Oto gdzie teraz znaleźć najlepsze 7%+ dywidendy

Ta krach na rynku przyniósł kilka wspaniałych okazji w fundusze zamknięte (CEF), z których wiele wyrzuca dziś bezpieczne 7% + dywidendy.

Dywidendy tej wielkości są oczywiście dzisiaj krytyczne, ponieważ staramy się zrównoważyć rosnącą inflację. I myślę, że wszyscy możemy się zgodzić, że CD lub Skarbiec nigdy nie dorówna takiej wypłacie.

Ale oczywiście nie wszystkie instrumenty CEF będą rosnąć w równym stopniu, gdy rynek akcji będzie nadal odzyskiwał równowagę (czego spodziewam się w drugiej połowie 2022 r.), więc musimy uważać na to, które sektory – i fundusze – celujemy.

Dlatego dzisiaj zagłębimy się w trzy zakątki rynku CEF (w tym konkretne tickery), więc wiesz dokładnie gdzie umieścić pieniądze w nadchodzących tygodniach. Zacznijmy od sektora, który płonął przez pierwsze osiem miesięcy dwudziestego drugiego, ale może czekać kilka burzliwych ostatnich miesięcy roku.

Energetyczne CEF (świetne na dywidendy, ale ich rabaty są mylące)

Na początku 2022 r. można było kupić prawie każdy fundusz holdingowy producentów ropy naftowej i gazu i dobrze sobie poradził. Ale te zyski zanikają, gdy ceny ropy spadają.

Chociaż nie polecam w tej chwili zapasów energetycznych, jeśli chcesz je zatrzymać, możesz uzyskać dużo wyższą dywidendę, kupując je za pośrednictwem CEF, takiego jak Fundusz ClearBridge MLP i Midstream (CEM), na przykład. Ten fundusz przynosi 7% i posiada szereg spółek komandytowych typu master generujących gotówkę (MLP), które obsługują rurociągi, takie jak Partnerzy ds. produktów dla przedsiębiorstw (EPD), ONEOK (OKE) i Firmy Williamsa (WMB).

Możesz więc zdobyć niezłą dywidendę z CEM i innych CEF naftowych i gazowych, ale wzrost prawdopodobnie będzie ograniczony i możesz zaobserwować spadek cen tych funduszy ze względu na spadające ceny ropy.

Ponadto CEM, podobnie jak wiele innych energetycznych CEF-ów, ma dyskonto do wartości aktywów netto (NAV, czyli wartość inwestycji w jego portfelu), które rzadko się zmienia: dziś można go kupić z 16% dyskontem, ale ta przecena jest statyczna od ponad dwóch lat, utrzymując się na dwucyfrowym terytorium od czasu katastrofy COVID-19 w marcu 2020 r.

Aby zyskać przewagę nad rynkiem w instrumentach CEF, potrzebujemy rabatów, które: kurczyć, napędzając kurs akcji funduszu w górę. Stałe rabaty, takie jak CEM, wraz z nieodłączną zmiennością CEF energii, powodują, że nie trzymamy żadnego z tych funduszy w naszym Insider CEF teczka.

Użyteczne instrumenty CEF: dobre zakupy dla stabilności i dywidendy, ale wzrost jest ograniczony

Dobrym sposobem na przejęcie drugiej strony handlu energią są media, ponieważ wiele z tych firm spala (nagle tańsze) paliwa pompowane przez spółki komandytowe CEM w celu wytwarzania energii.

Oznacza to, że duże firmy użyteczności publicznej, takie jak Kompania Południowa (SO) i Amerykańska energia elektryczna (AEP) powinien widzieć większe zyski w miarę spadku cen energii. Problem polega na tym, że kot już wyszedł z worka w tej branży, dlatego dopłaty do NAV są dziś kropkowane w przestrzeni użytkowej.

Weź pod uwagę Zbiera fundusz dochodów z mediów (UTG), CEF notowany z premią 0.2% w stosunku do NAV, w porównaniu ze średnią jednoroczną premią wynoszącą około 1%. To nie wróży wiele korzyści. Jednak niższe koszty nakładów do sprawić, że dywidendy naszych spółek komunalnych (i CEF) będą bezpieczniejsze (z kolei UTG, dziś rentowność około 7%).

Technologie CEF skierowane do konsumentów oferują dywersyfikację, wzrost i większe wypłaty

Wszyscy wiemy, że ta wyprzedaż była szczególnie trudna w przypadku akcji spółek technologicznych, pozostawiając wiele z nich wycenionych po atrakcyjnych wycenach. I są tam CEF, które dają koszyk najlepszych technologii, w tym Amazon.com (AMZN), alfabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) i Wiza (V)—ta ostatnia jest bardziej technologią niż zasobem finansowym, ze względu na zaawansowaną sieć płatności.

Połączenia Fundusz kapitałowy Liberty All-Star (USA) jest dobrym przykładem. Posiada wszystkie powyższe nazwy i w dużym stopniu pokrywa się z indeksem S&P 500, ze względu na skupienie się na amerykańskich akcjach o dużej kapitalizacji, ale wypłaca również aż 9.1% dywidendy. Ta ogromna wypłata jest napędzana aktywnym podejściem kierownictwa do kupowania i sprzedawania akcji w odpowiednich momentach. Następnie przekazuje nam środki pieniężne z tej sprzedaży (wraz z dywidendami, które zbiera ze swoich udziałów).

Ta strategia opłaciła się inwestorom z USA: w ciągu ostatniej dekady fundusz zwrócił 272%, w tym dywidendy.

USA robi handluj z 5-procentową premią, ale istnieje zasadnicza różnica między nimi a powyższymi funduszami, jeśli chodzi o wycenę: premia USA wzrosła w ubiegłym roku aż o 15% i spodziewam się dalszych wzrostów w miarę zbliżania się premii do tego poziomu ponownie, napędzany przez odbicie na pogrążonym w kryzysie rynku technologii i ciągły wzrost wydatków konsumenckich.

Michael Foster jest głównym analitykiem ds. Badań Perspektywa kontrahenta. Aby uzyskać więcej pomysłów na świetne dochody, kliknij tutaj, aby zobaczyć nasz najnowszy raport „Niezniszczalny dochód: 5 okazyjnych funduszy z bezpiecznymi 8.4% dywidendami."

Ujawnienie: brak