Oto dlaczego Jim Cramer wierzy, że rynek wkrótce się odbije i będzie miał „silny wzrost” do końca sierpnia

Po tym, jak indeks S&P 500 odnotował najgorsze wyniki w pierwszym półroczu od 1970 r., wielu inwestorów zastanawia się, czy tendencja spadkowa utrzyma się przez pozostałą część roku.

Jednak według Jima Cramera z CNBC może nastąpić zwrot sytuacji. „Powiedziałem [Davidowi Faberowi], że 13 lipca będzie najniższym poziomem. Powiedziałem to w lutym” – przypomina widzom.

Cramer wykorzystuje również analizę przeprowadzoną przez technika rynkowego Larry'ego Williamsa, aby wykazać, że rynek może być gotowy na odbicie w niedalekiej przyszłości.

„Kiedy ostatni raz rozmawialiśmy z nim o szerszych średnich pod koniec maja, przewidział, że po pewnych wahaniach na rynku rynek będzie przeżywał silny wzrost do końca sierpnia. W tej chwili to, co widzi na [rynkach kontraktów futures], potwierdza tę tezę.”

Przyjrzyjmy się bliżej powołaniu.

Nie przegap

Trzy typy uczestników rynku

Cramer zwraca uwagę, że Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarowymi co tydzień publikuje dane na temat zasobów netto trzech rodzajów uczestników rynku: obywateli, dużych inwestorów i zarządzających funduszami oraz komercyjnych hedgerów.

Wyjaśnia, że ​​komercyjni hedgingowcy to „firmy, które faktycznie są zaangażowane w daną branżę, co oznacza kupowanie kontraktów terminowych, ponieważ jest to część ich modelu biznesowego”.

I działania tej grupy zasługują na uwagę inwestorów.

„Jeśli chodzi o te trzy grupy, Williams powiedział nam, że jego zdaniem ta druga grupa – komercyjni hedgingowcy – najlepiej rozumie dany sektor, ponieważ tylko oni zajmują się czymś więcej niż tylko hazardem” – Cramer mówi.

Następnie wyjaśnia, że ​​komercyjnymi podmiotami zabezpieczającymi kontrakty terminowe na akcje są głównie banki, fundusze wspólnego inwestowania i rządy.

Historia jest kontynuowana

„Kiedy ci goście przyjmują bardzo optymistyczne pozycjonowanie, nawet jeśli wykresy mogą wyglądać źle, często jest to świetna okazja do zakupu”.

Okazja

Co ciekawe, komercyjni hedgingowcy i zarządzający dużymi pieniędzmi nie zawsze podążają w tym samym kierunku.

„Williams zwraca uwagę, że zwłaszcza w przypadku ważnych najniższych poziomów inwestorzy komercyjni mają tendencję do nastawienia byczego, podczas gdy wielcy spekulanci, tacy jak zarządzający pieniędzmi i oczywiście społeczeństwo, mają tendencję do nastawienia niedźwiedziego” – zauważa Cramer.

Analizując dane dotyczące kontraktów terminowych Dow Jones Industrial Average za okres od końca 2009 r. do 2014 r., Cramer zauważa, że ​​komercyjni hedgingowcy zazwyczaj zwiększali swoje zakupy przy znaczących dołkach. I podobna historia jest od 2015 do 2019 roku.

Cramer zwraca uwagę, że schemat pojawia się ponownie: komercyjni hedgingowcy wzmagają zakupy, podczas gdy zarządzający pieniędzmi sprzedają.

Po której stronie powinni stanąć inwestorzy?

„Z historycznego punktu widzenia, kiedy reklamy i fundusze hedgingowe idą w przeciwnych kierunkach, znacznie lepiej jest stawiać na reklamy” – sugeruje.

„Larry ma rację. Rynki osiągają dno, gdy fundusze hedgingowe poddają się i społeczeństwo rzuca ręcznik. Na podstawie historii podejrzewa, że ​​właśnie to dzieje się teraz.”

Czy Williams znów będzie miał rację?

Cramer lubi technikę Williamsa ze względu na jego doskonałe osiągnięcia, „szczególnie jeśli chodzi o zatkane pośladki w momentach, gdy wszyscy inni się poddali”.

Jednym z przykładów jest strategia Williamsa podczas krachu rynkowego wywołanego pandemią na początku 2020 roku.

„Pamiętasz kwiecień 2020 r., kiedy wszyscy byli przerażeni, że Covid zniszczy gospodarkę i możemy zmierzać do drugiego Wielkiego Kryzysu? Williams powiedział „kupuj” – wspomina Cramer.

„Powiedział, że biznes zacznie się odradzać w ciągu kilku tygodni, a rynek odbije się wraz z nim i to była jedna z najlepszych rozmów w historii”.

Co dalej czytać

• Zapisz się aby nasz biuletyn MoneyWise otrzymywał stały napływ wykonalne pomysły z najlepszych firm z Wall Street.

• USA dzieli tylko kilka dni od „absolutnej eksplozji” inflacji — oto: 3 sektory odporne na wstrząsy aby pomóc chronić Twój portfel

• „Zawsze gdzieś jest hossa”: słynne słowa Jima Cramera sugerują, że możesz zarabiać bez względu na wszystko. Tu są 2 potężne tylne wiatry skorzystać z dzisiejszego dnia

Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.