Jak oba aktywa wypadają w tej chwili jako magazyn wartości?

Społeczność Bitcoin upiera się, że zasób kryptograficzny jest cyfrową wersją złoto. Podobnie jak żółty metal, może być stosowany jako bezpieczna przystań dla bogactwa.

Kilku zamożnych inwestorów, instytucji, celebrytów i korporacji dodało bitcoiny do swoich rezerw.

Ale jak ten nowy, innowacyjny zasób cyfrowy wypada w porównaniu z najstarszym i najpopularniejszym magazynem wartości na świecie? Oto bliższe spojrzenie.

Zapisz się aby nasz biuletyn MoneyWise otrzymywał stały napływ wykonalne pomysły z najlepszych firm z Wall Street.

Śledź rekord

Złoto ma oczywiście dłuższą historię niż jego cyfrowy rywal. Chociaż bitcoin powstał 13 lat temu, złoto jest starsze niż cywilizacja ludzka. Najstarsza wzmianka o użyciu złota do dekoracji pochodzi z 4000 roku p.n.e. Istnieje prawdopodobieństwo, że był on używany do innych celów (być może do handlu barterowego) jeszcze wcześniej.

W ciągu tych czterech tysiącleci złoto odegrało kluczową rolę w globalnej polityce i ekonomii. W rzeczywistości większość światowych walut była powiązana z wartością złota aż do 1971 r. Mówiąc prościej, złoto miało znacznie więcej czasu, aby udowodnić swój status magazyn wartości.

Ale to, że bitcoin jest nowy, nie oznacza, że ​​jest mniej bezpieczny. Bazowy łańcuch bloków nigdy nie został zhakowany, a zasób z pewnością pomógł Stwórz więcej bogactwa niż złota w ciągu ostatnich 13 lat.

Wygoda

Chociaż złoto ma szeroką przewagę, bitcoin jest prawdopodobnie wygodniejszy do inwestowania.

W przeciwieństwie do fizycznego złota, bitcoin może nim być przechowywane online lub w portfelu programowym. Można go przenieść na cały świat w ciągu kilku minut przy minimalnych kosztach.

Obecnie średnia transakcja bitcoinem kosztuje około 1.50 dolara i prawdopodobnie zostanie zakończona w ciągu około 10 minut.

Dla porównania, fizyczne złoto należy bezpiecznie przechowywać, fizycznie przenosić i chronić przez całą dobę, co czyni go mniej wygodnym w epoce cyfrowej.

Zmienność

Chociaż bitcoin jest łatwiejszy do przechowywania i przeprowadzania transakcji, jest również znacznie bardziej zmienny niż złoto.

Według optymalizacji portfela odchylenie standardowe Bitcoina – miara tego, jak bardzo może on przekroczyć swoją średnią cenę w dowolnym kierunku – wynosi 4.34. Porównaj to z odchyleniem standardowym złota wynoszącym nieco powyżej jedności.

Historia jest kontynuowana

Jeśli szukasz a bardziej stabilny składnik aktywów, złoto jest zdecydowanie lepszym wyborem.

Korelacja

Korelacja jest kluczowym czynnikiem przy pomiarze ryzyka konkretnego aktywa.

Jeśli cena danego aktywa zmienia się niezależnie od koniunktury czy innych tradycyjnych inwestycji, dodanie tego aktywa może znacznie obniżyć ryzyko Twojego ogólny portfel.

Współczynniki korelacji wahają się od -1.0 (idealna korelacja ujemna) do +1.0 (idealna korelacja dodatnia). 0 nie wykazuje żadnej korelacji.

Korelacja Bitcoina z akcjami w USA osiągnęła aż 0.66, więc nie jest to najlepszy sposób na obniżenie profilu ryzyka tradycyjnego portfela.

Relacja złoto-akcje zmienia się w czasie w zależności od różnych warunków ekonomicznych. Jednak w czasach skrajnej zmienności na giełdach ceny złota mają niską lub nawet ujemną korelację z cenami złota S&P 500.

Aktywa rezerwowe banku centralnego

Złoto jest wykorzystywane jako aktywo rezerwowe przez banki centralne na całym świecie – to kluczowy czynnik, który odróżnia je od Bitcoina.

Narody utrzymują rezerwy złota jako bezpieczną przystań, a kraje takie jak Francja, Stany Zjednoczone i Niemcy posiadają blisko 80% swoich całkowitych rezerw złota. To wykorzystanie go jako aktywa rezerwowego wyznacza teoretyczną minimalną wartość złota.

Bitcoin dopiero zaczyna zyskiwać akceptację rządów na całym świecie. W zeszłym roku Salwador uczynił bitcoin prawnym środkiem płatniczym, a kilka innych krajów, takich jak Brazylia i Meksyk, rozważa to samo.

Niektóre rządy rozważają również wykorzystanie zasobów cyfrowych jako sposobu na obejście sankcji. Na przykład Rosja rozważa zaakceptowanie bitcoinów jako środka płatniczego ropy naftowej i gazu eksport.

Dystrybucja

Złoto jest naturalnie dystrybuowane na całym świecie. Australia posiada największe potwierdzone rezerwy złota, wynoszące 20% światowych zasobów. Tymczasem wydobyte już złoto jest szeroko dystrybuowane wśród nabywców biżuterii, nabywców korporacyjnych i banków centralnych.

Do niedawna większość wydobywania bitcoinów odbywała się w Chinach. Jednak od czasu, gdy Chiny stłumiły wydobywanie kryptowalut, procent energii komputerowej wykorzystywanej w tym procesie – tak zwany „hashrate” – jest szerzej rozpowszechniony na całym świecie. Tak naprawdę żaden kraj nie posiada obecnie więcej niż 35% mocy wydobywczych.

Bitcoin, który został już wydobyty, jest podobnie dobrze dystrybuowany.

Największy holding bitcoinów należy do anonimowego założyciela sieci, Satoshiego Nakamoto. Nakamoto posiada 1 milion bitcoinów, co stanowi około 4.7% całkowitej podaży. Spółki publiczne posiadają około 1%.

kultura

W niektórych częściach świata przechowywanie bogactwa w złocie jest głęboko zakorzenione w lokalnej kulturze. Na przykład jest istotną częścią rytuałów i małżeństw w Indiach, dlatego indyjskie gospodarstwa domowe znajdują się na skarbie złota o wartości 1.5 biliona dolarów.

Bitcoin szybko zyskuje także wiarygodność kulturową. Według kilku badań mniej więcej połowa milenialsów z Ameryki Północnej stwierdziła, że ​​ulokowałaby część swoich oszczędności w bitcoinie.

Rola Crypto w kulturze internetowej i inwestowaniu w memy czyni go większą siłą w globalnej gospodarce. Czas pokaże, czy ta rewolucja kulturalna wyprze złoto.

Dolna linia

Złoto jest z pewnością bardziej stabilne i sprawdzone niż Bitcoin. Jednak wady Bitcoina są szybko eliminowane i młodsi inwestorzy adoptują go w większej liczbie.

Z biegiem czasu najpopularniejsza kryptowaluta na świecie może faktycznie spełnić swój potencjał jako cyfrowe złoto.

Zapisz się aby nasz biuletyn MoneyWise otrzymywał stały napływ wykonalne pomysły z najlepszych firm z Wall Street.

Więcej od MoneyWise

Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.