Jak zmieniają się portfele, gdy Rezerwa Federalna ponownie podnosi stopy procentowe

„Próbujemy rozwiązać zarówno problemy związane z inflacją, jak i recesją”, powiedział certyfikowany planista finansowy John Middleton, właściciel Brighton Financial Planning w Flemington, New Jersey. 

Do alokacji akcji lubi firmy wypłacanie wysokiej dywidendy, a także wartościowe akcje, które zazwyczaj są sprzedawane za mniej niż wartość aktywów, z nastawieniem na podstawowe potrzeby infrastrukturalne, energetyczne, nieruchomościowe i konsumenckie.

A strona portfela o stałym dochodzie może obejmować aktywa o tak zwanym krótszym lub pośrednim okresie trwania, uwzględniając kupon obligacji, czas do wykupu i rentowność płaconą w całym okresie.

„Jesteśmy nieco wyżej przypisani do obligacji korporacyjnych niż do obligacji skarbowych”, powiedział Middleton, wyjaśniając, że czuje się komfortowo, podejmując większe ryzyko kredytowe, aby zarobić większe dochody.

Jednak alokacje mogą ulec zmianie w oparciu o kluczowe dane opublikowane w dalszej części tygodnia.

Middleton może korygować portfele na podstawie odczytów na wskaźnik cen wydatków na konsumpcję osobistą, preferowany przez Fed wskaźnik inflacji, oraz Produkt krajowy brutto USA, co może uderzyć w drugi ujemny kwartał wzrostu — jedna z definicji recesji.

Inwestorzy długoterminowi nie powinni reagować na wzrost stóp procentowych „szybkimi ruchami krótkoterminowymi”, powiedział Jon Ulin, CFP i dyrektor generalny Ulin & Co. Wealth Management w Boca Raton na Florydzie.

Niezależnie od tego, czy odraczasz środki na swój plan 401(k), czy inwestujesz pieniądze jako emeryt, teraz nie czas na bycie „słodkim lub wymyślnym”, powiedział. Inwestując, gdy rynek spada, możesz: skorzystaj z koniunktury na rynku i przyszłego powrotu do zdrowia, powiedział. 

Chociaż był to trudny rok dla cen obligacji, które zazwyczaj spadać wraz ze wzrostem stóp procentowych, te aktywa oferują teraz negatywną korelację na rynku akcji, której oczekują inwestorzy, powiedział Ulin.  

„Dywersyfikacja może teraz pomóc inwestorom trochę lepiej spać” – powiedział. „Musisz pozostać na kursie, uspokoić się i wziąć głęboki oddech”.