Jak uniknąć najgorszego stylu ETFów 1Q23

Pytanie: Dlaczego jest tak wiele funduszy ETF?

Odpowiedź: Emisja ETF jest opłacalna, więc Wall Street wciąż produkuje więcej produktów do sprzedaży.

Korzystam z zastrzeżonych danych, aby zidentyfikować trzy czerwone flagi, których możesz użyć, aby uniknąć najgorszych funduszy ETF:

1. Niewystarczająca płynność

Ten problem jest najłatwiejszy do uniknięcia, a moja rada jest prosta. Unikaj wszystkich funduszy ETF o aktywach poniżej 100 milionów USD. Niski poziom płynności może prowadzić do rozbieżności między ceną funduszu ETF a wartością bazową posiadanych przez niego papierów wartościowych. Małe fundusze ETF mają również generalnie niższy wolumen obrotu, co przekłada się na wyższe koszty transakcyjne poprzez większe spready kupna i sprzedaży.

2. Wysokie opłaty

Fundusze ETF powinny być tanie, ale nie wszystkie są. Pierwszym krokiem jest porównanie, co oznacza tanie.

Aby mieć pewność, że płacisz na poziomie lub poniżej średnich opłat, inwestuj wyłącznie w fundusze ETF o całkowitych rocznych kosztach poniżej 0.46%, czyli średniego całkowitego rocznego kosztu 727 funduszy ETF typu US equity, które pokrywa moja firma. Średnia ważona jest niższa i wynosi 0.14%, co pokazuje, że inwestorzy mają tendencję do lokowania swoich pieniędzy w ETF-ach z niskimi opłatami.

Rysunek 1 pokazuje Convergence Long/Short Equity ETF (CLSE) to najdroższy styl ETF, a JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUSBBUS
) jest najtańszy. Vanguard zapewnia 2 najtańsze fundusze ETF w mojej analizie.

Rysunek 1: 5 najdroższych i najtańszych ETF-ów

Inwestorzy nie muszą płacić wysokich opłat za wysokiej jakości akcje. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTIVti
) jest jednym z najlepiej ocenianych stylowych funduszy ETF na wykresie 1. Neutralna ocena VTI w zakresie zarządzania portfelem i całkowity koszt roczny wynoszący 0.03% zapewniają mu atrakcyjną ocenę. Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) to ogólnie najlepiej oceniany stylowy fundusz ETF. Atrakcyjna ocena zarządzania portfelem NAIL i całkowity koszt roczny wynoszący 1.07% zapewniają mu bardzo atrakcyjną ocenę.

3. Słabe gospodarstwa

Unikanie słabych holdingów jest zdecydowanie najtrudniejszą częścią unikania złych funduszy ETF, ale jest również najważniejsze, ponieważ wyniki ETF zależą bardziej od jego zasobów niż kosztów. Rysunek 2 przedstawia ETF-y w ramach każdego stylu z najgorszymi ocenami zarządzania portfelem, w funkcji zasobów funduszu.

Rysunek 2: Style ETF z najgorszymi zasobami

Invesco pojawia się częściej niż jakikolwiek inny dostawca na wykresie 2, co oznacza, że ​​oferuje najwięcej funduszy ETF z najgorszymi zasobami.

Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) to najgorzej oceniany ETF na wykresie 2. SoFi Be Your Own Boss (BYOB), IQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND), Motley Fool Small Cap Growth ETF (TMFS), Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility ETF (XSHDXSHD
) i Roundhill MEME ETF (MEME) uzyskują bardzo nieatrakcyjną prognozę ogólną, co oznacza, że ​​nie tylko posiadają słabe akcje, ale także pobierają wysokie całkowite koszty roczne.

Niebezpieczeństwo wewnętrzne

Kupowanie funduszu ETF bez analizy jego udziałów jest jak kupowanie akcji bez analizy jego modelu biznesowego i finansów. Innymi słowy, badanie udziałów ETF jest konieczne z należytą starannością, ponieważ wyniki ETF są tylko tak dobre, jak dobre są jego udziały.

WYNIKI UDZIAŁÓW ETF – OPŁATYESZ
= WYNIKI ETF

Ujawnienie: David Trainer, Kyle Guske II i Italo Mendonca nie otrzymują wynagrodzenia za pisanie o jakimkolwiek konkretnym magazynie, stylu lub temacie.