„Ile bym ostatecznie wydał?” Mam aktywa o wartości 10 milionów dolarów i myślę o zatrudnieniu doradcy finansowego. Ile będzie mnie to naprawdę kosztowało?

Pytanie: Jaki jest odpowiedni wskaźnik zarządzania majątkiem? Zarządzałbym aktywami o wartości 10 milionów dolarów i zakładam, że będzie obowiązywać płynna skala opłat. Czy to prawda? A ile bym ostatecznie wydał? (Szukasz doradcy finansowego? Możesz użyć tego narzędzia, aby znaleźć planistę, który spełnia Twoje potrzeby.)

Odpowiedź: W branży finansowej istnieje wiele różnych rodzajów struktur opłat, co oznacza, że ​​opłaty nie są standardowe dla wszystkich doradców finansowych. Ale masz rację, zakładając, że mając do zainwestowania 10 milionów dolarów w aktywa, otrzymasz ruchomą skalę. „Doradca finansowy, który pobiera opłaty w oparciu o zarządzane aktywa, zwykle pobiera opłatę w wysokości około 1% rocznie, jednak opłata za zarządzanie w wysokości 1% może się zmieniać w zależności od całkowitej kwoty aktywów danej osoby” – mówi certyfikowana planistka finansowa Danielle Miura z Founder-Spark Financials . Certyfikowany planista finansowy Kaleb Paddock z Ten Talents Financial Planning twierdzi, że opłata w wysokości około 1% zwykle dotyczy pierwszych kilku milionów, a następnie zgodnie z tą strukturą następuje tak zwany harmonogram kaskadowy, w którym klient płaci niższy procent za każdy kolejny zarządzany milion .

Szukasz nowego doradcy lub masz problem z obecnym? E-mail [email chroniony].

Jeśli chodzi o rodzaj harmonogramu kaskadowego, który miałby zastosowanie przy różnych punktach przerwania AUM w przypadku typowych firm zarządzających majątkiem RIA, Paddock twierdzi, że bardzo powszechny jest następujący harmonogram opłat: Pierwsze 2 miliony dolarów = 1.00%; następny 1 milion dolarów = 0.90%; następny 1 milion dolarów = 0.80%; następny 1 milion dolarów = 0.70%, a powyżej 5 milionów dolarów to 0.50%.

Ale to, że możesz uzyskać ruchomą skalę, nie oznacza, że ​​powinieneś. Rzeczywiście, może to kosztować 29,000 3 dolarów rocznie, jeśli zarządza się 44,000 milionami dolarów, 5 69,000 dolarów rocznie, jeśli zarządza się 10 milionami dolarów i XNUMX XNUMX dolarów rocznie, jeśli zarządza się XNUMX milionami dolarów. „Jak widać, opłaty wymykają się bardzo szybko spod kontroli i to wyłącznie ze względu na wzrost zarządzanej kwoty, niekoniecznie z powodu zwiększenia czasu, wiedzy specjalistycznej lub wartości dla klienta” – mówi Paddock.

Niektórzy doradcy pobierają po prostu stałą opłatę, co zdaniem Paddock jest często korzystniejszą opcją dla klientów zarządzających kwotą ponad 1 miliona dolarów. „Poniżej 1 miliona dolarów struktura opłaty za 1% AUM może mieć sens, jeśli oprócz zarządzania inwestycjami zapewnione zostanie kompleksowe planowanie podatkowe, planowanie majątku, planowanie przepływów pieniężnych i inne elementy” – mówi Paddock. Jednak w przypadku kwoty miliona dolarów jego zdaniem płaska struktura cen może działać najlepiej, gdy zrozumie się, jakie bodźce wchodzą w grę oraz że, ogólnie rzecz biorąc, rynki kapitałowe rosną z biegiem czasu, niezależnie od tego, kto zarządza ich pieniędzmi. (Szukasz doradcy finansowego? Możesz użyć tego narzędzia, aby znaleźć planistę, który spełnia Twoje potrzeby.)

Doradca finansowy pobierający opłaty ryczałtowe może pobierać od 2,000 10,000 do XNUMX XNUMX dolarów rocznie, a opłaty często zależą od umiejętności i doświadczenia doradcy finansowego, a także potrzeb klienta. „Jeśli klient szuka złożonego doradztwa podatkowego dla przedsiębiorstw, prawdopodobnie zostanie obciążony wyższą opłatą niż ktoś, kto potrzebuje jedynie doradztwa inwestycyjnego. Zwykle doradcy zajmujący się wynagrodzeniem ryczałtowym mają do dyspozycji ruchomą skalę, której używają do ustalania swoich opłat” – mówi certyfikowana planistka finansowa Danielle Mirua założyciela-Spark Financials. 

Zanim jednak zdecydujesz się na skorzystanie z usług doradcy korzystającego ze stałej opłaty, ważne jest, aby dokładnie wiedzieć, jakie usługi świadczy. „Podobnie jak w przypadku prawnika, niektórzy doradcy pobierają opłaty w oparciu o stawkę godzinową, ale ponieważ stawka godzinowa waha się od 200 do 400 dolarów za godzinę, taka struktura zwykle nie jest korzystna dla osób, które mają złożone sprawy finansowe” – mówi Miura.

Jeśli szacuje się, że przepracowanych jest 40 godzin rocznie i wynosi 500 dolarów za godzinę, klient zapłaciłby 20,000 5 dolarów rocznie, niezależnie od tego, czy zarządzał 15 milionami dolarów, czy 20 milionami dolarów. „Wykonana praca i wiedza specjalistyczna w zdecydowanej większości przypadków nie mają związku z wielkością portfela, a w przypadkach, w których występuje dodatkowa złożoność, doradca może po prostu dostosować szacunkową liczbę przepracowanych godzin i odpowiednio dostosować cenę ryczałtową” – mówi Paddock. Jednak według Paddocka bardzo wątpliwe jest, aby jakikolwiek pojedynczy klient poświęcał na rzeczywistą pracę więcej niż XNUMX godzin rocznie, zwłaszcza po pierwszym lub dwóch latach współpracy. 

To powiedziawszy, jeśli masz tendencję do dawania się wciągnąć w ekscytację rynkową, twierdzi certyfikowany planista finansowy Paul Henderson z Heritage Road Advisors, opłata za zarządzanie w wysokości 1% może skutkować oszczędnością pieniędzy w porównaniu z podejmowaniem emocjonalnych decyzji inwestycyjnych. „Oczywiście, jeśli otrzymujesz rekomendacje inwestycyjne tylko za 1% opłaty, czas wybrać nowego doradcę” – mówi Henderson.  

Szukasz nowego doradcy lub masz problem z obecnym? E-mail [email chroniony].