Jak uniknąć najgorszego sektora funduszy inwestycyjnych 1Q23

Pytanie: Dlaczego istnieje tak wiele funduszy wspólnego inwestowania?

Odpowiedź: Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi jest opłacalne, więc Wall Street tworzy więcej produktów do sprzedaży.

Wykorzystuję dane mojej firmy, aby zidentyfikować dwie czerwone flagi, których możesz użyć, aby uniknąć najgorszych funduszy inwestycyjnych:

1. Wysokie opłaty

Fundusze inwestycyjne powinny być tanie, ale nie wszystkie są. Pierwszym krokiem jest porównanie, co oznacza tanie.

Aby mieć pewność, że płacisz na poziomie lub poniżej średnich opłat, inwestuj tylko w fundusze wspólnego inwestowania o całkowitych rocznych kosztach (TAC) poniżej 1.87%, czyli średnich całkowitych rocznych kosztów 627 amerykańskich funduszy inwestycyjnych z sektora akcji, które pokrywam. Średni ważony TAC jest niższy i wynosi 1.11%, co pokazuje, że inwestorzy mają tendencję do lokowania swoich pieniędzy w funduszach inwestycyjnych z niskimi opłatami.

Rysunek 1 pokazuje, że Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) jest najdroższym sektorowym funduszem inwestycyjnym, a Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) jest najtańszym. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) zapewnia wszystkie pięć najdroższych funduszy inwestycyjnych, podczas gdy fundusze inwestycyjne Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) należą do najtańszych.

Rysunek 1: 5 funduszy inwestycyjnych najdroższych i najtańszych sektorów

Inwestorzy nie muszą płacić wysokich opłat za wysokiej jakości akcje. Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) jest najlepiej ocenianym sektorowym funduszem inwestycyjnym na wykresie 1. Neutralna ocena VHCIX w zakresie zarządzania portfelem i całkowity koszt roczny wynoszący 0.12% zapewniają mu atrakcyjną ocenę. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) jest ogólnie najlepiej ocenianym sektorowym funduszem inwestycyjnym. Atrakcyjna ocena MAGRX w zakresie zarządzania portfelem i całkowity koszt roczny wynoszący 1.14% sprawiają, że jest to bardzo atrakcyjna ocena.

Pomimo niskich całkowitych kosztów rocznych na poziomie 0.10%, Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) ma słabe akcje i otrzymuje bardzo nieatrakcyjną ocenę. Bez względu na to, jak tani jest fundusz inwestycyjny, jeśli posiada złe akcje, jego wyniki będą złe. Jakość zasobów funduszu wspólnego inwestowania ma większe znaczenie niż jego cena.

2. Słabe gospodarstwa

Aktywa funduszu wspólnego inwestowania mają większe znaczenie przy określaniu ogólnych wyników niż jego koszty. Dlatego unikanie słabych gospodarstw jest najważniejszą (i najtrudniejszą) częścią unikania funduszy wspólnego inwestowania. Wykres 2 pokazuje fundusze wspólnego inwestowania w każdym sektorze z najgorszymi ocenami holdingów lub zarządzania portfelem.

Wykres 2: Sektorowe fundusze inwestycyjne z najgorszymi zasobami

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) i Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) pojawiają się częściej niż jakikolwiek inny dostawca na wykresie 2, co oznacza, że ​​oferują najwięcej funduszy inwestycyjnych z najgorszymi zasobami.

Davis Real Estate Fund (DREYX) jest najgorzej ocenianym funduszem wspólnego inwestowania na wykresie 2 w oparciu o przewidywaną ogólną ocenę. Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) i Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) również uzyskują bardzo nieatrakcyjną ogólną ocenę predykcyjną, co oznacza, że ​​nie tylko posiadają słabe akcje, ale także pobierają wysokie roczne sumy koszty.

Niebezpieczeństwo wewnętrzne

Kupowanie funduszu wspólnego inwestowania bez analizy jego zasobów jest jak kupowanie akcji bez analizy jego działalności i finansów. Innymi słowy, badania dotyczące udziałów w funduszach wspólnego inwestowania są konieczne z należytą starannością, ponieważ wyniki funduszu wspólnego inwestowania są tak dobre, jak dobre są jego udziały.

WYNIKI ZAKŁADÓW FUNDUSZU – OPŁATY = WYNIKI FUNDUSZU

Ujawnienie: David Trainer, Kyle Guske II i Italo Mendonça nie otrzymują wynagrodzenia za pisanie o jakimkolwiek konkretnym magazynie, sektorze lub temacie.