następnie sprzedając go zaraz po nim, mogą osiągnąć spory zysk, „unosząc się na fali”. W ten sposób kanapki pokazują, jak kompetentni i zwinni mogą być handlowcy blockchain, gdy mają taką możliwość.

2. Przewaga

Frontrunning to praktyka kupowania lub sprzedawania aktywów finansowych przed wykonaniem dużych zleceń w celu uzyskania przewagi nad innymi traderami. W świecie MEV oznacza to, że górnicy, walidatorzy i sekwenserzy mogą wykorzystać możliwości MEV, wykonując transakcje, zanim ktokolwiek inny to zrobi.

Symulując niepotwierdzone transakcje, frontrunner bot może obserwować wszelkie wynikające z tego zmiany stanu i może identyfikować możliwości arbitrażu w postaci zwiększonego salda konta przez inicjujący portfel. Następnie replikuje pierwotną transakcję, kopiując wszystkie powiązane pola danych i sprawdza, czy jego własna symulowana transakcja spowodowałaby zwiększenie salda. Jeśli tak, próbuje przedłożyć swoją kopię tej samej transakcji z wyższą ceną gazu jako pierwszy, aby skorzystać z tej przewagi.

Korzystając z tych strategii, liderzy otwierają możliwości uchwycenia tych możliwości arbitrażu w zaledwie kilka chwil ze względu na ich zautomatyzowany charakter, który może monitorować wiele zmiennych jednocześnie.

3. Arbitraż

Arbitraż to proces kupowania i sprzedawania tych samych aktywów na różnych rynkach w celu wykorzystania różnic cenowych między nimi. Handlowcy MEV mogą wykorzystać możliwości MEV, monitorując zmiany w zdecentralizowanej przestrzeni finansowej, takie jak wzrost lub spadek płynności dla określonego składnika aktywów. Następnie wykorzystują te sytuacje, realizując transakcje, które czerpią korzyści z różnic cen rynkowych.

Handlowcy mogą również skorzystać z arbitrażu, aby zmniejszyć swoją ekspozycję na ryzyko, kupując aktywa na jednym rynku i jednocześnie sprzedając je na innym, tworząc w ten sposób zerową transakcję netto, która nadal przynosi zysk.

4. PAR

Priorytetowe aukcje gazu (PGA) to powszechne MEV, które mają miejsce, gdy dwóch lub więcej botów/handlarzy konkuruje o tę samą okazję, podnosząc opłaty za gaz. Początkowo PAR tworzyły znaczne ilości spamu i cofały transakcje w sieci Ethereum, powodując przeciążenie i utrudniając korzystanie ze strategii MEV. Na szczęście Flashboty były w stanie wyeliminować większość z nich z Ethereum.

Pomimo tego postępu, strategie PGA odrodziły się ze względu na rosnącą popularność nowych łańcuchów kompatybilnych z EVM z niższymi opłatami i krótszymi czasami blokowania. Wraz z rozwojem tych sieci rośnie liczba PGA, które mogą wykorzystać swoje korzystne parametry dla możliwości MEV.

5. Długi ogon

Long tail MEV (LTM) to strategia MEV, która wykorzystuje sposób, w jaki Ethereum przetwarza transakcje. Górnicy Ethereum przetwarzają transakcje w partiach, a te z wyższymi opłatami za gaz są traktowane priorytetowo w ramach swojej partii. Ta struktura pozwala handlowcom MEV czekać na przypisanie ich transakcji do późniejszej partii, zwiększając w ten sposób potencjalne zyski MEV wraz ze wzrostem ceny gazu w czasie.

Strategie LTM są szczególnie preferowane przez traderów korzystających z botów MEV, ponieważ mogą oni symulować możliwości MEV i optymalizować swoje zyski, dodając więcej MEV do swojej czołowej strategii. Ten rodzaj techniki MEV wymaga wyrafinowanego bota MEV, który może monitorować rynki i skutecznie realizować transakcje MEV.

Wada MEV

Transakcja MEV może potencjalnie negatywnie wpłynąć na użytkowników, wykorzystując ich transakcje dla osobistej korzyści górnika lub bota arbitrażowego. W szczególności odbywałoby się to poprzez tak zwane „sandwiching”, w którym górnik lub bot arbitrażowy umieszcza swoje zlecenia kupna i sprzedaży wokół zlecenia użytkownika, aby otrzymać natychmiastowy zysk, gdy użytkownik nieumyślnie wykona po sztucznie zawyżonej cenie.

Strategie MEV mają również swoje ryzyko; jeśli zostanie to zrobione nieprawidłowo, zamiast zarobić, można stracić pieniądze.

Flashboty

Flashbots to organizacja, która zapewnia odpowiednie podejście do radzenia sobie z potencjalnym ryzykiem związanym z wartością do wydobycia (MEV) w łańcuchach bloków inteligentnych kontraktów Ethereum. Ekosystem proponuje przejrzysty, niewymagający pozwolenia i uczciwy system ekstrakcji MEV, który zachowuje ideały Ethereum.

Wraz z postępem technologicznym inteligentne kontrakty będą coraz bardziej rozpowszechnione w różnych branżach, co zmusi naszą organizację do zapewnienia odpowiedniego rozwiązania tego krytycznego problemu. Aby to zapewnić, wdrożono szeroko zakrojone badania i rozwój w celu oceny skuteczności protokołów bezpieczeństwa i modeli ekonomicznych, które leżą u podstaw opatentowanej architektury Flashbotów. Wierzymy, że to kompleksowe rozwiązanie będzie integralną częścią ekosystemów blockchain.

Jak pokonać boty MEV

Na szczęście istnieją sposoby, aby handlowcy wyprzedzili boty. Obejmują one:

• Zrozumienie podstawowych mechanizmów MEV, a następnie opracowanie strategii, które je uwzględniają.

• Badanie najnowszych trendów MEV, monitorowanie rynku pod kątem możliwości MEV oraz stosowanie transakcji z wieloma podpisami i taktyk grupowania transakcji w celu zwiększenia szybkości realizacji transakcji MEV.

• Przyjrzenie się botom MEV i zrozumienie, jak działają, aby znaleźć strategie ich pokonania.

• Korzystanie z usług MEV, które oferują zaawansowane narzędzia handlowe MEV, takie jak skanery MEV i zautomatyzowane roboty MEV.

• Przyjmowanie portfeli lub usług odpornych na MEV, takich jak Flashboty, które chronią je przed exploitami MEV.

Wnioski

MEV to niezwykle lukratywna i potencjalnie niebezpieczna strategia handlowa, którą można wykorzystać do maksymalizacji zysków w Ethereum. Handlowcy muszą zachować ostrożność podczas przeprowadzania transakcji MEV ze względu na potencjalne straty i boty MEV, które mogą wykorzystać ich transakcje dla osobistych korzyści.

Na szczęście usługi takie jak Flashbots opracowały bezpieczny, uczciwy i przejrzysty system MEV, który w przyszłości ochroni użytkowników przed exploitami MEV.

Strategie, takie jak grupowanie transakcji, transakcje z wieloma podpisami i zaawansowane narzędzia do monitorowania MEV, mogą pomóc traderom pokonać boty MEV. Dzięki odpowiedniej wiedzy i technikom MEV może pomóc Ci zarabiać pieniądze w Ethereum bez ryzykowania zbyt dużego kapitału lub narażania się na nadmierne ryzyko.