Jak podnoszenie stóp spowalnia inflację

Wygląda na to, że Rezerwa Federalna ponownie podniesie dziś swoją stopę referencyjną, a nawet może ją rozdać pierwsza podwyżka o trzy czwarte punktu od 28 lat.

Bank centralny prawdopodobnie ponownie podniesie docelową stopę funduszy federalnych, aby zaradzić najgorszej inflacji od około 40 lat.

Może działać szybko i podnieść stopy procentowe o 75 punktów bazowych zamiast 50 punktów bazowych, jak wcześniej oczekiwano, ponieważ inflacja pozostaje wysoka. Punkt bazowy jest równy 0.01%.

Więcej z Invest in You:
Chcesz zorganizować wiosenne porządki w swoich finansach? Najpierw zorganizuj się
Oto, co należy wiedzieć o zarządzaniu długiem na emeryturze
Chcesz odnieść sukces finansowy? Oto jak zacząć

In maj, inflacja wzrosła o 8.6%, więcej niż oczekiwali analitycy i najszybciej od 1981 r. Jednak konsumenci, którzy już zmagają się z wyższymi cenami, obciążającymi ich portfele, mogą zastanawiać się, w jaki sposób rosnące koszty kredytu pomogą stłumić inflację.

„Jest to coś naprawdę trudnego do zrozumienia dla typowego konsumenta, widząc te szybkie wzrosty cen, które są tak nieznane dużej części naszej populacji, która nie widziała wcześniej takich stóp inflacji”, powiedziała Tara Sinclair, starszy pracownik Indeed Zatrudnianie laboratorium. „A potem próba zrozumienia skomplikowanej roli Fedu w tym wszystkim jest bardzo myląca”.

Oto, co musisz wiedzieć.

Rezerwa Federalna ma kilka głównych celów w zakresie gospodarki: promowanie maksymalnego zatrudnienia, utrzymywanie stabilnych cen i zapewnienie umiarkowanych długoterminowych stóp procentowych.

Ogólnie rzecz biorąc, bank centralny dąży do utrzymania inflacji na poziomie około 2% rocznie, co jest liczbą, która pozostawała w tyle przed pandemią.

Jego głównym narzędziem do walki z inflacją są stopy procentowe. Robi to, ustalając krótkoterminową stopę oprocentowania kredytów dla banków komercyjnych, a następnie te banki przekazują oprocentowanie konsumentom i przedsiębiorstwom, powiedział Yiming Ma, asystent profesora finansów w Columbia University Business School.

Ta wyższa stawka wpływa odsetki, które płacisz za wszystko, od kart kredytowych, przez kredyty hipoteczne, po kredyty samochodowe, co powoduje, że pożyczanie jest droższe. Z drugiej strony zwiększa również oprocentowanie kont oszczędnościowych.

Ale jak wyższe stopy procentowe wpływają na inflację? Zdaniem ekspertów pomagają, spowalniając gospodarkę.

„Fed w razie potrzeby używa stóp procentowych jako pedału gazu lub hamulca”, powiedział Greg McBride, główny analityk finansowy w Bankrate. „Przy wysokiej inflacji mogą podnieść stopy procentowe i wykorzystać je do zahamowania gospodarki w celu opanowania inflacji”.  

Zasadniczo decydenci Rezerwy Federalnej dążą do tego, aby pożyczki były droższe, aby konsumenci i przedsiębiorstwa wstrzymywali się z dokonywaniem jakichkolwiek inwestycji, tym samym ochładzając popyt i, miejmy nadzieję, obniżając ceny.

McBride powiedział, że może również wystąpić efekt uboczny złagodzenia problemów związanych z łańcuchem dostaw, co jest jednym z głównych powodów, dla których ceny teraz rosną. Jednak bank centralny nie może bezpośrednio wpływać na ten konkretny problem ani go rozwiązać, powiedział.

„Dopóki łańcuch dostaw stanowi problem, prawdopodobnie będziemy zmagać się z” nadmiernymi podwyżkami płac, które napędzają inflację, powiedział.

Głównym zmartwieniem ekonomistów jest to, że Fed zbyt szybko podnosi stopy procentowe i zbyt mocno tłumi popyt, co hamuje gospodarkę.

Może to prowadzić do wyższego bezrobocia, jeśli firmy przestaną zatrudniać lub nawet zwalniać pracowników. Jeśli decydenci naprawdę przesadzają z podwyżkami stóp, może to wepchnąć gospodarkę w recesję, zatrzymując i odwracając dotychczasowe postępy.

Leczenie inflacji w gospodarce jest jak leczenie raka za pomocą chemioterapii, powiedział Sinclair z Indeed Hiring Lab.

„Musisz zabić część gospodarki, aby spowolnić sytuację” – powiedziała. „To nie jest przyjemny zabieg”.

Oczywiście, to zajmie trochę czasu na jakiekolwiek działanie wpływać na gospodarkę i ograniczać inflację. Dlatego Federalny Komitet Otwartego Rynku uważnie obserwuje dane ekonomiczne, aby zdecydować, jak często i jak często należy podnosić stopy procentowe.

Istnieje również pewna niepewność związana z wojną na Ukrainie, która również podniosła ceny na towary takie jak gaz. Fed będzie musiał obserwować, jak wojna hamuje amerykańską gospodarkę i odpowiednio działać.

Kiedy Fed podniesie stopy procentowe, jest również prawdopodobne, że ludzie dostrzegą wady tych podwyżek przed jakąkolwiek poprawą inflacji, powiedział Sinclair.

Zasadniczo oznacza to, że konsumenci mogą być zmuszeni zapłacić więcej, aby pożyczyć pieniądze i nadal widzieć wyższe ceny w dystrybutorach benzyny i sklepie spożywczym. Ten scenariusz jest szczególnie trudny dla pracowników o niskich dochodach, którzy widzieli wzrost płac, ale nie nadążają za inflacją.

Oczywiście w idealnej sytuacji bank centralny chciałby stopniowo podnosić stopy procentowe, tak aby gospodarka zwolniła na tyle, by obniżyć ceny bez tworzenia zbyt dużego dodatkowego bezrobocia. Fed chce uniknąć recesji, jak również szansa na stagflację — sytuacja, w której inflacja pozostaje wysoka, a gospodarka spowalnia.

„Muszą ostrożnie chodzić po linie”, powiedział Sinclair.

ZAPISZ SIĘ: Money 101 to 8-tygodniowy kurs nauki o wolności finansowej, dostarczany co tydzień do skrzynki odbiorczej. Dla wersji hiszpańskiej Dinero 101, kliknij tutaj.

SPRAWDZIĆ: „Stara konwencja” oszczędzania na emeryturze już nie będzie działać, mówi ekspert: Oto jak zmienić swoją strategię w Żołędzie + CNBC

Ujawnienie: NBCUniversal i Comcast Ventures są inwestorami żołędzie.