Hongkońska Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFC) udzieliła reprymendy Citigroup Global Markets Asia Limited, a także nałożyła grzywnę w wysokości 348.25 mln HKD (około 44.68 mln USD) za poważne uchybienia regulacyjne.
Według organu regulacyjnego firma zezwoliła różnym biurom handlowym w ramach działalności Cash Equities na rozpowszechnianie błędnie oznaczonych wskaźników zainteresowania (IOI). Fałszywie przedstawiali również klientów instytucjonalnych podczas zawierania transakcji ułatwiających w latach 2008-2018.
Spośród 174 przykładowych transakcji ułatwień wykonanych przez azjatycką spółkę zależną Citi i zweryfikowanych przez organ regulacyjny w Hongkongu, 127 dostarczyło klientom nieprawdziwych informacji, złożyło wprowadzające w błąd oświadczenia lub nawet nie uzyskało zgody klienta przed przekazaniem zlecenia.
Organ regulacyjny podkreślił, że są to wszechobecne nieuczciwe zachowania firmy i można by ich łatwo uniknąć, gdyby istniały wewnętrzne kontrole i zgodność.
„Powaga niepowodzeń CGMAL ujawniła kulturę, która zachęcała do pogoni za przychodami kosztem podstawowych standardów uczciwości”, powiedział Ashley Alder, dyrektor generalny SFC.
„W rezultacie, w obliczu niesłabnącej presji handlowej, aby pozyskać więcej biznesu i zwiększyć udział CGMAL w rynku, oszukańcze praktyki zostały wdrożone kosztem najlepszego interesu klientów i ze szkodą dla integralności rynku”.
Kierownictwo jest odpowiedzialne
Ponadto regulator ocenia uchybienia i uchybienia części kadry kierowniczej wyższego szczebla spółki i rozważa zwolnienie ich z obowiązków nadzorczych. Rozpocznie również postępowanie dyscyplinarne przeciwko tym urzędnikom zarządzającym Citi.
„Głównym problemem SFC jest to, że kierownictwo wyższego szczebla CGMAL nie zapewnia utrzymania odpowiednich standardów postępowania i przestrzegania odpowiednich wymogów regulacyjnych, a także nie rozumie, nie zarządza i nie monitoruje swojej działalności i ryzyka” — powiedział Thomas Atkinson, dyrektor wykonawczy SFC egzekucji.
„Częstość występowania nadużyć przez dłuższy czas odzwierciedla niezdolność wyższej kadry zarządzającej CGMAL do prawidłowego wykonywania swoich obowiązków w zakresie zarządzania i nadzoru.”
Hongkońska Komisja Papierów Wartościowych i Kontraktów Terminowych (SFC) udzieliła reprymendy Citigroup Global Markets Asia Limited, a także nałożyła grzywnę w wysokości 348.25 mln HKD (około 44.68 mln USD) za poważne uchybienia regulacyjne.
Według organu regulacyjnego firma zezwoliła różnym biurom handlowym w ramach działalności Cash Equities na rozpowszechnianie błędnie oznaczonych wskaźników zainteresowania (IOI). Fałszywie przedstawiali również klientów instytucjonalnych podczas zawierania transakcji ułatwiających w latach 2008-2018.
Spośród 174 przykładowych transakcji ułatwień wykonanych przez azjatycką spółkę zależną Citi i zweryfikowanych przez organ regulacyjny w Hongkongu, 127 dostarczyło klientom nieprawdziwych informacji, złożyło wprowadzające w błąd oświadczenia lub nawet nie uzyskało zgody klienta przed przekazaniem zlecenia.
Organ regulacyjny podkreślił, że są to wszechobecne nieuczciwe zachowania firmy i można by ich łatwo uniknąć, gdyby istniały wewnętrzne kontrole i zgodność.
„Powaga niepowodzeń CGMAL ujawniła kulturę, która zachęcała do pogoni za przychodami kosztem podstawowych standardów uczciwości”, powiedział Ashley Alder, dyrektor generalny SFC.
„W rezultacie, w obliczu niesłabnącej presji handlowej, aby pozyskać więcej biznesu i zwiększyć udział CGMAL w rynku, oszukańcze praktyki zostały wdrożone kosztem najlepszego interesu klientów i ze szkodą dla integralności rynku”.
Kierownictwo jest odpowiedzialne
Ponadto regulator ocenia uchybienia i uchybienia części kadry kierowniczej wyższego szczebla spółki i rozważa zwolnienie ich z obowiązków nadzorczych. Rozpocznie również postępowanie dyscyplinarne przeciwko tym urzędnikom zarządzającym Citi.
„Głównym problemem SFC jest to, że kierownictwo wyższego szczebla CGMAL nie zapewnia utrzymania odpowiednich standardów postępowania i przestrzegania odpowiednich wymogów regulacyjnych, a także nie rozumie, nie zarządza i nie monitoruje swojej działalności i ryzyka” — powiedział Thomas Atkinson, dyrektor wykonawczy SFC egzekucji.
„Częstość występowania nadużyć przez dłuższy czas odzwierciedla niezdolność wyższej kadry zarządzającej CGMAL do prawidłowego wykonywania swoich obowiązków w zakresie zarządzania i nadzoru.”
Źródło: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/hong-kong-sfc-fines-citigroups-asia-subdiary-4468-million/