Indeks Nasdaq Composite odnotował swoje pierwsze zamknięcie poniżej uważnie obserwowanej, długoterminowej linii trendu od kwietnia 2020 r., a inwestorzy mogą zastanawiać się, jak indeks porównawczy zachowuje się w krótkim lub bezpośrednim okresie po zejściu poniżej tego znaku.
We wtorek, po święcie obchodzonym w dniu Martina Kinga Luthera Jr., Nasdaq Composite
KOMP,
spadł o 2.6% do 14,506 14,451.69, zbliżając się do poziomu korekty na poziomie 10 19, co oznaczałoby spadek o XNUMX% w stosunku do rekordowego zamknięcia z XNUMX listopada i spełniałoby powszechną definicję korekty.
Jednak w międzyczasie indeks przekroczył kolejny ważny poziom, który technicy rynkowi postrzegają jako linię podziału między zwyżkowym i spadkowym impetem aktywów. 200-dniowa średnia krocząca Nasdaq Composite wynosi 14,730,75 XNUMX, wynika z danych FactSet.
Zamknięcie poniżej 200-dniowej linii trendu zakończyło passę, która trwała prawie 440 sesji giełdowych, czyli grubo ponad rok.
FactSet
Pytanie brzmi jednak, jak zachowuje się Nasdaq Composite, gdy po co najmniej rocznej passie spadł poniżej 200-dniowej MA, a ludzie z Bespoke Investment Group mają pewne spostrzeżenia.
Na krótką metę nie jest dobrze.
„Historycznie, tygodniowe wyniki były zwykle ujemne po pierwszym zamknięciu poniżej 200-DMA, z pozytywnymi wynikami tylko w 44% przypadków i medianą spadku o 0.11%” – piszą badacze Bespoke.
Twój koszyk: Inwestorzy przygotowują się na ryzyko pierwszej od ponad 20 lat podwyżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej w marcu
Ale z czasem sytuacja się poprawia.
„Jeden i trzy miesiące później NASDAQ wzrósł nieco lepiej niż w połowie przypadków. Sześć do 12 miesięcy później były bardziej pozytywne, z ruchem wyższym przez dwie trzecie czasu, ale mediana i średnie zyski są mniejsze niż norma” – pisze BIG.
Indywidualna Grupa Inwestycyjna
Tymczasem indeks Dow Jones Industrial Average
DJIA,
zamknął się o 1.5% niżej, blisko 35,368 500, podczas gdy S&P XNUMX
SPX,
zakończył się spadkiem o 1.8%, na poziomie około 4,577, spadając poniżej psychologicznie istotnego poziomu na poziomie 4,600.
Akcje gwałtownie spadły, ponieważ rentowności obligacji skarbowych wzrosły w oczekiwaniu na zacieśnienie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną w tym roku. Ustalający stopy procentowe Federalny Komitet Otwartego Rynku spotyka się następnie w dniach 25-26 stycznia i prawdopodobnie przygotuje grunt pod serię podwyżek stóp procentowych i zacieśnienia polityki w ramach walki z inflacją.
W tej sytuacji rentowność 10-letnich obligacji skarbowych BX:TMUBMUSD10Y była o około osiem punktów bazowych wyższa we wtorek po południu na poziomie około 1.87%, co stanowi najwyższy poziom od około dwóch lat, podczas gdy 2-letnich obligacji skarbowych BX:TMUBMUSD02Y, które są bardziej wrażliwe na oczekiwania polityki Fed, stopy procentowe wzrosły o 8 punktów bazowych do około 1%.
Sprawdzić: Oto jak Rezerwa Federalna może zmniejszyć swój bilans o wartości 8.77 biliona dolarów, aby walczyć z wysoką inflacją
Rosnące zyski mają wpływ na akcje spółek technologicznych wrażliwych na rentowność i obszary rynku o tematyce wzrostowej, ponieważ zwiększone koszty i stopy pożyczkowe oznaczają, że inwestorzy muszą zdyskontować wartość przyszłych przepływów pieniężnych spółki, a to powoduje szeroką rekalibrację technologii i technologii powiązane akcje, które wypełniają Nasdaq.
Czytać:Martwisz się bańką? Dlaczego w tym roku powinieneś mieć przewagę nad amerykańskimi akcjami, według Goldman
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/heres-what-history-says-about-the-nasdaq-composites-near-term-returns-after-its-first-close-below-its-200- średnia-dzienna-ruchoma-11642540690?siteid=yhoof2&yptr=yahoo