Jak wyższe oprocentowanie kredytów hipotecznych pomaga zmniejszyć inflację? Oto wyjaśnienie.

Połączenia bank centralny podniósł w zeszłym tygodniu stopę funduszy federalnych o 0.5%, czyli pół punktu procentowego. Od 2000 roku Fed nie podniósł stopy funduszy federalnych o pół punktu procentowego na jednym posiedzeniu.

Podwyżkę o 0.5% uważa się za ruch „jastrzębi” lub agresywnie antyinflacyjny. Wybitni urzędnicy Fed od tygodni dawali do zrozumienia, że ​​dokonają większej niż zwykle podwyżki stóp procentowych oprocentowanie kredytów hipotecznych już gwałtownie wzrosła w oczekiwaniu na to, osiągając mniej więcej trzy czwarte punktu procentowego od połowy marca do końca kwietnia.

„Wszystkie przemówienia, które miały miejsce w ostatnich tygodniach, dotyczyły znacznie bardziej jastrzębiego stanowiska i tak naprawdę to właśnie stąd nastąpił ten wzrost stóp procentowych” – mówi Selma Hepp, zastępca głównego ekonomisty w CoreLogic, dostawcy informacji i analiz dotyczących nieruchomości.

Czytać: „Pandemiczny boom na sprzedaż domów się skończył”: Oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrosło do najwyższego poziomu od 2009 r., gdy Fed wywiera presję na rynek mieszkaniowy

Wpływ Fed na oprocentowanie kredytów hipotecznych i akcji

Podwyżka Fed spowoduje podwyżkę innych stóp procentowych, niektórych bezpośrednio, a innych pośrednio.

Wyższa stopa funduszy federalnych bezpośrednio podniesie stawki pobierane od stopy regulowanej linie kredytowe pod zastaw domu. Wzrosną o 0.5% w ciągu jednego lub dwóch cykli rozliczeniowych. Pożyczki te, zwane także HELOC, są często wykorzystywane do płacenia za remonty domów.

Fed ma także pośredni wpływ na oprocentowanie kredytów hipotecznych, które stale rosło w marcu i kwietniu, ponieważ rynki wiedziały, że ta podwyżka nadchodzi. Oprocentowanie kredytów hipotecznych prawdopodobnie będzie nadal rosnąć, ponieważ Fed podniósł stopę funduszy federalnych zaledwie dwukrotnie w tym cyklu, a rynki spodziewają się jeszcze kilku podwyżek.

Lawrence Yun, główny ekonomista Krajowego Stowarzyszenia Pośredników w Obrocie Nieruchomościami, zauważył, że stopa 30-letniego kredytu hipotecznego wzrosła w tym roku znacznie bardziej niż stopa funduszy federalnych. „Oznacza to, że rynek już wycenia około ośmiu do dziesięciu rund podwyżek stóp procentowych [Fed] w tym roku” – napisał Yun w e-mailu. „Jeśli inflacja wzrośnie, Fed będzie musiał zastosować jeszcze bardziej agresywne działania, co jeszcze bardziej podniesie oprocentowanie kredytów hipotecznych”.

Jak drogie kredyty hipoteczne zmniejszają inflację

Zazwyczaj Fed podnosi stopę funduszy federalnych o 0.25% jednorazowo. Ale nikt nie nazwałby dzisiejszej gospodarki typową. The Indeks cen towarów i usług konsumenckich, będący miernikiem inflacji, osiągnął w marcu 8.5%., najwyższy poziom od ponad 40 lat. Fed demonstruje, jak poważnie podchodzi do walki z inflacją, podnosząc stopę funduszy federalnych o dwukrotność zwykłej stopy procentowej.

„Naprawdę zależy nam na wykorzystaniu naszych narzędzi do odzyskania inflacji na poziomie 2%” – powiedział 21 kwietnia prezes Fed Jerome Powell podczas dyskusji panelowej prowadzonej przez Międzynarodowy Fundusz Walutowy.

Możesz rozważyć podniesienie kosztów zakupu domu jako dziwny sposób na walkę o kontrolę nad niekontrolowanymi podwyżkami cen. Jednak wyższe oprocentowanie kredytów hipotecznych może położyć kres szybko rosnącym cenom domów, ponieważ wielu nabywców domów robi zakupy z myślą o miesięcznej spłacie. W miarę wzrostu cen kredytów hipotecznych nabywcy domów mogą być zmuszeni kupować tańsze domy, co może spowolnić tempo wzrostu cen domów i w efekcie ograniczyć inflację.

Weźmy hipotetyczny przykład jakiejś osoby kogo stać? 1,700 dolarów miesięcznie na kwotę kapitału i odsetki od kredytu hipotecznego, a zakupy domu rozpoczęły się w lutym. W tamtym czasie 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu wynosił średnio około 4%. Załóżmy, że nasz pośrednik w końcu złożył udaną ofertę pod koniec kwietnia, kiedy oprocentowanie 30-letniego kredytu hipotecznego wzrosło do około 5.25%. Oto jak podwyżka stopy wpływa na kwotę, jaką kupujący może pożyczyć:

• Przy oprocentowaniu 4% kupujący może sobie pozwolić na pożyczenie 356,100 XNUMX dolarów.

• Przy oprocentowaniu 5.25% kupujący może sobie pozwolić na kredyt hipoteczny o wartości 307,900 48,200 USD, co oznacza utratę zdolności kredytowej w wysokości XNUMX XNUMX USD.

Nie oszczędza się pożyczkobiorców i sprzedawców domów HELOC

Wyższe stopy procentowe dotykają więcej niż nabywców domów. Zmieniają również obliczenia dla pożyczkobiorców i sprzedawców HELOC.

Stopy procentowe HELOC o zmiennym oprocentowaniu są powiązane ze stopą podstawową, która zmienia się podobnie jak stopa funduszy federalnych. Właściciele domów posiadający salda na swoich HELOC mogą odczuć wzrost kosztów odsetek wraz ze wzrostem stopy procentowej. Za każde 50,000 0.5 dolarów należnych z tytułu HELOC wzrost stopy procentowej o 20.83% powoduje podniesienie miesięcznych odsetek o XNUMX dolara.

Sprzedawcy domów muszą pamiętać, że wyższe oprocentowanie kredytów hipotecznych zmniejsza przystępność cenową. Warto sprawdzić, czy wstępne zgody kupujących opierają się na bieżącym oprocentowaniu kredytów hipotecznych, a nie na niższych stawkach sprzed kilku tygodni.

A przy mniejszej liczbie osób, które mogą sobie pozwolić na zakup domu przy dzisiejszym wyższym oprocentowaniu kredytów hipotecznych, sprzedający mogą odkryć, że nie mogą już liczyć na przyciąganie wielu ofert. Tę sytuację warto wziąć pod uwagę przy ustalaniu ceny wywoławczej.

Zobacz także: Jeśli sprawa Roe przeciwko Wade zostanie odrzucona, co stanie się z rynkami nieruchomości w stanach, w których obowiązują przepisy „inicjujące”, które natychmiast zakazują aborcji?

Majowe oprocentowanie kredytów hipotecznych

Oprocentowanie kredytów hipotecznych w maju raczej wzrośnie niż spadnie, ponieważ Rezerwa Federalna może wysłać sygnały, że na czerwcowych i lipcowych posiedzeniach będzie nadal podnosić krótkoterminowe stopy procentowe w odstępach co pół punktu procentowego. Jeśli bank centralny będzie kontynuował agresywne podejście do polityki pieniężnej, oprocentowanie kredytów hipotecznych prawie na pewno wzrośnie, aby dotrzymać kroku.

Gdyby zamiast tego spadły oprocentowanie kredytów hipotecznych, najbardziej prawdopodobną przyczyną byłby kryzys geopolityczny.

Co się wydarzyło w kwietniu

Pod koniec marca przewidywałem, że oprocentowanie kredytów hipotecznych będzie nadal rosnąć, ponieważ nie przestaną rosnąć. Prognoza ta była równoznaczna z patrzeniem przez okno samolotu trzy minuty po starcie i przewidywaniem, że samolot będzie się wznosił przez jakiś czas. Innymi słowy, nie oparłem prognoz na głębokiej analizie. Metaforycznie wyjrzałem przez okno.

Zgadłem poprawnie. Oprocentowanie kredytów hipotecznych poszybowało w górę. Oprocentowanie 30-letniego kredytu hipotecznego wyniosło w kwietniu średnio 5.09%, w porównaniu ze średnią w marcu wynoszącą 4.37%.

Więcej od dostawcy NerdWallet

Holden Lewis pisze dla NerdWallet. E-mail: [email chroniony]. Twitter: @@HoldenL.