Biorąc pod uwagę perspektywy wysokiej inflacji w USA, która prawdopodobnie utrzyma się po 2022 r., Gargi Chaudhuri z BlackRock Inc., największej na świecie firmy zarządzającej aktywami, twierdzi, że inwestorzy powinni w dalszym ciągu zabezpieczać swoje portfele za pomocą funduszy notowanych na giełdzie, skupiających się na obligacjach indeksowanych inflacją, towarach i infrastrukturze i nieruchomości.
Środowy raport o cenach towarów i usług konsumenckich za grudzień prawdopodobnie przyniesie główny wzrost o ponad 7% rok do roku, najwyższy od prawie 40 lat, i będzie odzwierciedlał „szeroki” wzrost inflacji, Chaudhuri, szef iShares strategii inwestycyjnej dla obu Ameryk, napisano we wtorkowej notatce. Posiadanie strategii obejmującej wiele aktywów jest konieczne w środowisku, w którym inflacja prawdopodobnie ustabilizuje się powyżej poziomu z epoki przed pandemią „nawet po ustaniu skutków ponownego otwarcia pandemii”.
Perspektywa zbyt wysokiej inflacji w USA utrzymywała się we wtorek na pierwszym planie, ponieważ prawodawcy kwestionowali zdolność amerykańskiego banku centralnego do stawienia czoła presji cenowej podczas przesłuchania potwierdzającego nominowanego przez prezydenta prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella Joe Biden będzie kierował instytucją przez drugą kadencję.
Inwestorzy spokojnie przyjęli te zeznania, podobnie jak Dow Industrials
DJIA,
S&P 500
SPX,
i
COMP
wszystkie wzrosły, chociaż rentowność obligacji skarbowych pozostała zróżnicowana.
Zapisz się na nasze biuletyny Market Watch tutaj
Traderzy przewidują, że w sumie za trzy miesiące główne odczyty CPI wyniosą 7% lub więcej, włączając grudniowy, i nie spodziewają się, że do listopada wskaźnik ten spadnie poniżej 3%. Tymczasem wielkie nazwiska, takie jak JPMorgan Chase & Co's
JPM
Jamie Dimon spodziewa się w tym roku ponad czterech podwyżek stóp procentowych ze strony Fed.
„Chociaż nie spodziewamy się, że inflacja zasadnicza CPI powyżej 6% utrzyma się w średnim okresie, widzimy przestrzeń do ustabilizowania się inflacji na poziomie wyższym niż przed pandemią, kiedy inflacja bazowa była poniżej 2%” – napisał Chaudhuri. „Kontynuacja silnej dynamiki ponownego uruchomienia, bardziej utrzymujące się wyzwania w łańcuchu dostaw, siła w niezwykle ważnej kategorii inflacji zabezpieczającej w koszyku CPI oraz konsument bogaty w oszczędności i płace przyczynią się do inflacji powyżej trendu”.
Zaleciła inwestorom stosowanie zabezpieczeń za pomocą funduszy ETF zarządzanych przez BlackRock, takich jak: iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF
STIP
; iShares TIPS Bond ETF
TIP
; iShares GSCI Commodity Dynamic Roll Strategy ETF
COMT
; iShares ETF infrastruktury amerykańskiej
IFRA
; oraz iShares US Real Estate ETF
IYR.
Jej rekomendacje są podobne do tych, które podała w grudniowym wywiadzie dla Bloomberg TV, choć wówczas stwierdziła, że spodziewa się umiarkowanego spowolnienia inflacji w dalszej części 2022 roku.
We wtorkowym komentarzu Chaudhuri stwierdziła również, że zaleca inwestorom giełdowym „zwiększanie wartości swojego portfela
VLU
i sektory zorientowane na czynniki jakości
JAKOŚĆ
rynku i skupienie się na obligacjach o zmiennym oprocentowaniu
FLOT
w przydziałach stałego dochodu.” We wtorek nie udało nam się od razu skontaktować z nią w celu uzyskania komentarza.
W trzecim kwartale spółka BlackRock z siedzibą w Nowym Jorku nadzorowała łącznie kwotę 9.46 biliona dolarów.
Czytać: Larry Fink chce uratować świat (i na tym zarobić)
Źródło: https://www.marketwatch.com/story/here-are-the-etfs-to-buy-on-persistently-higher-inflation-in-2022-and-beyond-says-blackrocks-head-of- ishares-strategy-11641927879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo