Oto aktualny stan gospodarki i co to oznacza dla giełdy

Kluczowe dania na wynos

• Ogólna inflacja w grudniu spadła do 6.5% z 7.1% w listopadzie w ujęciu rocznym. Chociaż ta informacja nie jest do końca warta świętowania, jest to znak, że sprawy idą we właściwym kierunku, ponieważ pokazuje, że podwyżki stóp spowalniają gospodarkę.
• Inwestorzy patrzą na dane o CPI, ponieważ jeśli inflacja spadnie, istnieją nadzieje, że Fed zwolni z agresywnymi podwyżkami stóp procentowych, które sprawiły, że koszty pożyczek podrożały.
• Wraz ze spadkiem wskaźników inflacji i wzrostem liczby miejsc pracy w gospodarce w zeszłym miesiącu, musimy teraz poczekać, aby zobaczyć, jak Fed zareaguje w lutym na kolejnym posiedzeniu FOMC, na którym wielu analityków spodziewa się podwyżki stóp procentowych o 0.25%.

Najnowsze dane dotyczące indeksu cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI) pojawiły się w zeszły czwartek i od razu wpłynęły na rynek akcji. Raport CPI za grudzień pokazał, że inflacja ogółem spadła o 0.1%, a stopa inflacji w ujęciu rocznym wyniosła 6.5%. Nawet jeśli stopa inflacji ochładza się, świętowanie jest jeszcze przedwczesne, ponieważ musimy zobaczyć, jak Fed zareaguje na te wszystkie dane. Na horyzoncie mogą pojawić się kolejne podwyżki stóp procentowych.

Przyjrzymy się, co najnowsze dane o inflacji CPI wskazują na stan obecnej gospodarki i co to oznacza dla rynku akcji, a także, jak wykorzystać Q.ai do pomocy.

Jaki jest obecny stan gospodarki?

Najnowszym Dane o inflacji CPI wskazał, że podwyżki stóp w końcu spowalniają gospodarkę, gdyż inflacja wyniosła w grudniu 6.5% w ujęciu rocznym wobec 7.1% w listopadzie. Podczas gdy główna stopa inflacji spadła o 0.1% od listopada, ogólne ceny nadal rosły o 6.5% w skali roku. Bazowy CPI, który usuwa niestabilne pozycje, takie jak żywność i energia, wzrósł o 0.3%, czego oczekiwali analitycy.

Ceny w końcu zaczynają spadać po postpandemicznym boomie. Kiedy świat zaczął się otwierać, nastąpił bezprecedensowy wzrost popytu, który nie mógł się równać z podażą w gospodarce. Stłumiony popyt konsumentów na powrót do normalności, problemy z łańcuchem dostaw i napięty rynek pracy doprowadziły do ​​wzrostu cen wszystkiego. Konsumenci zaczęli zauważać, że inflacja szkodzi ich sile nabywczej, ale jak poważna była sytuacja, stało się jasne dopiero na początku 2022 roku.

Początkowo banki centralne doszły do ​​wniosku, że inflacja jest przejściowa ze względu na wyjątkowe okoliczności. W końcu stało się jasne, że inflacja gwałtownie rośnie i trzeba będzie rozpocząć podwyżki stóp procentowych, aby przywrócić równowagę podaży i popytu na rozsądnym poziomie. Analitycy zwracają uwagę na dane z rynku pracy i CPI, aby zobaczyć, jak gospodarka reaguje na agresywne podwyżki stóp.

Warto zauważyć, że dane o inflacji pojawiły się po tym, jak Departament Pracy poinformował, że gospodarka USA dodała w grudniu 223,000 200,000 miejsc pracy, powyżej przewidywań ekonomistów na poziomie 4.6 XNUMX. Departament poinformował również, że w grudniu płace wzrosły o XNUMX% w ujęciu rocznym, ale przy tak wysokiej inflacji pracownicy nie postrzegali tych podwyżek jako przyrostu siły nabywczej netto.

Dane CPI za grudzień to pozytywna wiadomość w tym sensie, że prawdopodobnie skończyliśmy z wysokością inflacji. Jednak teraz musimy się martwić, jak zareaguje Fed, ponieważ nie zbliżamy się do docelowej stopy inflacji na poziomie 2%. Oznacza to, że kilka kolejnych podwyżek stóp procentowych może być mniejszych, ale nie wiadomo, jak rynek akcji zareaguje na kolejne ogłoszenie FOMC.

Jaki był wpływ raportu o inflacji na giełdę?

Giełda zwykle reaguje na dane o inflacji, zanim zostaną one opublikowane na podstawie przewidywań analityków, a następnie reaguje ponownie, gdy zostaną opublikowane oficjalne wyniki. Raport o inflacji ukazał się w godzinach porannych 12 stycznia, a akcje zamknęły się wyżej na wiadomość, że inflacja zwolniła w grudniu.

Oto niektóre z kluczowych wydarzeń z rynków akcji na zamknięciu w dniu raportu o inflacji 12 stycznia:

• Dow Jones Industrial Average wzrósł o 0.64%, zyskując 216.96 punktów
• S&P 500 wzrósł o 0.34%, kończąc dzień handlowy na poziomie 3,983.17
• Nasdaq Composite zwyżkował o 0.64% do 11,001.10 XNUMX

Warto zauważyć, że była to pierwsza 5-dniowa dobra passa sektora technologicznego od lipca, ponieważ ta część rynku ostatnio cierpi. Inwestorzy przychylnie zareagowali na dane inflacyjne, ponieważ spadek cen mógłby prawdopodobnie doprowadzić do wyhamowania podwyżek stóp przez Fed, co pozwoliłoby nam uniknąć wejścia w recesję w 2023 roku (w optymistycznym scenariuszu).

Co ta informacja oznacza dla giełdy?

Dane o inflacji bezpośrednio wpływa na giełdę ponieważ wydatki i zarobki konsumentów są powiązane z danymi o inflacji. Kiedy konsumenci wydają mniej pieniędzy na towary i usługi, firmy zgłaszają niższe zarobki, co odbija się na cenach akcji. Kiedy ceny akcji spadają, szkodzi to zaufaniu inwestorów. W przypadku najnowszych danych inwestorzy uznali to za znak, że inflacja może wreszcie się ochłodzić, a podwyżki stóp mogą wyhamować. Połączenie niższej inflacji i wstrzymania podwyżek stóp procentowych może wskazywać, że wydatki konsumpcyjne wrócą do normy.

W okresach wysokiej inflacji i podwyżek stóp akcje wzrostowe i spółki oferujące produkty dyskrecjonalne znacznie spadają. Jeśli konsumenci martwią się, że ceny są zbyt wysokie lub że możemy wejść w recesję, będą mniej skłonni do wydawania pieniędzy na produkty, które nie są uważane za niezbędne.

Co dalej z giełdą?

Zarówno dane o inflacji, jak i raport o rynku pracy zostały ogłoszone za grudzień 2022 r. Kolejnym krokiem jest sprawdzenie, jak Fed zareaguje na to, co zostanie ogłoszone na kolejnym posiedzeniu FOMC, które zaplanowano na 31 stycznia i 1 lutego. Istnieją dwa istotne czynniki, które rozważyć w odniesieniu do danych o inflacji i rynku akcji.

Rozpoczyna się sezon raportów o zarobkach

To ten czas w roku, kiedy firmy zaczną ogłaszać wyniki finansowe za czwarty kwartał 2022 r. Jak obszernie omówiliśmy w poprzednim materiale, wiele firm ostrzegało inwestorów przed niższymi zyskami w okresie świątecznym z powodu zmiany nawyków konsumenckich. Przy gwałtownie rosnącej inflacji i obawach przed recesją wiele firm spodziewało się niższych zysków.

Po opublikowaniu raportów o zyskach zobaczymy, jak rynek akcji zareaguje na słabsze dane. Chociaż należy spodziewać się niższych zysków, nie oznacza to, że inwestorzy nie będą się spieszyć z ponowną wyprzedażą akcji. Dalsze wyprzedaże na giełdzie w oparciu o raporty o niższych zyskach doprowadziłyby rynek do spadków w czasie, gdy pojawiły się oznaki powolnego ożywienia.

Strach przed recesją wciąż wisi nad nami

Możliwość recesji wciąż nie jest wykluczona. Ponieważ Fed nadal podnosi stopy procentowe, aby spowolnić inflację, zawsze istnieje możliwość pogrążenia całej gospodarki w recesji. Podczas gdy wielu ekspertów spodziewało się ogłoszenia, że ​​amerykańska gospodarka jest oficjalnie w recesji już od około 6 miesięcy, Narodowe Biuro Badań Ekonomicznych (NBER) zdecydowało, że oficjalnie jeszcze nie jesteśmy w recesji.

Jeśli podwyżki stóp procentowych zdołają doprowadzić gospodarkę do recesji, będziemy świadkami dodatkowych wyprzedaży na giełdzie i nie można przewidzieć, jak nisko może spaść rynek, ponieważ inwestorzy mają tendencję do gromadzenia gotówki podczas recesji w obawie, że mogą stracić pracę .

Jak powinieneś inwestować?

Próba podjęcia decyzji, w które akcje zainwestować, może być onieśmielająca w najlepszych czasach. Kiedy inflacja gwałtownie rośnie, a banki centralne reagują podwyżkami stóp procentowych, na rynku akcji panuje duża zmienność, która sprawia, że ​​bycie inwestorem jest stresujące.

Jeśli obawiasz się inwestowania w czasach wysokiej inflacji, zalecamy zapoznanie się z tym artykułem Zestaw do inflacji Q.ai. Wykorzystujemy moc sztucznej inteligencji do przewidywania i korygowania pozycji w tym zdywersyfikowanym portfelu aktywów zaprojektowanym w celu ograniczenia rosnącego ryzyka inflacji. Możesz też włączyć Ochrona portfela aby dodatkowo chronić Twoje pieniądze w czasach dużej zmienności rynkowej.

Bottom line

Podczas gdy inflacja osiągnęła najwyższy poziom rok do roku w czerwcu, kiedy osiągnęła 9.1%, wciąż jesteśmy daleko od docelowej stopy 2%. Oznacza to, że nadal możemy obserwować zmienność na rynku akcji, ponieważ gospodarka nadal reaguje na podwyżki stóp procentowych i dane o CPI. Wszystko, co możemy teraz zrobić, to monitorować sytuację, aby zobaczyć, jak zareaguje gospodarka.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.