W jaki sposób tokenizacja towarów jest zaletą DeFi? – Kryptopolita

Tokenizacja towarów to zabójczy przypadek użycia DeFi. Towary to dobra fizyczne, takie jak metale szlachetne lub dzieła sztuki będące przedmiotem obrotu na giełdach. Tokenizacja towaru odnosi się do tworzenia tokenów cyfrowych reprezentujących własność towaru. Proces ten pozwala na ułamkową własność towarów i umożliwia inwestorom kupowanie i sprzedawanie towarów w mniejszych ilościach. Ten Cryptopolitan bada korzyści płynące z tokenizacji towarów i dlaczego jest to zabójczy przypadek użycia DeFi.

Czym jest tokenizacja towarów?

Tokenizacja towarów przekształca aktywa fizyczne, takie jak złoto lub srebro, w zbywalny token cyfrowy w łańcuchu blokowym. Innymi słowy, polega na stworzeniu cyfrowej reprezentacji towaru bazowego w łańcuchu blokowym, reprezentującej własność aktywów.

Tokenizację towaru osiągasz poprzez inteligentne kontrakty, tj. samowykonujące się programy, które automatyzują przenoszenie własności i inne działania związane z tokenem towaru. Na przykład inteligentny kontrakt może reprezentować posiadanie określonej ilości złota, a token jest przedmiotem obrotu na zdecentralizowanej giełdzie (DEX), takiej jak Uniswap lub SushiSwap.

Jak działa tokenizacja zasobów DeFi?

DeFi to system finansowy, który wykorzystuje technologię blockchain do świadczenia tradycyjnych usług finansowych lub produktów zbudowanych na zdecentralizowanej i niekontrolowanej infrastrukturze blockchain. System ten wykorzystuje zautomatyzowane programy do wykonywania konwencjonalnych funkcji bankowych tradycyjnych finansów (TradeFi). DeFi może zastąpić TradeFi, gdzie kontrola jest rozdzielana między interesariuszy i daje użytkownikom większą kontrolę nad aktywami. 

Aby tokenizować zasób w DeFi, należy najpierw stworzyć inteligentną umowę, która określa sposób reprezentowania go w łańcuchu bloków. Inteligentna umowa określi liczbę utworzonych tokenów i to, co każdy z nich reprezentuje. Po ukończeniu inteligentnej umowy jest ona wdrażana w łańcuchu bloków i staje się niezmienna.

Po wdrożeniu inteligentnej umowy użytkownicy mogą kupować tokeny reprezentujące własność bazowego zasobu. Tymi tokenami można handlować na zdecentralizowanych giełdach, takich jak Uniswap lub Sushiswap, co pozwala na bardziej wydajne i przejrzyste kupowanie i sprzedawanie aktywów bazowych.

Zalety tokenizacji towarów

Tokenizacja towarów oferuje kilka zalet w porównaniu z tradycyjnymi formami inwestowania w towary; obejmują one:

Własność cząstkowa

Tokenizacja towaru pozwala na ułamkową własność, co oznacza, że ​​inwestorzy mogą kupować i sprzedawać niewielkie ilości towaru bez kupowania całego fizycznego składnika aktywów. Tokenizacja sprawia, że ​​inwestowanie w towary jest bardziej dostępne dla szerszego grona inwestorów, w tym dla tych, którzy mogą nie mieć środków na inwestowanie w fizyczne złoto lub srebro.

Łatwiejsze przenoszenie

W przeciwieństwie do aktywów fizycznych wymagających fizycznej dostawy, możesz przesyłać tokeny towarów natychmiast i tanio. Inwestorzy mogą szybko i łatwo przenosić swoje zasoby między różnymi portfelami i giełdami, nie martwiąc się o logistykę fizycznego przenoszenia aktywów.

Zmniejszone ryzyko kontrahenta

Tokenizacja towarów zmniejsza również ryzyko kontrahenta, ponieważ inwestorzy mogą przechowywać aktywa bazowe bezpośrednio, a nie za pośrednictwem zewnętrznego powiernika. Inwestorzy nie są zależni od kondycji finansowej zewnętrznego powiernika i zamiast tego kontrolują swoje aktywa.

Niższe opłaty transakcyjne

Tokenizacja towarów może również prowadzić do niższych opłat transakcyjnych. Tradycyjny handel towarami obejmuje kilku pośredników, którzy biorą udział w transakcji. Natomiast tokenizacja towarów pozwala na transakcje peer-to-peer, które mogą wykonywać po niższych kosztach.

Zabójczy przypadek użycia DeFi

Według raportu Citi „Money, Tokens, and Games” technologia blockchain znajduje się w punkcie zwrotnym, a tokenizacja aktywów finansowych i rzeczywistych może być zabójczym przypadkiem użycia blockchain. Według analizy, tokenizacja na rynkach prywatnych dramatycznie wzrośnie, osiągając wartość do 4 bilionów dolarów do 2030 r., czyli ponad 80-krotny wzrost. 

Korzyści płynące z tokenizacji zachęcą do adopcji po stronie popytu, szczególnie w przypadku funduszy prywatnych i papierów wartościowych, poprzez zastąpienie kosztownych uzgodnień i niepowodzeń rozrachunków lepszą wydajnością operacyjną, frakcjonowaniem i dostępnością dla różnych graczy rynkowych.

Tokenizacja towarów może ulepszyć DeFi na kilka sposobów. Na przykład protokoły DeFi mogą tworzyć złożone instrumenty finansowe, które pozwalają inwestorom zabezpieczyć swoje pozycje, zaciągać pożyczki pod zastaw aktywów lub uzyskać dostęp do dźwigni finansowej. Ponadto DeFi może tworzyć nowe formy pożyczek zabezpieczonych, w ramach których inwestorzy mogą pożyczać na swoje tokeny towarowe bez ich sprzedaży.

Zabezpieczenie tokenizowanych towarów

Zabezpieczenie polega na zastawie składnika aktywów jako zabezpieczenia pożyczki lub innego zobowiązania finansowego. Gdy składnik aktywów jest zabezpieczony, jest on utrzymywany jako zabezpieczenie przez pożyczkodawcę lub wierzyciela, który może go przejąć, jeśli pożyczkobiorca nie spłaca pożyczki lub zobowiązania.

W towarach tokenizowanych zabezpieczenie polega na wykorzystaniu tokenizowanego składnika aktywów jako zabezpieczenia pożyczki lub innej transakcji finansowej. Zabezpieczenie umożliwia inwestorom dostęp do płynności bez sprzedawania aktywów bazowych, przy jednoczesnym zapewnieniu kredytodawcom wysokiego poziomu bezpieczeństwa i zabezpieczenia.

Zabezpieczanie tokenizowanych papierów wartościowych działa poprzez wykorzystanie inteligentnych kontraktów do automatyzacji procesu składania i zwalniania zabezpieczenia; kiedy inwestorzy chcą pożyczyć na swoje tokenizowane papiery wartościowe, mogą skorzystać z inteligentnej umowy, aby zastawić papier wartościowy jako zabezpieczenie. Inteligentna umowa przechowuje towar jako zabezpieczenie i przekazuje go inwestorowi po spłacie pożyczki lub zobowiązania.

Zabezpieczenie może zmniejszyć ryzyko kontrahenta dla pożyczkodawców i wierzycieli. Zastawiając tokenizowane papiery wartościowe jako zabezpieczenie, pożyczkodawcy mogą być pewni, że będą w stanie odzyskać swoje aktywa w przypadku niewypłacalności.

Zabezpieczenie może również zwiększyć efektywność rynku papierów wartościowych, umożliwiając inwestorom skuteczniejszy dostęp do płynności. Proces ten zmniejsza koszty transakcyjne i poprawia ogólną płynność rynku.

Korzyści z połączenia DeFi i tokenizacji towarów

DeFi oferuje kilka korzyści, jeśli chodzi o tokenizację towarów. Po pierwsze, DeFi pozwala na transakcje peer-to-peer, co oznacza, że ​​inwestorzy mogą kupować i sprzedawać tokeny towarowe bez polegania na scentralizowanej giełdzie. Decentralizacja zmniejsza ryzyko włamań lub zamknięć giełd, co jest poważnym problemem w tradycyjnych finansach.

DeFi oferuje wysoki stopień przejrzystości i bezpieczeństwa. Wykorzystując inteligentne kontrakty do automatyzacji przenoszenia własności i wykonywania innych działań związanych z tokenem towarowym, inwestorzy mogą mieć pewność, że ich aktywa są bezpieczne, a transakcje są realizowane zgodnie z zamierzeniami.

DeFi umożliwia inwestorom zarabianie pasywnego dochodu z ich tokenów towarowych poprzez różne strategie zapewniania płynności, takie jak staking lub dostarczanie płynności zdecentralizowanym giełdom. Takie metody stanowią dodatkowe źródło dochodu dla inwestorów, czyniąc inwestowanie w surowce jeszcze bardziej atrakcyjnym.

Rzeczywiste przypadki użycia tokenizacji zasobów

Tokenizacja aktywów Blockchain pomaga stronom w opracowywaniu niestandardowych rozwiązań dla ich branż. Tokenizacja zasobów staje się coraz ważniejsza, ponieważ technologia blockchain nabiera rozpędu, umożliwiając tym branżom tworzenie inteligentnych rozwiązań. Oto kilka słynnych przypadków użycia tokenizacji aktywów w łańcuchu bloków:

Nieruchomości: Tokenizacja aktywów nieruchomościowych może pomóc inwestorom w zakupie częściowej własności nieruchomości, które wcześniej były poza ich zasięgiem ze względu na wysokie koszty lub bariery regulacyjne. Pomagają zdemokratyzować dostęp do inwestycji w nieruchomości i zapewniają płynność tradycyjnie niepłynnym aktywom.

Rodzaj: Tokenizacja sztuki może pomóc zdemokratyzować dostęp do inwestycji w sztukę i zapewnić płynność tradycyjnie niepłynnym aktywom.

Surowce: Tokenizacja towarów, takich jak złoto lub ropa naftowa, może pomóc inwestorom w zakupie częściowej własności tych aktywów bez ich fizycznego przechowywania.

Własność intelektualna: Tokenizacja własności intelektualnej, takiej jak patenty lub prawa autorskie, może pomóc twórcom w szybszym zarabianiu na ich pracy poprzez sprzedaż częściowej własności.

Artykuły kolekcjonerskie: Tokenizacja przedmiotów kolekcjonerskich, takich jak pamiątki sportowe lub rzadkie monety, może pomóc kolekcjonerom w zakupie częściowej własności tych aktywów bez ich fizycznego przechowywania.

Zarządzanie łańcuchem dostaw: Tokenizacja zasobów może śledzić towary w łańcuchu dostaw, zapewniając większą przejrzystość i identyfikowalność.

Hazard: Tokenizacja przedmiotów w grze, takich jak broń lub skórki, może pomóc graczom w szybszym kupowaniu i sprzedawaniu tych przedmiotów.

Kredyty węglowe: Tokenizacja kredytów węglowych może pomóc firmom zrekompensować ich ślad węglowy poprzez zakup ułamkowej własności kredytów węglowych.

Tantiemy muzyczne: Tokenizacja opłat licencyjnych za muzykę może pomóc artystom w wydajniejszym zarabianiu na ich pracy poprzez sprzedaż ułamkowej własności ich tantiem.

Fundusze Inwestycyjne w Nieruchomości (REIT): Tokenizacja aktywów może tworzyć REIT-y, które umożliwiają inwestorom kupowanie częściowej własności portfela nieruchomości.

To tylko kilka przykładów wykorzystania tokenizacji aktywów w dzisiejszym realnym świecie.

Komponenty wymagane do skalowania tokenizacji towarów

Aby skalować tokenizację towarów, musi istnieć kilka elementów. Obejmują one:

W pełni zdigitalizowany przepływ pracy

W pełni cyfrowy przepływ pracy jest niezbędny do wydajnej i opłacalnej tokenizacji towarów. Proces polega na zdigitalizowaniu całego procesu, od wydania tokena po przeniesienie własności. Korzystając z inteligentnych kontraktów i innych narzędzi cyfrowych, inwestorzy mogą łatwo kupować i sprzedawać tokeny towarowe, a emitenci mogą wydajniej zarządzać procesem tokenizacji.

Wsparcie ze strony tradycyjnych warstw finansowych

Konieczne jest wsparcie tradycyjnych warstw finansowych, takich jak banki i instytucje finansowe. Instytucje te mogą zapewnić infrastrukturę i wiedzę potrzebną do zarządzania procesem tokenizacji i dostępu do szerszej puli inwestorów.

Prawa neutralne technologicznie

Aby ułatwić rozwój tokenizacji towarów, prawa i regulacje muszą być neutralne pod względem technologicznym. Ramy prawne powinny być wystarczająco elastyczne, aby uwzględnić nowe technologie, w tym łańcuch bloków i inteligentne kontrakty. Zasady neutralne technologicznie pomogą zmniejszyć niepewność i zachęcą do innowacji na rynku tokenizacji towarów.

Standaryzowana taksonomia

Standaryzowana taksonomia jest niezbędna do wydajnego i przejrzystego handlu tokenami towarowymi. Standaryzacja taksonomii obejmuje stworzenie wspólnego języka i zestawu definicji towarów, co może zmniejszyć zamieszanie i ułatwić dokładniejsze ustalanie cen. Standaryzowana taksonomia może również poprawić płynność, umożliwiając inwestorom łatwiejsze porównywanie i handel różnymi towarami.

Ustawodawstwo i regulacje stworzone w celu

Ramy prawne powinny być zaprojektowane z myślą o tokenizacji towarów, a nie o próbie wprowadzania istniejących przepisów na ten nowy i wschodzący rynek. Budując przepisy i regulacje w tym celu, możemy zapewnić, że rynek tokenizacji towarów jest bezpieczny, przejrzysty i wydajny.

Wyzwania związane z tokenizacją towarów

Chociaż tokenizacja towarów oferuje wiele korzyści, wiąże się również z kilkoma wyzwaniami.

Wyzwania regulacyjne

Jednym z głównych wyzwań związanych z tokenizacją towarów jest niepewność regulacyjna. Tokenizacja aktywów finansowych i rzeczywistych wiąże się z kilkoma kwestiami prawnymi, w tym:

Zgodność z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych 

Rządy mogą traktować tokeny jako papiery wartościowe w zależności od charakterystyki aktywów i odpowiednich przepisów w danej jurysdykcji. W rezultacie podczas emisji i handlu tokenami należy przestrzegać wszystkich obowiązujących praw i rozporządzeń, takich jak przepisy regulujące rejestrację, ujawnianie i zwalczanie oszustw.

Prawo własności

tokenizacja rzeczywistych aktywów rodzi pytania dotyczące własności i przenoszenia własności. Proces tokenizacji musi uwzględniać prawa i obowiązki wynikające z posiadania i przenoszenia aktywów bazowych.

Podatki

Emitenci i inwestorzy mogą zostać dotknięci tokenizacją aktywów finansowych i rzeczowych poprzez zyski kapitałowe, sprzedaż i podatki pośrednie.

Względy bezpieczeństwa

Chociaż inteligentne kontrakty mogą zmniejszyć ryzyko oszustw i manipulacji, nadal istnieje ryzyko błędów lub włamań do inteligentnych kontraktów. Dodatkowo istnieje ryzyko kradzieży lub utraty kluczy prywatnych, co może skutkować utratą aktywów inwestora. Ponieważ tokenizacja towarów jest stosunkowo nową dziedziną, najlepsze praktyki w zakresie bezpieczeństwa wciąż ewoluują, a inwestorzy muszą zachować ostrożność podczas inwestowania w tokeny towarowe.

Problemy ze skalowalnością

Tokenizacja towarów może również napotkać problemy ze skalowalnością. Ponieważ coraz więcej inwestorów uczestniczy w rynku, liczba transakcji na blockchain może znacznie wzrosnąć, prowadząc do wyższych opłat transakcyjnych i dłuższych czasów potwierdzania. Problemy ze skalowalnością mogą ograniczyć wzrost rynku tokenizacji towarów i sprawić, że będzie on mniej atrakcyjny dla inwestorów.

Wnioski

Tokenizacja towarów to rewolucja w finansach i zabójczy przypadek użycia DeFi. Tokenizacja towarów, takich jak złoto i srebro, przynosi kilka korzyści, w tym zwiększoną płynność, dostępność i mniejsze ryzyko kontrahenta. Co więcej, połączenie tokenizacji towarów i DeFi stwarza nowe możliwości dla farmingu, stakingu i innych strategii zapewniania płynności, co czyni ją ekscytującą opcją dla inwestorów.

Wraz z rozwojem ekosystemu DeFi pojawi się więcej nowatorskich i intrygujących przypadków użycia. Tokenizacja towarów to obszar dojrzały do ​​badań i innowacji, niezależnie od tego, czy jesteś traderem szukającym nowych możliwości, inwestorem mającym nadzieję na dywersyfikację swojego portfela, czy deweloperem, który chce zbudować kolejną dużą platformę DeFi.