Oto dlaczego inwestorzy powinni już teraz zacząć obstawiać Apple i giełdę

Ale jeśli handlowcy trzymają się sezonowości, to jest dobra wiadomość. Październik cieszy się średnim wzrostem o 1%, a według danych Dow Jones Market Data, po wrześniowej stracie na poziomie 7% lub więcej, nadchodzący miesiąc przynosi wzrost o 1.8%.

Ale czy to możliwe bez pomocy wielkich bestii?

Rozważ Apple
AAPL,
-4.91%,
który ma w przybliżeniu 7% wagę w S%P 500. Są dni, kiedy rynek może zlekceważyć słabość producenta iPhone'a, ale są one rzadkie. Po czwartkowym targu nastąpiło bicie Bank of America obniżył rating Apple, a jej akcje spadły do ​​minimum 3 miesięcy.

Nie martw się, mówi Mark Newton, szef strategii technicznej w Fundstrat, Apple prawdopodobnie może w przyszłym tygodniu osiągnąć dno – ponieważ kolejne odbicie w rentownościach i dolar pchają w dół cały rynek akcji – ale potem w połowie listopada będzie rosnąć.

„Nadal wierzę, że zbliżający się październik powinien być czasem, w którym wiele różnych klas aktywów doświadczy zmiany trendu, a akcje i obligacje skarbowe będą rosły (spadają rentowności), podczas gdy dolar amerykański odpoczywa po parabolicznym rajdzie. Ryzyko/nagroda powinno być korzystne dla byków, które kupują spadki po spadkach w przyszłym tygodniu”, mówi Newton w swojej ostatniej notatce.

Podaje kilka powodów, dla których Apple prawdopodobnie nie wpłynie negatywnie na rynek w nadchodzących tygodniach.

Po pierwsze, Apple utrzymał się lepiej niż większość spółek technologicznych i nawet po kilku złych dniach nadal notuje około 9% powyżej swoich czerwcowych minimów na poziomie 129.04 USD.

Następnie „dzienne tempo osiąga teraz poziomy wyprzedaży, a wyczerpanie DeMark wygląda na XNUMX-XNUMX dni od uformowania się na giełdzie AAPL na wykresach dziennych. Uwaga: prawdopodobnie powinno to spowodować odwrócenie trendu w AAPL, zanim przebije on czerwcowe minima na wyższych poziomach” – mówi Newton.

Ponadto, chociaż Apple spadł o 21% w porównaniu z rekordowym poziomem z początku roku, „w zeszłym roku jego wzorzec nie był bynajmniej niedźwiedzi, ale w trendzie bocznym, podobnie jak jego notowania na mniej więcej tym samym poziomie, co w październiku ubiegłego roku”. .

Wreszcie, Newton argumentuje, że o ile czerwcowe dołki na poziomie 129 USD nie zostaną przekroczone, to niedawny odwrót nie ma większego znaczenia technicznego i „i powinien być okazją do zakupu w przyszłym tygodniu z optymalnymi poziomami do rozważenia na poziomie 135-138 USD w przypadku słabości”.

Podsumowując, spadek Apple nie jest tak zły, jak wielu się obawia, uważa Newton, a sektor technologiczny radzi sobie znacznie lepiej, niż wielu przyznaje w ostatnich dniach. „Oba czynniki powinny być ważnymi powodami, dla których rynki mogą być w stanie osiągnąć dno w czasie, gdy wielu najmniej się tego spodziewa”.

rynki

Wall Street była gotowa na mieszany początek dnia po wyższych od prognoz danych o inflacji (patrz poniżej), z kontraktami terminowymi na S&P 500
ES00,
+ 0.17%
spadek o 0.1% do 3650. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych
TMUBMUSD 10Y,
3.712%,
który w tym tygodniu osiągnął 4%, spadł o 8.7 punktu bazowego do 3.701%, choć indeks dolarowy
DXY,
+ 0.13%
wzrósł o 0.2% do 112.52.

Brzęczenie

akcje Nike'a
NKE,
-3.41%
spadają o 11% w handlu przedrynkowym po firmie opublikowane wyniki po czwartkowym zamknięciu i powiedział, że marże ucierpią z powodu rabatów na sprzedaż starych zapasów.

W piątek inwestorzy powinni wziąć pod uwagę dużą porcję danych ekonomicznych i paplaniny Fed. Jeden z najuważniej obserwowanych wskaźników inflacji banku centralnego, indeks cen PCE, pokazał w sierpniu ceny bazowe w górę o 0.6%, czyli więcej niż oczekiwano 0.5%.

Wrześniowe badanie Chicago PMI powinno zostać opublikowane o 9:45, a 15 minut później indeks nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan i pięcioletnie oczekiwane dane o inflacji za sierpień.

Rozmówcy Fed: prezes Fed Richmond Tom Barkin o 8:30; Wiceprzewodnicząca Fed Lael Brainard o 9 rano; gubernator Fed Michelle Bowman o 11 rano; Szczekać ponownie o 12:30; Prezes nowojorskiego Fed John Williams o 4:15.

Strefa euro inflacja osiągnęła 10% po raz pierwszy pokazały się dane z września. Wysokie koszty paliwa skłoniły UE do poparcia pakietu mającego na celu ograniczenie zużycia energii i nałożenie na firmy energetyczne podatku nadzwyczajnego.

Rządząca w Wielkiej Brytanii Partia Konserwatywna płaci cenę za zawirowania finansowe. Ostatnie sondaże pokazują, że opozycja Partii Pracy ma 33-punktową przewagę nad torysami, najszerszą od lat dziewięćdziesiątych. Obligacje brytyjskie
TMBMKGB-10Y,
4.040%
były wyższe, ale funt
GBPUSD,
-0.48%
spadł, choć odbił się od minimów tygodnia.

Najlepsze w sieci

Plan energetyczny Europy: czy wystarczy, aby przetrwać zimę?
Bunt Blackstone: walka z największym komercyjnym właścicielem nieruchomości na świecie.
Dlaczego firmy wciąż zatrudniają, gdy PKB się kurczy?

Tabela

Jest wiele złych wiadomości. To zachęciło inwestorów do sprzedaży akcji i obligacji oraz przejścia na gotówkę. Ale to z kolei może okazać się pozytywne, zauważa JP Morgan.

„Dorozumiana alokacja gotówki inwestorów na całym świecie wzrosła do najwyższego poziomu od 2012 r. i przekroczyła poziom obserwowany w szczytowym momencie kryzysu pandemicznego w marcu 2020 r. Innymi słowy, poza pętlą sprzężenia zwrotnego między alokacją akcji i obligacji, tło alokacja gotówki zapewnia zabezpieczenie zarówno dla akcji, jak i obligacji, prawdopodobnie ograniczając dalsze spadki stąd.”

Czytać: To jest czas, kiedy zdarzają się „wypadki”, takie jak Enron i Lehman — ten kwant JPMorgan woli obligacje niż akcje

Najwyższe notowania

Oto najbardziej aktywne notowania giełdowe na MarketWatch od godziny 6:XNUMX czasu wschodniego.

Losowe odczyty

Zniszcz króliczki czekoladowe!

Szkielet T-Rexa może kosztować 25 milionów dolarów.

NYLON podróż w 80 minut.

Głowa króla.

Need to Know zaczyna się wcześnie i jest aktualizowana do dzwonka otwarcia, ale zarejestruj się tutaj aby otrzymać go raz na swoją skrzynkę e-mail. Wersja e-mailowa zostanie wysłana około godziny 7:30 czasu wschodniego.

Posłuchaje Podcast Najlepsze nowe pomysły w pieniądzach z reporterem MarketWatch Charlesem Passy i ekonomistką Stephanie Kelton.