Oto jak przenieść czytanie wykresów giełdowych na wyższy poziom

Odczyt wykresów jest powszechnie uważany za niewiele więcej niż rozpoznawanie wzorców. Handlowcy wyszukują bycze lub niedźwiedzie wzorce, zajmują pozycję, a następnie mają nadzieję, że wzorzec ułoży się tak, jak powinien. Czasami to działa, a dość często nie.

To, czego brakuje w tym podejściu do handlu technicznego, to kontekst.

Byczy wzór na słabym rynku lub gdy pojawiają się negatywne wiadomości, po prostu nie zadziała tak dobrze, jak w przypadku odpowiednich warunków. Wzór wybicia na rynku byka ma znacznie większe szanse na sukces niż ten sam wzór na rynku niedźwiedzia, ale wielu traderów nigdy nie dokonuje tego rozróżnienia.

Jedną z najlepszych ilustracji wpływu kontekstu i katalizatorów na handel jest zjawisko znane jako „sprzedawaj wiadomości”. Widzieliśmy to wiele razy w 2022 r., kiedy zbliża się duże wydarzenie, a następnie brzydka wyprzedaż, gdy wiadomości nie są postrzegane jako pozytywne. Dobrym przykładem jest sytuacja, w której rynek wściekle odbił się od dołków w czerwcu, a następnie odwrócił się i osiągnął nowe dołki, kiedy wyprzedał przemówienie prezesa Fed Powella w Jackson Hole. Wykres był wykupiony w wiadomościach, a Powell był katalizatorem, który sprawił, że krótka konfiguracja zadziałała.

Oto wykres z każdą dotychczasową decyzją Fed w 2022 r. W prawie każdym przypadku decyzja Fed jest bliska głównego punktu zwrotnego dla S&P 500, ale w kilku przypadkach Fed pomógł przyspieszyć trend, gdy był wykupiony lub wyprzedany warunki nie były aż tak ekstremalne. Ważną lekcją jest to, że jeśli kontemplujesz wykres, biorąc pod uwagę potencjalne katalizatory, takie jak Fed, może to znacznie zwiększyć twoje szanse na skuteczny handel ruchem.

Dotyczy to nie tylko indeksów, ale także poszczególnych akcji. Poszczególne akcje będą się w dużym stopniu zmieniać wraz z całym rynkiem, dlatego ważne jest, aby patrzeć na wykresy z myślą o tym. Wybicie lub silny ruch w zyskach jest znacznie mniej prawdopodobne, aby spowodować trwały ruch, jeśli ogólne warunki rynkowe są złe.

Niezwykle ważne jest, aby nie tylko przestudiować wzór wykresu, ale spojrzeć na niego w kontekście całego rynku i zastanowić się, jaki przepływ wiadomości będzie miał na niego wpływ. Świetny wykres na złym rynku lub z ważnymi wiadomościami będzie zupełnie inny od wykresu, w którym nie działają żadne główne czynniki zewnętrzne.

Wykresy są najcenniejszymi narzędziami, jakie posiadają handlowcy, ale mają bardzo ograniczone możliwości przewidywania. Ogromną zaletą wykresów jest pomoc w określeniu kontekstu, w którym pojawiają się wiadomości, oraz w lepszym określeniu ruchów kierunkowych i tego, jak duży rozmach mogą osiągnąć.

Czytanie wykresów nie jest nauką. Jest to sztuka i im bardziej jesteś świadomy środowiska otaczającego wykres, tym bardziej użyteczny będzie wykres.