Jak technologia Micron zarabia pieniądze w 2022 roku?

Na wynos

• Micron produkuje chipy komputerowe dla przemysłu i produktów konsumenckich.
• Ze względu na wysoki popyt na żetony przychody Microna były znakomite.
• W obliczu zbliżającego się spowolnienia gospodarczego Micron wstrzymuje produkcję w nadziei na obniżenie poziomu zapasów.

Komputery zasilają wszystko, od telefonów w naszych kieszeniach po samochody, którymi jeździmy. W rezultacie półprzewodniki są integralną częścią prawie wszystkiego, co posiadamy, a Micron jest światowym liderem w tej branży. Jako inwestor prawdopodobnie ostatnio dużo słyszałeś o tej firmie. Oto więcej szczegółów na temat Micron, tego, czym się zajmują i dlaczego warto rozważyć włączenie tej akcji do swojego portfela inwestycyjnego.

Model biznesowy firmy Micron

Micron produkuje i rozwija produkty pamięci i pamięci masowych dla branży medycznej i motoryzacyjnej oraz komputerów osobistych, centrów danych i sieci. Ich model biznesowy składa się z czterech segmentów:

• Jednostka biznesowa obliczeń i sieci (CNBU)
• Mobilna Jednostka Biznesowa (MBU)
• Jednostka biznesowa pamięci masowej (SBU)
• Wbudowana jednostka biznesowa (EBU)

Oto bliższe spojrzenie na każdy z tych segmentów.

Jednostka biznesowa obliczeń i sieci (CNBU)

Ten segment sprzedaje produkty pamięci komputerowej do serwerów w chmurze, sieci, grafiki i klientów korporacyjnych. W trzecim kwartale roku podatkowego 2022 segment ten osiągnął 3.8 miliarda USD przychodów, co stanowi wzrost o 18% w porównaniu z trzecim kwartałem roku podatkowego 2021. Dochód operacyjny za bieżący kwartał wyniósł 1.7 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 32% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Segment ten prowadził wszystkie segmenty zarówno pod względem przychodów, jak i przychodów.

Mobilna Jednostka Biznesowa (MBU)

Ten segment sprzedaje pamięć i pamięć masową do smartfonów i innych urządzeń mobilnych. Przychody za trzeci kwartał roku podatkowego 2022 wyniosły 1.9 miliarda dolarów i nie zmieniły się w porównaniu z okresem sprzed roku. Dochód wyniósł 600 milionów dolarów, ponownie bez zmian w porównaniu z tym samym kwartałem poprzedniego roku.

Jednostka biznesowa pamięci masowej (SBU)

SBU sprzedaje dyski twarde i inne rozwiązania pamięci masowej klientom korporacyjnym, chmurowym i klientom indywidualnym. Przychody za trzeci kwartał 2022 r. wyniosły 1.3 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 32% w porównaniu z tym samym kwartałem rok temu. Dochód wyniósł 221 mln USD, co oznacza wzrost o 300% w porównaniu z 53 mln USD zarobionymi w trzecim kwartale 2021 r.

Wbudowana jednostka biznesowa (EBU)

Segment ten sprzedaje produkty pamięci i pamięci masowych dla przemysłu motoryzacyjnego i przemysłowego oraz na rynki konsumenckie. Przychody za trzeci kwartał wyniosły 1.4 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 30% w stosunku do 1.1 miliarda dolarów z tego samego kwartału rok temu. Dochód wzrósł z 282 mln USD w trzecim kwartale roku podatkowego 2021 do 504 mln USD w bieżącym kwartale, co stanowi wzrost o 78%.

Do niedawna cała produkcja chipów Micron odbywała się w Azji Wschodniej i Południowo-Wschodniej, w tym w Singapurze, Tajwanie i Japonii. Jednak firma niedawno zdecydowała się przenieść część produkcji do USA i jest budowa zakładu w północnej części stanu Nowy Jork.

Ich główną motywacją są problemy z łańcuchem dostaw odczuwane podczas pandemii. Ponieważ wiele krajów zostało zablokowanych, trudno było wyprodukować wystarczającą ilość żetonów, aby zaspokoić popyt. Dlatego tak wiele pojazdów stoi na parkingach, czekając tylko na żetony.

Mając to na uwadze, firma zwiększa również produkcję w Japonii, gdzie kraj ten daje Micronowi dotację w wysokości 320 milionów dolarów na produkcję chipów w tym kraju.

Stan finansów firmy Micron

Ogólnie rzecz biorąc, wyniki finansowe Micron przekraczają oczekiwania analityków. W wezwaniu do uzyskania przychodów za rok podatkowy 2022 firma Micron odnotowała zysk w wysokości 8.7 mld USD za rok podatkowy, co stanowi wzrost o 48% w porównaniu z rokiem podatkowym 2021. W czwartym kwartale roku podatkowego 2022 przychody wyniosły 6.6 mld USD.

Patrząc w przyszłość, Micron szacuje przychód na 4.25 miliarda dolarów w pierwszym kwartale roku podatkowego 2023, przy marży brutto na poziomie 25%. Szacunkowe przychody oznaczają spadek o 45% w porównaniu z poprzednimi zarobkami za pierwszy kwartał roku podatkowego 2022.

Przyszłość Microna

Dlaczego Micron ostrzega inwestorów, że przychody spadną? Mówiąc najprościej, ekonomiczna zasada podaży i popytu. Podczas pandemii popyt na chipy pamięci był niebotyczny, a podaż chipów niska. Dlatego Micron pobierał premię za swoje produkty.

Szybko do przodu, a spowolnienie w gospodarce amerykańskiej i gospodarkach na całym świecie zmieniło sytuację. Teraz jest podaż chipsów, a popyt maleje. Firmy niechętnie robią zakupy, ponieważ nie są pewne przyszłości. Czy przestaną zatrudniać lub będą musieli zwolnić pracowników? Czy utrzymają się na stałym poziomie, dopóki gospodarka się nie odwróci?

Ponadto konsumenci nie muszą kupować nowych komputerów, ponieważ już taki mają lub wracają do biura, w którym komputer może być dostarczony. Połącz je, a otrzymasz brak popytu, który zaszkodzi zasobom półprzewodników.

Dobrą wiadomością jest to, że Micron jest w dobrej kondycji finansowej, aby poradzić sobie z kryzysem. Mają około 9 miliardów dolarów w gotówce i 7 miliardów dolarów w zobowiązaniach bieżących. Zamykają również fabryki w krótkim terminie, aby ograniczyć produkcję i zmniejszyć zapasy. W trzecim kwartale roku podatkowego 2022 zapasy wyniosły 5.6 mld USD, co stanowi wzrost o 25% w porównaniu z czwartym kwartałem roku podatkowego 2021.

Odzwierciedla to cena akcji Micron, która od początku roku spadła o 45%. Gdyby perspektywy dla gospodarki były lepsze, te akcje byłyby znacznie wyższe, biorąc pod uwagę pozytywne wyniki finansowe spółki.

Alternatywy dla Micron

Istnieją inni producenci półprzewodników, w tym Analog Devices (ADI), Microchip Technology (MCHP), Monolithic Power Systems (MPWR), Intel (INTC), Texas Instruments (TXN), Broadcom (AVGO), Applied Materials (AMAT), NXP Semiconductors (NXPI), STMicroelectronics (STM) i ON Semiconductor (ON). Jednak wszyscy stoją w obliczu tych samych problemów, więc inwestorzy nie powinni uciekać od jednego i oczekiwać lepszego wyniku z innym.

To nie znaczy inwestorzy powinni całkowicie unikać tych akcji. Chociaż popyt teraz słabnie, nie wyschnie. Kiedy gospodarka zacznie nabierać rozpędu, firmy te wykażą wzrost cen akcji.

Podsumowanie

Micron ma silną pozycję finansową, aby przetrwać spowolnienie gospodarcze. Choć ich ostatnia historia finansowa jest solidna, inwestorzy powinni przygotować się na gorsze wyniki w nadchodzących kwartałach. Dobrą wiadomością jest to, że kierownictwo firmy zdaje sobie sprawę z nadchodzącego spowolnienia i ostrzega inwestorów. Teraz nadszedł czas, aby śledzić ruchy akcji i wybierać swoje miejsca, aby rozpocząć inwestowanie.

Jednym ze sposobów zabezpieczenia się w tej przestrzeni jest inwestowanie w Zestaw inwestycyjny Q.ai Tech Rally. Q.ai eliminuje zgadywanie z inwestowania. Nasza sztuczna inteligencja przeszukuje rynki w poszukiwaniu najlepszych inwestycji dla wszelkiego rodzaju tolerancji ryzyka i sytuacji ekonomicznych.