Fundusze uniwersyteckie, zniszczone przez straty na giełdzie, odnotowały najgorszy rok podatkowy od czasu kryzysu finansowego. Największym funduszom pomogły jednak wyższe alokacje na inwestycje alternatywne, takie jak private equity, venture capital i fundusze hedgingowe, które straciły mniej niż akcje.
Według wstępnych danych Cambridge Associates fundusze szkolne straciły średnio 7.8% w ciągu 12 miesięcy do 30 czerwca. The
S&P 500
w tym okresie spadła o 10%. To najgorszy rok dla darowizn od 2009 roku, kiedy mediana spadku wyniosła 19%. W przeciwieństwie do tego, rok podatkowy 2021 był przebojem, z funduszami zyskującymi średnio 30.6%, mówi TIAA i National Association of College and University Business Officers. Według najnowszych dostępnych danych, fundacje z ponad 1 miliardem dolarów miały 48% swoich udziałów w alternatywach i 9.9% w akcjach amerykańskich w roku podatkowym 2021. Mniejsze fundusze – od 251 do 500 mln dolarów – miały 26.1% w aktywach prywatnych, 25.2% w akcjach amerykańskich.
Źródło: https://www.barrons.com/articles/how-alternative-investments-saved-the-day-for-big-university-endowments-51665792713?siteid=yhoof2&yptr=yahoo