Jak emeryci mogą odzyskać swoje oszczędności utracone podczas nagłego spadku rynku?

To się dzieje teraz. Tak jak wielu zobowiązało się do „Wielkiej rezygnacji”, rynek zdecydował, że nie podobają mu się panujące warunki gospodarcze. W związku z tym osoby zbliżające się do emerytury mogą ponownie przemyśleć swoją decyzję o opuszczeniu rynku pracy.

Jest to forma ryzyka, która zyskała popularność w ciągu ostatnich kilku lat. Początkowo mówiono o tym jedynie jako o teoretycznym przypuszczeniu. Jednak ostatnie wydarzenia sprawiły, że ryzyko „sekwencji zwrotów” stało się rzeczywistością.

„Ryzyko sekwencji zwrotów odnosi się do kolejności, w jakiej pojawiają się zwroty rynkowe, gdy emeryci wydają pieniądze z portfela na emeryturze” – mówi Rob Stevens, kierownik ds. planowania finansowego w TIAA w Charlotte w Północnej Karolinie. „Ujemne zyski na początku emerytury zwiększą odsetek pozostałych aktywów wycofanych w celu utrzymania pożądanego poziomu dochodów. Chociaż historycznie akcje radziły sobie bardzo dobrze – średnio około 10% rocznie przez prawie sto lat – jeśli na rynku nastąpi korekta na początku emerytury, bezpieczeństwo dochodów emeryta może zostać znacznie zmniejszone”.

Przez całe życie mówiono ci, żebyś przezwyciężył wahania nieodłącznie związane z rynkiem. Dlaczego zmienność teraz, gdy odchodzisz na emeryturę, jest inna niż dziesięć czy dwadzieścia lat wcześniej?

Nicole Riney, wiceprezes, planista finansowy w Oak Harvest Financial Group w Houston, mówi: „Kolejność zwrotów to termin używany przez specjalistów z branży finansowej w celu zilustrowania, co może się wydarzyć w portfelu inwestycyjnym, gdy na rynku są dwa lata spadków w ciągu pierwszych dwóch lat emerytura. Gdy emeryt przestanie pobierać wypłatę i zacznie polegać na swoim rachunku inwestycyjnym jako źródło dochodu, staje się bardziej podatny na to ryzyko. Jeśli rynek jest w dół i musisz teraz sprzedawać pozycje, aby wygenerować dochód, jesteś zmuszony sprzedawać ze stratą, a zatem znacznie szybciej wyczerpujesz swoje środki. A jeśli będziesz musiał robić tę wymuszoną sprzedaż dwa lata z rzędu, może to stanowić różnicę między wyczerpaniem się pieniędzy a ich brakiem przez resztę emerytury.

Istnieją jasne strategie ochrony przed ryzykiem sekwencji zwrotów przed przejściem na emeryturę. Ale co się stanie, jeśli będzie za późno. Co możesz zrobić, jeśli w dniu przejścia na emeryturę nie będziesz przygotowany, a rynek zdecyduje się na skok w górę? Czy jest coś, co możesz zrobić, aby odzyskać te straty?

„Najszybszym sposobem na powrót do zdrowia jest zaprzestanie wycofywania się” – mówi Anthony Martin, dyrektor generalny Choice Mutual w Reno w stanie Nevada. „Może to oznaczać powrót do pracy lub, jeśli to możliwe, odłożenie emerytury. Pomocny może być również dostęp do innych funduszy, takich jak kapitał własny”.

Ważne jest, abyś pamiętał, że musisz także traktować swój portfel w taki sam sposób, jak dziesięć czy dwadzieścia lat temu. Są szanse, że będziesz żył znacznie dłużej po osiągnięciu wieku emerytalnego. Oznacza to, że musisz zadbać o to, aby przynajmniej część Twoich oszczędności emerytalnych nadal rosła. Ostatnią rzeczą, którą chcesz zrobić, to podjąć odruchową decyzję, która naraża na szwank twoją przyszłość.

„Rozsądnym podejściem jest utrzymanie perspektywy długoterminowej” – mówi Tyler Papaz, dyrektor ds. majątku prywatnego w Cornerstone Advisors Asset Management w Bethlehem w Pensylwanii. „Naciśnięcie przycisku paniki i zamiana wszystkiego na gotówkę, gdy rynek spada, często prowadzi do przegapienia pozytywnego ożywienia gospodarczego. Perspektywa długoterminowa i odpowiednia alokacja aktywów mogą bardzo pomóc w zarządzaniu okresami zwiększonej zmienności lub ujemnych stóp zwrotu.

Kiedy w ciągu pierwszego lub dwóch lat od przejścia na emeryturę rynek spada, ryzyko nie występuje w perspektywie krótkoterminowej. Będziesz miał dość pieniędzy, aby sfinansować wczesne lata emerytury, nawet jeśli będziesz sprzedawać papiery wartościowe po cenach niższych niż oczekiwano. Wyzwanie nadejdzie w późniejszych latach. Teraz pracujesz na mniejszej podstawie, z której możesz się rozwijać. Masz jednak opcje. I mogą cię zaskoczyć.

„Jednym z możliwych podejść jest podjęcie większego ryzyka w portfelu inwestycyjnym” – mówi Linda Chavez, założycielka i dyrektor generalna Seniors Life Insurance Finder w Los Angeles. „Chociaż może się to wydawać sprzeczne z intuicją, może pomóc odzyskać część strat spowodowanych ryzykiem sekwencji zwrotów. Może to obejmować zwiększenie ekspozycji na akcje i inne instrumenty inwestycyjne obarczone większym ryzykiem lub przeniesienie części środków z tradycyjnych kont oszczędnościowych na bardziej agresywne opcje. Oczywiście takie podejście wiąże się z ryzykiem i przed wprowadzeniem jakichkolwiek większych zmian w strategii inwestycyjnej należy zawsze porozmawiać z doradcą finansowym. Jeśli jednak nie masz nic przeciwko podejmowaniu większego ryzyka, może to być skuteczny sposób na zrównoważenie negatywnych skutków ryzyka sekwencji zwrotów.

Pamiętaj, że jak mówi Chavez, agresywne inwestowanie wiąże się z bardzo realnym ryzykiem. Jeśli przesadzisz ze swoją agresją, możesz pogorszyć sytuację. Nie martw się jednak. Istnieje alternatywa.

„Próba odrobienia strat po ujemnych zwrotach rynkowych na emeryturze może być niebezpieczna, ponieważ może prowadzić do podjęcia przez inwestorów większego ryzyka w celu odrobienia strat w portfelu” – mówi Michael Fischer, dyrektor i doradca ds. majątku w Round Table Wealth Management w Westfield w stanie New Jersey . „Budowa portfela ma kluczowe znaczenie przed przejściem na emeryturę, dlatego portfel należy poddać testom warunków skrajnych, aby zrozumieć wpływ zwrotów o negatywnej sekwencji na początku emerytury. Jedną ze strategii pomagających odzyskać siły jest ograniczenie wydatków uznaniowych na początku emerytury, zwłaszcza w przypadku negatywnych tendencji na rynkach. Może to oznaczać rezygnację z wakacji lub ograniczenie wydatków na rozrywkę w krótkim okresie, ale w dłuższej perspektywie tymczasowe ograniczenie tych wydatków pozwoli na większą elastyczność później na emeryturze.

Dla niektórych ograniczenie działań i innych wydatków może nie wchodzić w grę. To niestety pozostawia im niewielki wybór, jeśli chodzi o przezwyciężenie krótkoterminowych strat w chwili, gdy rozpoczyna się emerytura: stoją przed zniechęcającą perspektywą przejścia na emeryturę.

„Po przejściu na emeryturę odzyskanie równowagi po ryzyku sekwencji zwrotów może być bardzo trudne, ponieważ ludzie nie pracują już i nie oszczędzają pieniędzy, ale zamieniają swoje oszczędności w dochód” – mówi Sean Rawlings, doradca w Battock Wealth Management Group w Scottsdale w Arizonie. „Nie mając czasu na odzyskanie majątku, emeryci często muszą wracać do pracy lub utrzymywać się z mniejszych dochodów, jeśli nie chcą ryzykować utraty pieniędzy. Dlatego posiadanie bufora zmienności ma kluczowe znaczenie przy planowaniu dochodów na emeryturze. Emeryci muszą być w stanie przetrwać burzę przez krótki czas”.

Zwykle potrzeba około dwóch lat, aby akcje odbiły się od bessy. W najbardziej pesymistycznym przypadku patrzymy na pięć lat. Jednak w każdym z tych scenariuszy ożywienie jest czymś, na co warto czekać. Oznacza to, że niezwykle ważne jest, abyś zachował spokój w najgorszych chwilach.

„Trzymaj emocje z dala od swoich decyzji” – mówi Greg Womack, prezes Womack Investment Advisers, Inc. w Edmond w stanie Oklahoma. „Przejrzyj swój portfel i ustal, które papiery wartościowe będą Ci najbardziej pomocne. Skoncentruj się na sile rynków.”

Nie panikuj i skup się na rzeczach, na które masz wpływ. Być może nie zaczniesz emerytury z hukiem, na jaki liczyłeś. Może na początku traktuj to wolniej. Zapoznaj się z ukształtowaniem terenu. Znajdź tańsze zamienniki i sprawdź, czy są adekwatne do Twoich potrzeb.

„Ogólnie rzecz biorąc, aby uniknąć ryzyka sekwencji zwrotów, należy zminimalizować wydatki i pobrać jak najmniej pieniędzy z konta, którego wartość spadła” – mówi Jeff Kronenberg, założyciel i prezes Imagine Grupa bogactwa w Ridgefield w stanie Connecticut. „Teoretycznie można również rozważyć podjęcie większego ryzyka, aby uzyskać potencjalnie wyższy zwrot, chociaż oczywiście nie jest to idealna sytuacja”.

Brutalna rzeczywistość jest taka, że ​​„albo wydasz mniej, zaoszczędzisz więcej, albo uzyskasz większy zwrot z portfela” – mówi Brian Haney, założyciel The Haney Company z siedzibą w Silver Spring w stanie Maryland. „To są jedyne trzy opcje, a czasami jest to ich kombinacja, w zależności od tego, jak bardzo spadły Twoje aktywa”.

Nie pozwól, aby rynek rządził Twoim losem. Kontrolujesz swój własny los.