Jak osoby zamożne wychodzą z rynku niedźwiedzia, według ich planistów finansowych

Ostatnie sześć miesięcy było najgorszym początkiem roku na giełdzie od 1970 r.

I mimo że najbogatsi miliarderzy stracili łącznie 1.4 biliona dolarów W ciągu ostatnich sześciu miesięcy zamożne osoby posiadające aktywa warte co najmniej 1 milion dolarów nie przejmowały się tym, twierdzą ich doradcy finansowi. Są też lekcje dla skromniejszych inwestorów, jak najlepiej podejść do a bessy.

„Większość naszych klientów po prostu reaguje na to, co się dzieje, i wprowadza korekty, których nie uważam za znaczące” – mówi Tim Speiss, partner podatkowy w firmie Grupa doradców ds. majątku osobistego EisnerAmper. „Nikt nie reaguje tak, jakbyśmy znajdowali się w środowisku kryzysowym… Są zdania – podobnie jak my – że to wszystko będzie przejściowe”.

Oto kilka wniosków dla wszystkich inwestorów.

Trzymaj się planu

Nie da się tego obejść: najlepszy czas na przygotowanie się na bessę jest zanim ona nastąpi. Wyrafinowani inwestorzy robią to poprzez dywersyfikację swoich aktywów – nieruchomości, instrumentów o stałym dochodzie, akcji i gotówki wszyscy odgrywają rolę– i mając na uwadze harmonogram inwestycji. Jeśli nie będą musieli wycofywać swoich aktywów przez lata, a nawet dziesięciolecia, nie ma powodu do paniki.

„Jest dużo strachu i negatywnych nastrojów, a ci, którzy są szczególnie bystrzy, myślą długoterminowo, a nie tak naprawdę o następnych sześciu do 12 miesiącach” – mówi Paul Deer, certyfikowany planista finansowy w firmie Kapitał osobisty.

Jest również prawdopodobne, że zmienili już równowagę w alokacji aktywów, aby mieć pod ręką więcej gotówki.

„Zazwyczaj gdy ludzie są w euforii lub nadmiernie optymistycznie nastawieni do tego, co dzieje się na rynku, wtedy chcesz zdjąć ze stołu trochę pieniędzy i stworzyć nieco większą pozycję gotówkową” – mówi Florina Shutin, dyrektor zarządzająca i dział inwestycji doradca w godz Wells Fargo. „Chcesz mieć gotówkę na boku, gdy nastąpi spadek. Ponieważ… po prostu trudniej jest przewidzieć, kiedy to nastąpi i na jak długo.

Historia jest kontynuowana

Ponownie oceń swoje pozycje

To powiedziawszy, rynki bessy często mogą ujawnić, co należy zmienić w Twoim portfelu. Być może zdajesz sobie sprawę, że alokacja aktywów jest bardziej agresywna, niż Ci się wydaje, lub że brakuje Ci ekspozycji na ważny segment.

Z drugiej strony może się okazać, że w połączeniu z inflacją utrzymującą się od kilkudziesięciu lat jest to dobry moment na rozważenie możliwości lokowania większej części swoich aktywów w akcje, aby przynajmniej spróbować nadążać za kosztami życia, mówi Deer.

On i Shutin mówią również, że to dobry moment, aby przyjrzeć się inwestycjom alternatywnym, które mogą obejmować fundusze hedgingowe i fundusze prywatne
rynki, nieruchomości i aktywa cyfrowe, takie jak kryptowaluty. W rzeczywistości A najnowsze badanie EY odkryli, że 30% osób zamożnych – i 81% osób bardzo zamożnych i posiadających aktywa o wartości ponad 30 milionów dolarów – inwestuje w rozwiązania alternatywne.

Inwestycje te były zazwyczaj dostępne wyłącznie dla inwestorów spełniających określone minimalne wymagania inwestycyjne. Jednak coraz więcej firm finansowych poszerza możliwości także dla przeciętnego inwestora, mówi Shutin. Nie oznacza to, że powinieneś podejmować szalone decyzje lub dokonywać dużych inwestycji w nieprzewidywalne aktywa, takie jak dogecoin. Ale odrobina różnorodności może pomóc.

„Zamożni inwestorzy lubią błyszczące rzeczy tak samo jak każdy inny” – mówi David Waddell, dyrektor generalny i główny strateg inwestycyjny w Waddell and Associates. „Oni też mają skłonność do popełniania błędów, ale ograniczają swoje narażenie na zakłady spekulacyjne. Będą grać, ale zrobią to ze znacznie mniejszym entuzjazmem.

Rozważ konwersję Rotha

Jedną ze strategii rozważanych przez zamożne osoby w czasie spadków na rynku jest konwersja Roth IRA. Wiąże się to z przeniesieniem całości lub części salda istniejącego tradycyjnego konta IRA na konto Roth.

To dobry moment, ponieważ skutki podatkowe sprzedaży teraz, gdy saldo rachunków uległo pogorszeniu, są niższe niż mogłyby być w przyszłości. Odtąd Twoje zyski będą wolne od podatku.

Konwersja na konto Roth IRA to strategia zniuansowana – nie ma jednej właściwej odpowiedzi, która pasowałaby do wszystkich. Jeśli masz doradcę finansowego, warto przeprowadzić z nim rozmowę.

„Najlepszym sposobem, aby o tym pomyśleć jest: Czy obecnie znajdujesz się w niższym przedziale podatkowym niż w przyszłości?” mówi Jeleń. „Twoje tradycyjne aktywa IRA mają dziś niższą wartość niż sześć miesięcy temu. Ostatecznie można to przełożyć na taki sam wzrost, ale obecnie z niższymi konsekwencjami podatkowymi”.

Jest to szczególnie atrakcyjna strategia dla tych, którzy planują przekazać część swojego majątku dzieciom lub wnukom. Podczas gdy tradycyjne konta IRA wymagają minimalnych wypłat począwszy od 72 roku życia, Roth IRA tego nie wymagają.

„Jeśli w ramach planu finansowego planujesz starsze rozwiązania, możesz położyć większy nacisk na konwersję” – mówi Deer. „Mogą odziedziczyć Roth IRA, a ty możesz przedłużyć okres wolnego od podatku wzrostu tych aktywów”.

Zoptymalizuj zbieranie strat podatkowych

Inną strategią podatkową, którą mogą zastosować zamożne osoby, jest zbieranie strat podatkowych, mówi Shutin. To wtedy inwestorzy sprzedają inwestycje na czerwono i z nich korzystają straty, aby zrównoważyć zrealizowane zyski. Obniża to ogólny rachunek podatku od zysków kapitałowych.

„Najłatwiejszym sposobem na zarobienie pieniędzy jest obecnie zaksięgowanie strat podatkowych” – mówi Waddell.

Na przykład możesz sprzedać fundusz indeksowy S&P 500 jednej firmy i kupić podobny od drugiej, mówi Shutin.

„Prawie każda inwestycja dokonana w ciągu ostatniego roku prawdopodobnie spadła i wiąże się z niezrealizowaną stratą” – mówi. „To zatem fantastyczny czas na ponowną ocenę swojego portfela i zebranie dużej ilości podatków”.

Ta strategia nie ma sensu dla wszystkich. Nie chcesz przegapić potencjalnych zysków, na przykład tylko po to, aby uzyskać ulgę podatkową. Przed podjęciem tego ruchu najlepiej skonsultować się z doradcą finansowym.

Kup, kup, kup

Oczywiście inwestorzy mogą być szczęśliwsi, gdy rynek odnotowuje wzrost. Ale bessa stwarza również okazję: kupno akcji po „dyskontowanej” stawce, która następnie zwiększa swoją wartość.

Osoby zamożne wykorzystują ponure nastroje na rynku, mówi Shutin. „Kiedy wszyscy biegają, właśnie wtedy należy kupować” – mówi.

Jeśli się denerwujesz, najlepiej pomyśleć o tym, gdzie będziesz o tej porze w przyszłym roku, mówi Waddell. Zastanów się: czy do tego czasu pandemia będzie się rozwijać, czy osłabiać? Czy łańcuchy dostaw będą bardziej czy mniej zatkane? Czy inflacja będzie rosnąć czy spadać?

„Zazwyczaj, gdy jestem bardzo pesymistyczny lub zaniepokojony, jest to moment na zakup, więc powinieneś dokonać zakupu już dziś” – mówi. „Jeśli za sześć miesięcy będziemy mogli oddalić się i przenieść w inne miejsce, nie będę tak wzburzony… To trochę takie środowisko, w którym trudno się powstrzymać. Wyłączcie telewizory na sześć miesięcy i do zobaczenia na Boże Narodzenie”.

Ta historia została pierwotnie przedstawiona na fortune.com